Mirae Asset Ultra Short Duration Fund ਨੇ ਪਿਛਲੇ 3 ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ **2.0%** ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕਰਕੇ ਆਪਣੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਵਾਲੇ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਪਛਾੜ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਹ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ 6 ਮਹੀਨਿਆਂ ਅਤੇ 1 ਸਾਲ ਦੀ ਮਿਆਦ 'ਚ ਰੈਂਕਿੰਗ ਬਦਲ ਜਾਂਦੀ ਹੈ।
ਕੀ ਹੋਇਆ?
25 ਜੂਨ, 2026 ਤੱਕ ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਮੁਤਾਬਕ, Mirae Asset Ultra Short Duration Fund ਨੇ ਅਲਟਰਾ-ਸ਼ਾਰਟ-ਡਿਊਰੇਸ਼ਨ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਰਿਟਰਨ ਹਾਸਲ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ 2.0% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ, ਜੋ ਕਿ HSBC Ultra Short Duration Fund ਅਤੇ Bandhan Ultra Short Duration Fund (ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੇ 1.9% ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ) ਤੋਂ ਥੋੜ੍ਹਾ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ।
ਇਹ ਰੈਂਕਿੰਗ ਉਨ੍ਹਾਂ ਫੰਡਾਂ ਲਈ ਹੈ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਧੀਨ ਸੰਪਤੀ (AUM) ₹1,500 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੈ। ਇਸ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ, Tata Ultra Short Term Fund ₹5,454 ਕਰੋੜ ਦੇ ਕਾਰਪਸ ਨਾਲ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਫੰਡ ਬਣਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ।
ਰੈਂਕਿੰਗ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ
ਜਦੋਂ ਕਿ Mirae Asset 3 ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ 'ਚ ਸਿਖਰ 'ਤੇ ਹੈ, ਸਮਾਂ-ਸੀਮਾ ਬਦਲਣ 'ਤੇ ਇਹ ਸਥਾਨ ਬਦਲ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, HSBC Ultra Short Duration Fund ਨੇ 6 ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ 3.3% ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਕੇ ਹੋਰਾਂ ਨੂੰ ਪਛਾੜ ਦਿੱਤਾ।
ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਡਾਟੇ ਨੂੰ ਦੇਖਣ 'ਤੇ Mirae Asset ਫਿਰ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਫੰਡ ਨੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਵਿੱਚ 6.4% ਅਤੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ 7.2% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ। ਇਨ੍ਹਾਂ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੌਰਾਨ, ਫੰਡ ਨੇ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਤੋਂ ਵੀ ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ, ਜਿਸ ਨੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਵਿੱਚ 4.3% ਅਤੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ 6.4% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ।
ਇਹ ਅੰਤਰ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਇੱਕ ਬੁਨਿਆਦੀ ਨਿਯਮ ਦੱਸਦਾ ਹੈ: ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਵਾਲਾ ਸ਼ਾਇਦ ਹੀ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਵਾਲਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਕਿਉਂ ਹੁੰਦੀ ਹੈ?
ਅਲਟਰਾ-ਸ਼ਾਰਟ-ਡਿਊਰੇਸ਼ਨ ਫੰਡ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਡੈਬਿਟ ਸਾਧਨਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਤਿੰਨ ਤੋਂ ਛੇ ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਾਲੇ। ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਫੰਡ ਡੈਬਿਟ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਛੋਟੇ ਸਿਰੇ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਅਤੇ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਬਾਂਡਾਂ ਦੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ।
ਜਦੋਂ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਸਥਿਰ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ ਜਾਂ ਬਦਲ ਰਹੀਆਂ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ, ਤਾਂ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਦੀ ਸਹੀ ਬਾਂਡ ਚੁਣਨ ਅਤੇ ਡਿਊਰੇਸ਼ਨ (ਵਿਆਜ ਦਰ ਬਦਲਾਅ ਪ੍ਰਤੀ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲਤਾ) ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਰਿਟਰਨ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕਰਦੀ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕੀ ਦੇਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?
ਡੈਬਿਟ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਦੇਖਦੇ ਸਮੇਂ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਸਿਰਫ਼ ਪਿਛਲੇ ਰਿਟਰਨ ਤੋਂ ਵੱਧ ਟਰੈਕ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਮੁੱਖ ਕਾਰਕਾਂ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ:
- ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੀਓ: ਕਿਉਂਕਿ ਡੈਬਿਟ ਫੰਡ ਅਕਸਰ ਦਰਮਿਆਨੇ ਰਿਟਰਨ ਦਿੰਦੇ ਹਨ, ਇੱਕ ਉੱਚ ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੀਓ ਲਾਭ ਨੂੰ ਘਟਾ ਸਕਦਾ ਹੈ।
- ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗੁਣਵੱਤਾ: ਫੰਡ ਦੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਦੇਖੋ ਕਿ ਫੰਡ ਨੇ ਕਿਹੜੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਕਰਜ਼ਾ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਉੱਚ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਜੋਖਮ ਉੱਚ ਸੰਭਾਵੀ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਉੱਚ ਅਸਥਿਰਤਾ ਵੀ।
- ਨਿਵੇਸ਼ ਮਿਆਦ: ਅਲਟਰਾ-ਸ਼ਾਰਟ-ਡਿਊਰੇਸ਼ਨ ਫੰਡ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਪੈਸਿਆਂ ਲਈ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨੂੰ ਨੇੜੇ ਦੇ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ—ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਤਿੰਨ ਤੋਂ ਛੇ ਮਹੀਨੇ।
- ਐਗਜ਼ਿਟ ਲੋਡ: ਹਾਲਾਂਕਿ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਅਲਟਰਾ-ਸ਼ਾਰਟ-ਡਿਊਰੇਸ਼ਨ ਫੰਡਾਂ 'ਤੇ ਘੱਟ ਜਾਂ ਕੋਈ ਐਗਜ਼ਿਟ ਲੋਡ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ, ਇਸਦੀ ਪੁਸ਼ਟੀ ਕਰਨਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ।