Motilal Oswal Gold and Silver Passive Fund of Funds ਨੇ ਪਿਛਲੇ 3 ਮਹੀਨਿਆਂ 'ਚ ਆਪਣੇ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ ਨੂੰ ਪਛਾੜ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। 6 ਜੁਲਾਈ ਤੱਕ, ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ -1.6% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਧਿਆਨ ਰੱਖਣਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ ਕਿ ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਹ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਹੈ, ਪਰ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ (Volatility) ਕਾਰਨ ਰੈਂਕਿੰਗ ਬਦਲ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਵੱਖ-ਵੱਖ ਨਿਵੇਸ਼ ਟੀਚਿਆਂ ਵਾਲੇ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਗੁੰਮਰਾਹਕੁਨ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਇਸ ਲਈ ਕਈ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੀ ਜਾਂਚ ਕਰਨਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ।
Motilal Oswal Gold and Silver Passive Fund of Funds ਨੇ ਹਾਲ ਹੀ ਵਿੱਚ ਖਤਮ ਹੋਏ ਤਿੰਨ ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਆਪਣੇ ਕੈਟਾਗਰੀ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ। ACE MF ਦੇ 6 ਜੁਲਾਈ ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਅਨੁਸਾਰ, ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ -1.6% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕੀਤਾ। ਭਾਵੇਂ ਇਹ ਅੰਕੜਾ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਹੈ, ਪਰ ਇਹ Edelweiss Gold and Silver ETF Fund of Funds (ਜਿਸ ਨੇ -2.1% ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ) ਅਤੇ HDFC Gold ETF Fund of Funds (ਜਿਸ ਵਿੱਚ -2.7% ਦੀ ਗਿਰਾਵਟ ਆਈ) ਵਰਗੇ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਬਿਹਤਰ ਰਿਲੇਟਿਵ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।
ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਮਾਪਦੰਡਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ
ਇਹ ਨੋਟ ਕਰਨਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਰੈਂਕਿੰਗ ਸਿਰਫ ਉਨ੍ਹਾਂ ਫੰਡਾਂ ਲਈ ਹੈ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਕੋਲ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ₹1,500 ਕਰੋੜ ਦੀ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਧੀਨ ਸੰਪਤੀ (Assets Under Management) ਹੈ। ਇਸ ਗਰੁੱਪ ਵਿੱਚ, SBI Gold fund ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਅਸੈਟ ਬੇਸ, ₹16,532.9 ਕਰੋੜ, ਨਾਲ ਖੜ੍ਹਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਅਕਸਰ ਮੌਜੂਦਾ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਰੁਝਾਨਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝਣ ਲਈ ਛੋਟੀ-ਮਿਆਦ ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਵੱਲ ਦੇਖਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਗੋਲਡ ਫੰਡ ਸਪੇਸ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਲੀਡਰ ਚੁਣੇ ਗਏ ਸਮਾਂ-ਵਿੰਡੋ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਬਦਲ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਜਦੋਂ ਕਿ Motilal Oswal ਨੇ ਤਿੰਨ ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਲੀਡ ਕੀਤਾ, SBI Gold fund ਨੇ ਛੇ ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਸੂਚੀ ਵਿੱਚ 5.7% ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਨਾਲ ਸਿਖਰ 'ਤੇ ਰਿਹਾ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਇੱਕ ਸਾਲ ਅਤੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ, Edelweiss Gold and Silver ETF Fund of Funds ਨੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ਨਤੀਜੇ ਦਿਖਾਏ ਹਨ, ਜਿਸ ਨੇ ਇਨ੍ਹਾਂ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਵਿੱਚ ਕ੍ਰਮਵਾਰ 78.6% ਅਤੇ 40.0% ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਨਾਲ ਅਗਵਾਈ ਕੀਤੀ ਹੈ।
ਗੋਲਡ ਫੰਡ ਆਫ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ
ਇਨ੍ਹਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਉਤਪਾਦਾਂ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸਿਰਫ ਪੀਅਰ ਤੁਲਨਾਵਾਂ ਦੀ ਬਜਾਏ ਆਪਣੇ ਸਬੰਧਤ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੂੰ ਦੇਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। Motilal Oswal fund ਨੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ 53.2% ਅਤੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ 34.9% ਅੰਕਾਂ ਨਾਲ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ ਪਛਾੜ ਕੇ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਅੰਤਰ ਦਿਖਾਇਆ ਹੈ। ਇਹ ਅੰਤਰ ਅਕਸਰ ਇਸ ਲਈ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਕਿਉਂਕਿ ਗੋਲਡ ਫੰਡ ਆਫ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਸੋਨੇ ਅਤੇ ਚਾਂਦੀ ਦੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸੰਜੋਗ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ ਜਾਂ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ETF ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਜੋਖਮ ਅਤੇ ਰਿਟਰਨ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ ਹੁੰਦੇ ਹਨ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਕਿਸਮਾਂ ਦੇ ਗੋਲਡ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ ਸਾਵਧਾਨ ਰਹਿਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਕਿਉਂਕਿ ਕੁਝ ਸਕੀਮਾਂ ਸਿਰਫ ਸੋਨੇ 'ਤੇ ਕੇਂਦ੍ਰਿਤ ਹਨ ਜਦੋਂ ਕਿ ਹੋਰਾਂ ਵਿੱਚ ਚਾਂਦੀ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ ਜਾਂ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਨਿਵੇਸ਼ ਢਾਂਚੇ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਉਹਨਾਂ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਦੀਆਂ ਚਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਕਾਫ਼ੀ ਭਿੰਨਤਾ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸਮਾਂ-ਸੀਮਾਵਾਂ 'ਤੇ ਫੰਡ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਾ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਕਰਨਾ ਇਹ ਸਮਝਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਬਾਜ਼ਾਰ ਹਾਲਾਤਾਂ 'ਤੇ ਕਿਵੇਂ ਪ੍ਰਤੀਕਿਰਿਆ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਮੁੱਖ ਨਿਗਰਾਨੀਯੋਗ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਸੰਪਤੀ ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਅਤੇ ਫੰਡ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ ਕਿੰਨੀ ਲਗਾਤਾਰ ਟਰੈਕ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਇਸ 'ਤੇ ਰਹਿਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ, ਨਾ ਕਿ ਸਿਰਫ ਛੋਟੀ-ਮਿਆਦ ਦੀ ਲੀਡਰਸ਼ਿਪ ਰੈਂਕਿੰਗ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਨਾ।