ਭਾਰਤੀ ਮਲਟੀ-ਐਸੇਟ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਜੂਨ ਮਹੀਨੇ ₹2,200 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦਾ ਨੈੱਟ ਇਨਫਲੋ ਆਇਆ ਹੈ, ਪਰ ਇਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਤਰੀਕੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਹਨ। ਜਿੱਥੇ ਕੁਝ ਫੰਡ ਸ਼ੇਅਰ ਬਾਜ਼ਾਰ 'ਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਦਾਅ ਲਗਾ ਰਹੇ ਹਨ, ਉੱਥੇ ਕੁਝ ਹੋਰ ਜੋਖਮ ਘਟਾਉਣ ਲਈ ਡੈੱਟ ਅਤੇ ਕੀਮਤੀ ਧਾਤਾਂ ਵੱਲ ਝੁਕ ਰਹੇ ਹਨ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਫੰਡ ਕੈਟਾਗਰੀ ਦੇ ਨਾਮ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਨ ਦੀ ਬਜਾਏ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਐਸੇਟ ਮਿਕਸ ਦੀ ਜਾਂਚ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ।
ਭਾਰਤੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਸਟਾਕ, ਬਾਂਡ, ਸੋਨਾ ਅਤੇ ਚਾਂਦੀ ਵਰਗੀਆਂ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਐਸੇਟ ਕਲਾਸਾਂ ਵਿੱਚ ਜੋਖਮ ਫੈਲਾਉਣ ਲਈ ਮਲਟੀ-ਐਸੇਟ ਅਲੋਕੇਸ਼ਨ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਵੱਧ ਤੋਂ ਵੱਧ ਚੁਣ ਰਹੇ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਸ ਕੈਟਾਗਰੀ ਨੇ ਜੂਨ 2026 ਵਿੱਚ ₹2,200 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦਾ ਆਕਰਸ਼ਣ ਕੀਤਾ, 'ਮਲਟੀ-ਐਸੇਟ' ਸ਼ਬਦ ਗੁੰਮਰਾਹਕੁੰਨ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਅੰਦਰ ਝਾਤੀ ਨਾ ਮਾਰਨ। ਡਾਟਾ ਦੱਸਦਾ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਡਿਵਰਸੀਫਿਕੇਸ਼ਨ (ਵੰਡ) ਨੂੰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਲਈ ਬਹੁਤ ਵੱਖਰੇ ਰਸਤੇ ਅਪਣਾਉਂਦੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਲਈ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਜੋਖਮ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ ਬਣਦੇ ਹਨ।
ਐਸੇਟ ਅਲੋਕੇਸ਼ਨ ਦੇ ਵਿਪਰੀਤ ਪਹੁੰਚ
ਇਸ ਕੈਟਾਗਰੀ ਦੇ ਕਈ ਪ੍ਰਸਿੱਧ ਫੰਡ ਇਸ ਸਮੇਂ ਸੰਭਾਵੀ ਵਿਕਾਸ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣ ਲਈ ਘਰੇਲੂ ਇਕਵਿਟੀ (ਸ਼ੇਅਰ) ਵੱਲ ਮਜ਼ਬੂਤ ਝੁਕਾਅ ਰੱਖਦੇ ਹਨ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ICICI Prudential Multi-Asset Fund, ਜੋ ਲਗਭਗ ₹85,000 ਕਰੋੜ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਆਪਣੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ ਲਗਭਗ 67% ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਵਿੱਚ ਲਗਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ, Quant Multi Asset Allocation Fund ਘਰੇਲੂ ਇਕਵਿਟੀ ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ 67.4% ਰੱਖਦਾ ਹੈ, ਅਕਸਰ ਇਸ ਨੂੰ ਸੋਨੇ ਅਤੇ ਨਕਦ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਨਾਲ ਜੋੜਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਫੰਡ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਵਿਕਾਸ ਲਈ ਤਿਆਰ ਕੀਤੇ ਗਏ ਹਨ, ਸੰਭਾਵੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਉੱਚ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਬਦਲੇ ਉੱਚ ਮਾਰਕੀਟ ਅਸਥਿਰਤਾ ਨੂੰ ਸਵੀਕਾਰ ਕਰਦੇ ਹਨ।
ਇਸ ਦੇ ਉਲਟ, ਹੋਰ ਫੰਡ ਵਧੇਰੇ ਰੂੜੀਵਾਦੀ ਰਸਤਾ ਅਪਣਾਉਂਦੇ ਹਨ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, Edelweiss Multi-Asset Allocation Fund, ਆਪਣੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ 25% ਤੋਂ ਘੱਟ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਵਿੱਚ ਰੱਖ ਕੇ ਇੱਕ ਰੱਖਿਆਤਮਕ ਸਟੈਂਸ ਬਣਾਈ ਰੱਖਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਇਹ ਆਪਣੇ 52% ਤੋਂ ਵੱਧ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਡੈੱਟ (ਕਰਜ਼ਾ) ਸਾਧਨਾਂ ਵਿੱਚ ਲਗਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਜਿਸਦਾ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਹਿੱਸਾ ਸੋਨਾ ਅਤੇ ਚਾਂਦੀ ਵਿੱਚ ਵੀ ਹੈ। ਇਹ ਇੱਕ ਅਜਿਹਾ ਫੰਡ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ ਜੋ ਇਕਵਿਟੀ-ਭਾਰੀ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ 'ਤੇ ਵੱਖਰੇ ਢੰਗ ਨਾਲ ਪ੍ਰਤੀਕਿਰਿਆ ਕਰਨ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਰੱਖਦਾ ਹੈ।
ਜੋਖਮ ਅਤੇ ਡਿਵਰਸੀਫਿਕੇਸ਼ਨ ਨੂੰ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕਰਨਾ
ਹੋਰ ਫੰਡ ਹਾਊਸ ਇੱਕ ਵਿਚਕਾਰਲਾ ਰਸਤਾ ਲੱਭਦੇ ਹਨ। Nippon India ਇਕਵਿਟੀ ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ 56% ਹਿੱਸਾ ਰੱਖਦਾ ਹੈ ਜਦੋਂ ਕਿ ਡੈੱਟ ਲਈ ਲਗਭਗ 20% ਅਰਪਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਦੌਰਾਨ, DSP Multi Asset Allocation Fund ਹੋਰ ਵੀ ਵਿਆਪਕ ਡਿਵਰਸੀਫਿਕੇਸ਼ਨ ਦਾ ਵਿਕਲਪ ਚੁਣਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ 46% ਇਕਵਿਟੀ ਅਤੇ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਸਟਾਕਾਂ, REITs, ਅਤੇ ਘਰੇਲੂ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਮਿਸ਼ਰਣ ਹੈ। ਵੱਖ-ਵੱਖ ਕਿਸਮਾਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਵਿੱਚ ਪੂੰਜੀ ਫੈਲਾ ਕੇ, ਇਹ ਫੰਡ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੂੰ ਨਿਰਵਿਘਨ ਬਣਾਉਣ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ ਜਦੋਂ ਕੋਈ ਐਸੇਟ ਕਲਾਸ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਸਟਾਕ, ਗਿਰਾਵਟ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਦਾ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ, ਮੁੱਖ ਸਿੱਖਿਆ ਇਹ ਹੈ ਕਿ 'ਮਲਟੀ-ਐਸੇਟ' ਲੇਬਲ ਦਾ ਮਤਲਬ ਇਹ ਨਹੀਂ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਸਾਰੇ ਫੰਡ ਇੱਕੋ ਜਿਹਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨਗੇ। 67% ਇਕਵਿਟੀ ਵਾਲਾ ਫੰਡ 52% ਡੈੱਟ ਵਾਲੇ ਫੰਡ ਨਾਲੋਂ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਗਿਰਾਵਟ ਦੌਰਾਨ ਬਹੁਤ ਵੱਖਰਾ ਵਿਹਾਰ ਕਰੇਗਾ। ਸਹੀ ਫੰਡ ਦੀ ਚੋਣ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟ ਦੀਆਂ ਗੇਨਜ਼ (ਲਾਭ) ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦੇਣਾ ਚਾਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜਾਂ ਫਿਕਸਡ-ਇਨਕਮ ਐਸੇਟਸ ਰਾਹੀਂ ਪੂੰਜੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਨੂੰ। ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ, ਖਾਸ ਸਕੀਮ ਦੀ ਨਵੀਨਤਮ ਮਾਸਿਕ ਫੈਕਟ ਸ਼ੀਟ ਦੀ ਸਮੀਖਿਆ ਕਰਨਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ ਤਾਂ ਜੋ ਸਟਾਕ, ਸੋਨੇ ਅਤੇ ਡੈੱਟ ਵਿੱਚ ਇਸਦੀ ਮੌਜੂਦਾ ਭਾਰਤਾ ਨੂੰ ਸਮਝਿਆ ਜਾ ਸਕੇ, ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਅਲੋਕੇਸ਼ਨ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਦੇ ਨਜ਼ਰੀਏ ਦੇ ਅਧਾਰ 'ਤੇ ਬਦਲ ਸਕਦੇ ਹਨ।