ਦੇਸ਼ ਭਰ ਦੇ ਐਸੇਟ ਮੈਨੇਜਰਾਂ ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਮਹੀਨੇ 19 ਨਵੇਂ ਫੰਡ ਆਫਰ (NFOs) ਲਾਂਚ ਕੀਤੇ ਹਨ, ਕਿਉਂਕਿ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦਾ ਭਰੋਸਾ ਵਧ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਹਨਾਂ ਵਿੱਚ ਐਕਟਿਵ ਇਕੁਇਟੀ, ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਅਤੇ ਲੌਂਗ-ਸ਼ਾਰਟ ਫੰਡਾਂ ਵਰਗੀਆਂ ਖਾਸ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹਨਾਂ ਨਵੇਂ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਟੀਚਿਆਂ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।
ਭਾਰਤ ਦੀਆਂ ਐਸੇਟ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਕੰਪਨੀਆਂ (AMCs) ਨੇ ਨਵੇਂ ਫੰਡ ਆਫਰ (NFOs) ਲਾਂਚ ਕਰਨ ਦੀ ਰਫ਼ਤਾਰ ਵਧਾ ਦਿੱਤੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਤਹਿਤ ਪਿਛਲੇ ਮਹੀਨੇ 19 ਨਵੇਂ ਸਕੀਮਾਂ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਪੇਸ਼ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਹਨ। ਇਹ ਤੇਜ਼ੀ ਕੁਝ ਸਮੇਂ ਦੀ ਸੁਸਤ ਗਤੀ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਆਈ ਹੈ ਅਤੇ ਫੰਡ ਹਾਊਸਾਂ ਦੁਆਰਾ ਪ੍ਰਚੂਨ (Retail) ਅਤੇ ਸੰਸਥਾਗਤ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ (Institutional Investors) ਤੋਂ ਮਿਲ ਰਹੇ ਨਵੇਂ ਹੁੰਗਾਰੇ ਨੂੰ ਫੜਨ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ। ਬਾਜ਼ਾਰ ਦਾ ਮਾਹੌਲ ਭੂ-ਰਾਜਨੀਤਿਕ (Geopolitical) ਚਿੰਤਾਵਾਂ ਘਟਣ ਅਤੇ ਇਕੁਇਟੀ ਸਕੀਮਾਂ ਵਿੱਚ ਲਗਾਤਾਰ ਆ ਰਹੇ ਘਰੇਲੂ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਕਾਰਨ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਬਣਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਕਈ ਮਹੀਨਿਆਂ ਤੋਂ ਜਾਰੀ ਹੈ।
ਕਈ ਤਰ੍ਹਾਂ ਦੀਆਂ ਸਕੀਮਾਂ ਵਿੱਚ ਵਿਭਿੰਨਤਾ
ਨਵੇਂ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਮੌਜੂਦਾ ਲਹਿਰ ਰਵਾਇਤੀ ਇਕੁਇਟੀ ਆਫਰਾਂ ਨਾਲੋਂ ਵਧੇਰੇ ਵਿਆਪਕ ਹੈ। Abakkus, The Wealth Company, ਅਤੇ TRUSTMF ਵਰਗੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵੱਲੋਂ ਐਕਟਿਵ ਇਕੁਇਟੀ ਲਾਂਚਾਂ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ (Hybrid) ਅਤੇ ਪੈਸਿਵ (Passive) ਉਤਪਾਦਾਂ ਵਿੱਚ ਵੀ ਵਾਧਾ ਹੋਇਆ ਹੈ। AlphaGrep ਅਤੇ ICICI Prudential ਦੁਆਰਾ ਪੇਸ਼ ਕੀਤੇ ਗਏ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਸੰਭਾਵੀ ਜੋਖਮ ਅਤੇ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕਰਨ ਲਈ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸੰਪਤੀ ਕਲਾਸਾਂ (Asset Classes) ਦਾ ਮਿਸ਼ਰਣ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨਾ ਹੈ। ਇਸ ਦੌਰਾਨ, Axis, Motilal Oswal, Mirae Asset, Groww, ਅਤੇ Edelweiss ਵਰਗੇ ਪ੍ਰਦਾਤਾਵਾਂ ਦੁਆਰਾ ਇੰਡੈਕਸਾਂ ਜਾਂ ਖਾਸ ਬਾਜ਼ਾਰ ਸੈਕਟਰਾਂ ਨੂੰ ਟਰੈਕ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਪੈਸਿਵ ਸੈਗਮੈਂਟ ਵਿੱਚ ਲਗਾਤਾਰ ਦਿਲਚਸਪੀ ਦੇਖੀ ਜਾ ਰਹੀ ਹੈ।
ਉੱਨਤ ਨਿਵੇਸ਼ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਦਾ ਉਭਾਰ
ਹਾਲੀਆ ਫਾਈਲਿੰਗਾਂ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਹੋਰ ਖਾਸ ਰੁਝਾਨ ਸਪੈਸ਼ਲਾਈਜ਼ਡ ਇਨਵੈਸਟਮੈਂਟ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ Kotak Mutual Fund ਵਰਗੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੁਆਰਾ ਲੌਂਗ-ਸ਼ਾਰਟ (Long-Short) ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ। ਇਹ ਉਤਪਾਦ ਇੱਕ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਢਾਂਚੇ ਦੇ ਤਹਿਤ ਕੰਮ ਕਰਦੇ ਹਨ ਜੋ ਮਿਆਰੀ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਤੋਂ ਪਰੇ ਵਧੇਰੇ ਗੁੰਝਲਦਾਰ, ਵਿਕਲਪਿਕ ਨਿਵੇਸ਼ ਸ਼ੈਲੀਆਂ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਨ ਲਈ ਤਿਆਰ ਕੀਤੇ ਗਏ ਹਨ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, Zerodha Mutual Fund ਦੁਆਰਾ ਹਾਲ ਹੀ ਵਿੱਚ ਪੇਸ਼ ਕੀਤੇ ਗਏ ਲਾਈਫਸਾਈਕਲ-ਆਧਾਰਿਤ ਫੰਡਾਂ (Lifecycle-based funds) ਦਾ ਪ੍ਰਵੇਸ਼, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਦੇ ਸਮਾਂ-ਹੱਦ (Time Horizon) ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਸੰਪਤੀ ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਨੂੰ ਵਿਵਸਥਿਤ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਢਾਂਚਾਗਤ ਉਤਪਾਦ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨ ਦੇ ਯਤਨ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਵਿਚਾਰ
ਹਾਲਾਂਕਿ NFOs ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਵਧੇਰੇ ਵਿਕਲਪ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਇਹ ਪਛਾਣਨਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ ਕਿ ਕੋਈ ਨਵਾਂ ਫੰਡ ਜ਼ਰੂਰੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸਥਾਪਿਤ ਟਰੈਕ ਰਿਕਾਰਡ ਵਾਲੀਆਂ ਮੌਜੂਦਾ ਸਕੀਮਾਂ ਤੋਂ ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨਹੀਂ ਕਰੇਗਾ। ਐਕਟਿਵ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡਾਂ ਲਈ, ਪ੍ਰਾਇਮਰੀ ਮਾਨੀਟਰੇਬਲ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਦੀ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਰਿਟਰਨ ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਦੀ ਯੋਗਤਾ ਹੈ। ਸਪੈਸ਼ਲਾਈਜ਼ਡ ਜਾਂ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਰਣਨੀਤੀ, ਲਾਗਤ ਢਾਂਚਾ, ਅਤੇ ਲੌਂਗ-ਸ਼ਾਰਟ ਪੁਜ਼ੀਸ਼ਨਾਂ ਵਰਗੇ ਗੁੰਝਲਦਾਰ ਸਾਧਨਾਂ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਸਮਝਣ ਲਈ ਆਫਰ ਡਾਕੂਮੈਂਟ ਦੀ ਧਿਆਨ ਨਾਲ ਸਮੀਖਿਆ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ।
ਅੰਤ ਵਿੱਚ, ਇਹਨਾਂ ਲਾਂਚਾਂ ਦੀ ਸਥਿਰਤਾ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਉਦਯੋਗ ਵਿੱਚ ਪੂੰਜੀ ਦੇ ਨਿਰੰਤਰ ਪ੍ਰਵਾਹ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰੇਗੀ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਦੇਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਕੋਈ ਨਵੀਂ ਸਕੀਮ ਉਹਨਾਂ ਦੀ ਮੌਜੂਦਾ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਰਣਨੀਤੀ ਵਿੱਚ ਫਿੱਟ ਬੈਠਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਕੀ ਇਸਦਾ ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੀਓ (Expense Ratio) ਸਮਾਨ, ਮੌਜੂਦਾ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਪ੍ਰਤੀਯੋਗੀ ਹੈ। ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਕੁਝ ਮਹੀਨੇ ਇਹ ਦਿਖਾਉਣਗੇ ਕਿ ਇਹ ਨਵੇਂ ਆਫਰ ਸੰਪਤੀ ਇਕੱਠੀ ਕਰਨ ਅਤੇ ਆਪਣੇ ਨਿਰਧਾਰਤ ਨਿਵੇਸ਼ ਉਦੇਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਦੀ ਆਪਣੀ ਯੋਗਤਾ ਦੇ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਕਿਵੇਂ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਦੇ ਹਨ।