ਮੋਤੀਲਾਲ ਓਸਵਾਲ ਫੰਡ: ਸਾਲ ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਮਾੜਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਵਾਲਾ, ਦਹਾਕੇ ਦਾ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦਾ ਜੇਤੂ

ਮਿਡਕੈਪ ਫੰਡ ਦੀਆਂ ਮਿਲੀਆਂ-ਜੁਲੀਆਂ ਕਿਸਮਤਾਂ

ਮੋਤੀਲਾਲ ਓਸਵਾਲ ਮਿਡਕੈਪ ਫੰਡ – ਡਾਇਰੈਕਟ ਪਲਾਨ – ਗ੍ਰੋਥ ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਬਾਰਾਂ ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਮੁਸ਼ਕਲ ਦੌਰ ਦੇਖਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਮਿਡਕੈਪ ਫੰਡ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਅੰਡਰਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਵਾਲਾ ਬਣ ਕੇ ਉੱਭਰਿਆ ਹੈ। ਇਸਨੇ ਆਪਣੇ ਹਮਰੁਤਬਾ ਅਤੇ ਮੋਤੀਲਾਲ ਓਸਵਾਲ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਦੁਆਰਾ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਹੋਰ ਫੰਡਾਂ ਤੋਂ ਪਿੱਛੇ ਰਹਿ ਕੇ -11.82% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ।

ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਮਜ਼ਬੂਤੀ ਉਭਰਦੀ ਹੈ

ਇਹ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ, ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇੱਕ ਮਜ਼ਬੂਤ ਮੱਧ-ਮਿਆਦ ਦੇ ਟਰੈਕ ਰਿਕਾਰਡ ਨੂੰ ਛੁਪਾਉਂਦੀ ਹੈ। ਫਾਈਨੈਂਸ਼ੀਅਲ ਐਕਸਪ੍ਰੈਸ ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡ ਸਕ੍ਰੀਨਰ ਦੇ ਅੰਕੜੇ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ ਕਿ ਇਹ ਫੰਡ ਤਿੰਨ ਅਤੇ ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਮਿਡਕੈਪ ਸਪੇਸ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਵਾਲਾ ਹੈ। ਇਸਨੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ 28.9% CAGR ਅਤੇ ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ 23.8% CAGR ਦਿੱਤਾ ਹੈ, ਜੋ ਇਹਨਾਂ ਮਿਆਦਾਂ ਵਿੱਚ ਇਸਦੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ, NIFTY Midcap 150 TRI ਤੋਂ ਬਿਹਤਰ ਹੈ ਅਤੇ 10-ਸਾਲ ਦੇ ਹੋਰੀਜ਼ੋਨ 'ਤੇ ਵੀ ਮਾਮੂਲੀ ਫਾਇਦਾ ਹੈ।

ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ

ਇੱਕ ਸਾਲ ਵਿੱਚ, ਫੰਡ ਦਾ -11.82% ਰਿਟਰਨ NIFTY Midcap 150 TRI ਦੇ +3.54% ਲਾਭ ਦੇ ਬਿਲਕੁਲ ਉਲਟ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਲੰਬੀਆਂ ਮਿਆਦਾਂ ਇੱਕ ਵੱਖਰੀ ਕਹਾਣੀ ਦੱਸਦੀਆਂ ਹਨ। ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਲਈ, ਫੰਡ ਦਾ 28.89% CAGR ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੇ 23.60% ਤੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਬਿਹਤਰ ਸੀ। ਪੰਜ ਸਾਲ ਦਾ CAGR ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੇ 20.82% ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ 23.75% ਸੀ, ਅਤੇ ਦਸ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ, ਇਸਨੇ 17.99% ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ 18.49% ਦਰਜ ਕੀਤਾ।

ਫੰਡ ਦੇ ਵੇਰਵੇ ਅਤੇ ਜੋਖਮ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ

24 ਫਰਵਰੀ, 2014 ਨੂੰ ਲਾਂਚ ਕੀਤਾ ਗਿਆ, ਇਹ ਓਪਨ-ਐਂਡਡ ਮਿਡਕੈਪ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ 30 ਨਵੰਬਰ, 2025 ਤੱਕ ₹38,003 ਕਰੋੜ ਦੀ ਜਾਇਦਾਦ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਸਦੇ ਡਾਇਰੈਕਟ ਪਲਾਨ ਦਾ ਖਰਚ ਅਨੁਪਾਤ (expense ratio) 0.74% ਹੈ। ਫੰਡ ਨੂੰ 'ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ' (Very High) ਜੋਖਮ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ, ਜੋ 17.89% ਦੇ ਸਟੈਂਡਰਡ ਡੇਵੀਏਸ਼ਨ ਅਤੇ 0.93 ਦੇ ਬੀਟਾ ਦੁਆਰਾ ਦਰਸਾਇਆ ਗਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨਾਲੋਂ ਥੋੜ੍ਹੀ ਘੱਟ ਅਸਥਿਰਤਾ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਇਸਦਾ ਸ਼ਾਰਪ ਰੇਸ਼ੋ 1.06 ਅਤੇ ਸੋਰਟਿਨੋ ਰੇਸ਼ੋ 1.33 ਹੈ।

ਕੇਂਦ੍ਰਿਤ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਰਣਨੀਤੀ

ਫੰਡ ਇੱਕ ਕੇਂਦ੍ਰਿਤ ਪਹੁੰਚ ਅਪਣਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਇਸਦੇ ਚੋਟੀ ਦੇ ਦਸ ਹੋਲਡਿੰਗਜ਼ ਵਿੱਚ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਫਾਲੇ (allocations) ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਇਨ੍ਹਾਂ ਵਿੱਚ ਪਰਸਿਸਟੈਂਟ ਸਿਸਟਮਜ਼ (10.03%), ਕੋਫੋਰਜ (9.92%), ਇਟਰਨਲ (8.69%), ਡਿਕਸਨ ਟੈਕਨਾਲੋਜੀਜ਼ (8.07%), ਅਤੇ ਕਲਿਆਣ ਜਿਊਲਰਜ਼ (7.98%) ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ। ਇਹ ਰਣਨੀਤੀ ਉਦੋਂ ਲਾਭਾਂ ਨੂੰ ਵਧਾ ਸਕਦੀ ਹੈ ਜਦੋਂ ਵਿਸ਼ਵਾਸਯੋਗ ਬਾਜ਼ੀ (conviction bets) ਸਫਲ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਪਰ ਇਹ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਦੌਰਾਨ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਵੀ ਵਧਾਉਂਦੀ ਹੈ।

ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਦੀ ਉਪਯੋਗਤਾ

ਇਹ ਫੰਡ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਢੁਕਵਾਂ ਹੈ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਹੋਰੀਜ਼ਨ ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੈ ਅਤੇ ਜੋਖਮ ਅਤੇ ਅਸਥਿਰਤਾ ਪ੍ਰਤੀ ਉੱਚ ਸਹਿਣਸ਼ੀਲਤਾ ਰੱਖਦੇ ਹਨ। ਜਿਹੜੇ ਲੋਕ ਸਥਿਰਤਾ ਜਾਂ ਤੇਜ਼ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਭਾਲ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਹੋਰ ਵਿਕਲਪਾਂ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।