Motilal Oswal ELSS Tax Saver Fund ਨੇ ਪਿਛਲੇ 3 ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ELSS ਕੈਟਾਗਰੀ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ, 22.4% ਦਾ ਸਾਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਕਿ ਇਹ ਫੰਡ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਅੱਗੇ ਹੈ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਛੋਟੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ 'ਤੇ ਵੀ ਵਿਚਾਰ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ SBI ਅਤੇ Quant ਵਰਗੇ ਫੰਡ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਮਾਰਕੀਟ ਸਾਈਕਲਾਂ ਵਿੱਚ ਆਪਣੀ ਤਾਕਤ ਦਿਖਾਉਂਦੇ ਹਨ।
ਕੀ ਹੋਇਆ?
Motilal Oswal ELSS Tax Saver Fund ਨੇ ਇਕੁਇਟੀ-ਲਿੰਕਡ ਸੇਵਿੰਗਜ਼ ਸਕੀਮ (ELSS) ਕੈਟਾਗਰੀ ਵਿੱਚ ਤਿੰਨ-ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਸਾਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ (annualized returns) ਵਿੱਚ ਪਹਿਲਾ ਸਥਾਨ ਹਾਸਲ ਕੀਤਾ ਹੈ। 28 ਜੂਨ, 2026 ਤੱਕ, ਫੰਡ ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ 22.4% ਦਾ ਕੰਪਾਊਂਡ ਐਨੂਅਲ ਗ੍ਰੋਥ ਰੇਟ (CAGR) ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਰਿਟਰਨ ਇਸਦੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨਾਲੋਂ ਕਾਫੀ ਬਿਹਤਰ ਹੈ, ਜਿਸ ਨੇ ਇਸੇ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਸਿਰਫ 10.1% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਸੀ। ਇਹ ਅੰਕੜੇ ₹1,500 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੀ ਸੰਪਤੀ ਵਾਲੇ ELSS ਫੰਡਾਂ 'ਤੇ ਕੇਂਦਰਿਤ ਹਨ।
ਮੁਕਾਬਲੇ ਵਾਲੇ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ
ਜਦੋਂ ਕਿ Motilal Oswal ਤਿੰਨ-ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਅੱਗੇ ਹੈ, ਦੂਜੇ ਫੰਡਾਂ ਨੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਵਿਸ਼ਾਲ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੂੰ ਦੇਖਦੇ ਹੋਏ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਤਾਕਤਾਂ ਦਿਖਾਈਆਂ ਹਨ। SBI ELSS Tax Saver Fund ਨੇ 18.7% ਦੇ ਤਿੰਨ-ਸਾਲਾਂ ਦੇ CAGR ਨਾਲ ਦੂਜਾ ਸਥਾਨ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤਾ। ਇਹ ਧਿਆਨ ਦੇਣ ਯੋਗ ਹੈ ਕਿ SBI ਫੰਡ ₹30,955 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੀ ਬਹੁਤ ਵੱਡੀ ਸੰਪਤੀ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਕਾਰਕ ਹੈ ਜੋ ਫੰਡ ਦੇ ਆਕਾਰ ਅਤੇ ਲਿਕਵਿਡਿਟੀ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਦੌਰਾਨ, Quant ELSS Tax Saver Fund ਨੇ ਇਸੇ ਤਿੰਨ-ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ 17.9% CAGR ਨਾਲ ਤੀਜਾ ਸਥਾਨ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤਾ।
ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸਮਾਂ-ਮਿਆਦਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ
ਫੰਡ ਦੀ ਰੈਂਕਿੰਗ ਦਾ ਸਮੇਂ-ਸਮੇਂ 'ਤੇ ਬਦਲਣਾ ਆਮ ਗੱਲ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਮਾਪੀ ਗਈ ਸਮੇਂ ਦੀ ਮਿਆਦ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਕਿ Motilal Oswal ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਮਜ਼ਬੂਤ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, Quant ELSS Tax Saver Fund ਛੋਟੀਆਂ ਮਿਆਦਾਂ ਵਿੱਚ ਅੱਗੇ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, Quant ELSS Tax Saver Fund ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਮਹੀਨੇ 3.2% ਅਤੇ ਪਿਛਲੇ ਤਿੰਨ ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ 16.1% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ। ਇਸਨੇ ਇੱਕ-ਸਾਲ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ 10.9% ਰਿਟਰਨ ਨਾਲ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਦੀ ਅਗਵਾਈ ਵੀ ਕੀਤੀ। ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਜਦੋਂ ਇੱਕ ਫੰਡ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਦੌਲਤ ਬਣਾਉਣ ਵਿੱਚ ਉੱਤਮ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਦੂਜੇ ਹਾਲੀਆ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਰੁਝਾਨਾਂ ਪ੍ਰਤੀ ਵਧੇਰੇ ਜਵਾਬਦੇਹ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ।
ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੀ ਭੂਮਿਕਾ
ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਅਕਸਰ ਮੈਨੇਜਰ ਦੀ ਯੋਗਤਾ ਨੂੰ ਜੱਜ ਕਰਨ ਲਈ ਆਪਣੇ ਖਾਸ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਫੰਡ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੂੰ ਦੇਖਦੇ ਹਨ। Motilal Oswal ELSS Tax Saver Fund ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਇਸ ਲਈ ਨੋਟ ਕਰਨ ਯੋਗ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਇਸਨੇ ਤਿੰਨ-ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ 12.3% ਅੰਕਾਂ ਨਾਲ ਹਰਾਇਆ। ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ, ਜਦੋਂ ਬੈਂਚਮਾਰਕ 3.5% ਘਟਿਆ ਸੀ, ਫੰਡ ਨੇ 9.4% ਅੰਕਾਂ ਨਾਲ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਤੋਂ ਕਾਫੀ ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ। ਇਹ ਲਗਾਤਾਰ ਗੈਪ ਵਿਆਪਕ ਬਾਜ਼ਾਰ ਸੂਚਕਾਂਕ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਫੰਡ ਦੀ ਸਰਗਰਮ ਸਟਾਕ ਚੋਣ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦਾ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਅੱਗੇ ਕੀ ਟਰੈਕ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?
ELSS ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਯਾਦ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹਨਾਂ ਸਕੀਮਾਂ ਦੇ ਨਾਲ ਲਾਜ਼ਮੀ ਤਿੰਨ-ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਲਾਕ-ਇਨ ਮਿਆਦ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਕਿਉਂਕਿ ਇਸ ਸਮੇਂ ਦੌਰਾਨ ਪੂੰਜੀ ਵਾਪਸ ਨਹੀਂ ਲਈ ਜਾ ਸਕਦੀ, ਇਸ ਲਈ ਸਿਰਫ ਚੋਟੀ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਫੰਡ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਦੇਖਣਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਹ ਟਰੈਕ ਕਰਨਾ ਚਾਹ ਸਕਦੇ ਹਨ ਕਿ ਇਹ ਫੰਡ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਦੌਰਾਨ ਜੋਖਮ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਿਵੇਂ ਕਰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਕੀ ਉਹਨਾਂ ਦੀ ਮੌਜੂਦਾ ਰਣਨੀਤੀ ਉਹਨਾਂ ਦੇ ਨਿੱਜੀ ਟੀਚਿਆਂ ਨਾਲ ਮੇਲ ਖਾਂਦੀ ਹੈ। ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰਨ ਯੋਗ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਚੀਜ਼ਾਂ ਵਿੱਚ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਬਾਜ਼ਾਰ ਚੱਕਰਾਂ ਵਿੱਚ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਇਕਸਾਰਤਾ, ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੂੰ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਣ ਲਈ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਦੀ ਯੋਗਤਾ, ਅਤੇ ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੋ (expense ratios) ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ, ਜੋ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਸ਼ੁੱਧ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ।