Motilal Oswal ELSS Tax Saver Fund ਨੇ ਪਿਛਲੇ 6 ਮਹੀਨਿਆਂ 'ਚ **8.7%** ਦਾ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕਰਕੇ ਆਪਣੇ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ ਨੂੰ ਪਛਾੜ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਨਤੀਜਾ 24 ਜੂਨ ਤੱਕ ਦਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਸ ਦੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਅਤੇ ELSS ਸਕੀਮਾਂ ਦੇ ਲਾਜ਼ਮੀ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਲਾਕ-ਇਨ ਪੀਰੀਅਡ ਨੂੰ ਵੀ ਧਿਆਨ 'ਚ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।
ਕੀ ਹੋਇਆ?
Motilal Oswal ELSS Tax Saver Fund ਨੇ 24 ਜੂਨ ਤੱਕ ਪਿਛਲੇ ਛੇ ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ 8.7% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕਰਕੇ ਇਕੁਇਟੀ-ਲਿੰਕਡ ਸੇਵਿੰਗ ਸਕੀਮਾਂ (ELSS) ਵਿੱਚ ਸਿਖਰਲਾ ਸਥਾਨ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ Quant ELSS Tax Saver Fund ਅਤੇ HSBC ELSS Tax Saver Fund ਵਰਗੇ ਮੁੱਖ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ ਨੂੰ ਪਛਾੜ ਦਿੱਤਾ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਇਸੇ ਮਿਆਦ ਦੌਰਾਨ ਕ੍ਰਮਵਾਰ 6.6% ਅਤੇ 2.2% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ। ਇਹ ਅੰਕੜੇ ਇੰਡਸਟਰੀ ਰਿਸਰਚ ਪ੍ਰੋਵਾਈਡਰਾਂ ਦੁਆਰਾ ਟਰੈਕ ਕੀਤੇ ਗਏ ਹਨ ਅਤੇ ਇਹ ₹1,500 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੀ ਜਾਇਦਾਦ (AUM) ਵਾਲੇ ਫੰਡਾਂ 'ਤੇ ਕੇਂਦਰਿਤ ਹਨ।
ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸਮਾਂ-ਸੀਮਾ 'ਤੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ
ਫੰਡ ਦਾ ਹਾਲੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਈ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਵੀ ਸਥਿਰ ਦਿਖਾਈ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਇਸਨੇ ਪਿਛਲੇ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਵਿੱਚ 4.9% ਅਤੇ ਪਿਛਲੇ ਤਿੰਨ ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ 18.5% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜੋ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਸਕੀਮ ਹਾਲੀਆ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਸੰਭਾਲ ਰਹੀ ਹੈ।
ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਮੁਨਾਫੇ ਤੋਂ ਪਰ੍ਹੇ, ਫੰਡ ਨੇ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਇੰਡੈਕਸ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਵੀ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ, ਫੰਡ ਨੇ 7.0% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਇਸਦੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੇ 2.9% ਦੀ ਗਿਰਾਵਟ ਦਰਜ ਕੀਤੀ। ਇਹ ਪੈਟਰਨ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਹੋਰਾਈਜ਼ਨ 'ਤੇ ਵੀ ਜਾਰੀ ਰਿਹਾ, ਜਿੱਥੇ ਫੰਡ ਨੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੇ 10.0% ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ 22.7% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਹਾਸਲ ਕੀਤਾ, ਜੋ ਇਸ ਮਿਆਦ ਦੌਰਾਨ ਮਾਰਕੀਟ ਇੰਡੈਕਸ ਨਾਲੋਂ ਵੱਧ ਰਿਟਰਨ ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।
ਆਕਾਰ ਅਤੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਸਥਿਤੀ
ਹਾਲਾਂਕਿ Motilal Oswal ELSS Tax Saver Fund ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ ਅੱਗੇ ਹੈ, ਪਰ ਇਹ ਇੰਡਸਟਰੀ ਦੇ ਕੁਝ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡੇ ਫੰਡਾਂ ਤੋਂ ਵੱਖਰੇ ਤਰੀਕੇ ਨਾਲ ਕੰਮ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, Nippon India ELSS Tax Saver Fund ₹14,700.1 ਕਰੋੜ ਦਾ ਬਹੁਤ ਵੱਡਾ ਕੋਰਪਸ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ, ਇਹ ਅੰਤਰ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ। ਵੱਡੇ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਤਰਲਤਾ (Liquidity) ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨ ਲਈ ਇੱਕ ਵੱਖਰਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਪਹੁੰਚ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਛੋਟੇ ਜਾਂ ਮੱਧ-ਆਕਾਰ ਦੇ ਫੰਡ ਉੱਚ ਰਿਟਰਨ ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਲਈ ਵਧੇਰੇ ਕੇਂਦ੍ਰਿਤ ਬੇਟ (Concentrated Bets) ਲਗਾ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਜੋਖਮ ਸਹਿਣਸ਼ੀਲਤਾ (Risk Tolerance) ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਫੰਡ ਨੂੰ ਸਮਝਣ ਲਈ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੀ ਸਥਿਰਤਾ ਅਤੇ ਫੰਡ ਦੇ ਆਕਾਰ ਦੋਵਾਂ ਨੂੰ ਦੇਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।
ELSS ਦੀਆਂ ਜ਼ਰੂਰੀ ਗੱਲਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ
ਇਕੁਇਟੀ-ਲਿੰਕਡ ਸੇਵਿੰਗ ਸਕੀਮਾਂ (ELSS) ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਹਨ ਜੋ ਆਮਦਨ ਕਰ ਐਕਟ ਦੀ ਧਾਰਾ 80C ਦੇ ਤਹਿਤ ਟੈਕਸ ਲਾਭ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨ ਲਈ ਤਿਆਰ ਕੀਤੇ ਗਏ ਹਨ। ਇਹਨਾਂ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ਤਾ ਲਾਜ਼ਮੀ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦਾ ਲਾਕ-ਇਨ ਪੀਰੀਅਡ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਸਾਰੇ ਟੈਕਸ-ਬਚਤ ਨਿਵੇਸ਼ ਵਿਕਲਪਾਂ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਲੰਬਾ ਹੈ। ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਫੰਡ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇਕੁਇਟੀ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਉਹਨਾਂ ਵਿੱਚ ਅੰਤਰੀਵ ਬਾਜ਼ਾਰ ਜੋਖਮ (Market Risks) ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਇਹਨਾਂ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਸਿੱਧੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟ ਨਾਲ ਜੁੜਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ, ਜਿਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਛੋਟੀਆਂ ਮਿਆਦਾਂ ਵਿੱਚ ਰਿਟਰਨ ਵਿੱਚ ਕਾਫ਼ੀ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕੀ ਟਰੈਕ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?
ਇਸ ਜਾਂ ਕਿਸੇ ਹੋਰ ELSS ਫੰਡ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਹਾਲੀਆ ਰਿਟਰਨ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਦੇਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਮੁੱਖ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰਨ ਵਾਲੀਆਂ ਚੀਜ਼ਾਂ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ:
- ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਰਚਨਾ (Portfolio Composition): ਇਹ ਦੇਖਣ ਲਈ ਕਿ ਫੰਡ ਕਿਹੜੇ ਸੈਕਟਰਾਂ ਅਤੇ ਸਟਾਕਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਕੀ ਇਹ ਤੁਹਾਡੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਟੀਚਿਆਂ ਨਾਲ ਮੇਲ ਖਾਂਦਾ ਹੈ।
- ਸਥਿਰਤਾ (Consistency): ਜਾਂਚ ਕਰੋ ਕਿ ਕੀ ਫੰਡ ਦਾ ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਿਸੇ ਖਾਸ ਸੈਕਟਰ ਬੈੱਟ ਦਾ ਨਤੀਜਾ ਹੈ ਜਾਂ ਇੱਕ ਸਥਾਈ ਨਿਵੇਸ਼ ਰਣਨੀਤੀ ਦਾ।
- ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੋ (Expense Ratio): ਫੰਡ ਦੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਦੀ ਲਾਗਤ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਕਰੋ, ਕਿਉਂਕਿ ਉੱਚ ਫੀਸ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਘਟਾ ਸਕਦੀ ਹੈ।
- ਮੈਨੇਜਰ ਦਾ ਟਰੈਕ ਰਿਕਾਰਡ (Manager Track Record): ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰੋ ਕਿ ਕੀ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਨੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਮਾਰਕੀਟ ਚੱਕਰਾਂ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਸਥਿਰ ਰਣਨੀਤੀ ਬਣਾਈ ਰੱਖੀ ਹੈ।