Mirae Asset Banking and Financial Services Fund ਨੇ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਵਿੱਚ **0.6%** ਦਾ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕਰਕੇ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ ਪਛਾੜ ਦਿੱਤਾ ਹੈ, ਜਦਕਿ ਇੰਡੈਕਸ ਫ਼ਲੈਟ ਰਿਹਾ। ਪਰ ਇੱਕ ਸੈਕਟਰਲ ਫੰਡ ਹੋਣ ਕਰਕੇ ਇਸ ਵਿੱਚ ਜ਼ਿਆਦਾ ਰਿਸਕ ਹੈ, ਇਸ ਲਈ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਤੀਜੇ ਦੇਖਣਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ।
Mirae Asset Banking Fund: 1 ਮਹੀਨੇ 'ਚ ਸਿਖਰ 'ਤੇ
Mirae Asset Banking and Financial Services Fund ਹਾਲ ਹੀ 'ਚ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਮਾਮਲੇ 'ਚ ਆਪਣੇ ਕੈਟਾਗਰੀ 'ਚ ਸਭ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਨਿਕਲ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ 0.6% ਦਾ ਮੁਨਾਫਾ ਕਮਾਇਆ ਹੈ। ਇਹ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇਸ ਲਈ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਇਸਦੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ, Nifty Financial Services TRI, ਨੇ ਇਸੇ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ 0% ਯਾਨੀ ਕੋਈ ਵੀ ਰਿਟਰਨ ਨਹੀਂ ਦਿੱਤਾ।
ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸਮੇਂ 'ਚ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ
ਸੈਕਟਰਲ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਖਾਸੀਅਤ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਇਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਬਦਲਦਾ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ। ਜਿੱਥੇ Mirae Asset ਫੰਡ ਨੇ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ 'ਚ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਦਿਖਾਈ ਹੈ, ਉੱਥੇ ਹੀ Invesco India Financial Services Fund ਵਰਗੇ ਹੋਰ ਫੰਡਾਂ ਨੇ ਛੇ ਮਹੀਨੇ ਅਤੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਰਗੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ 'ਚ ਬਿਹਤਰ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਸੈਕਟਰਲ ਨਿਵੇਸ਼ (Sectoral Investing) ਦਾ ਇੱਕ ਆਮ ਪਹਿਲੂ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਮਾਰਕੀਟ ਸਾਈਕਲ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸਮਿਆਂ 'ਤੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਫਾਇਦਾ ਪਹੁੰਚਾਉਂਦੇ ਹਨ। ਸਿਰਫ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਦੇ ਰਿਟਰਨ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਵੱਡੀ ਤਸਵੀਰ ਨੂੰ ਦੇਖਣ ਤੋਂ ਖੁੰਝ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਕਿਉਂਕਿ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਕਮਾਈ ਲਈ ਕਈ ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਲਗਾਤਾਰਤਾ ਜ਼ਿਆਦਾ ਮਾਇਨੇ ਰੱਖਦੀ ਹੈ।
ਸੈਕਟਰਲ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਜੋਖਮ (Risks)
ਬੈਂਕਿੰਗ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਸੇਵਾਵਾਂ ਦਾ ਫੰਡ ਇੱਕ ਆਮ ਡਾਇਵਰਸੀਫਾਈਡ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ ਨਾਲੋਂ ਵੱਖਰੇ ਤਰੀਕੇ ਨਾਲ ਕੰਮ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਨਿਯਮਾਂ ਮੁਤਾਬਕ, ਇਨ੍ਹਾਂ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੀ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ 80% ਪੂੰਜੀ ਬੈਂਕਾਂ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਵਿੱਚ ਲਗਾਉਣੀ ਪੈਂਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਨਾਲ ਇੱਕ ਖਾਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਦਾ ਜੋਖਮ ਪੈਦਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸਨੂੰ ਕਨਸਨਟ੍ਰੇਸ਼ਨ ਰਿਸਕ (Concentration Risk) ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਕਿਉਂਕਿ ਪੈਸਾ ਸਿਰਫ ਇੱਕ ਸੈਕਟਰ 'ਤੇ ਕੇਂਦ੍ਰਿਤ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਇਸ ਲਈ ਫੰਡ ਦਾ ਮੁੱਲ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਬੈਂਕ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਕਿਵੇਂ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹਨ।
ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (RBI) ਦੁਆਰਾ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ, ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਤੋਂ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਦੀ ਮੰਗ ਅਤੇ ਅਰਥਚਾਰੇ ਦੀ ਸਮੁੱਚੀ ਸਿਹਤ ਵਰਗੇ ਕਾਰਕ ਇਨ੍ਹਾਂ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਕਾਫੀ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਜੇਕਰ ਵਿੱਤੀ ਖੇਤਰ ਦਬਾਅ ਜਾਂ ਅਸਥਿਰਤਾ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਫੰਡ ਦਾ ਮੁੱਲ ਡਿੱਗ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਭਾਵੇਂ ਕਿ ਵਿਆਪਕ ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟ ਚੰਗੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਦਿਖਾ ਰਹੀ ਹੋਵੇ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਟੈਕਸ ਨਿਯਮਾਂ ਬਾਰੇ ਵੀ ਜਾਗਰੂਕ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਯੂਨਿਟ ਵੇਚਣ ਤੋਂ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਪੂੰਜੀਗਤ ਲਾਭ (Capital Gains) 'ਤੇ ਟੈਕਸ ਲੱਗਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਦੁਆਰਾ ਪ੍ਰਾਪਤ ਅਸਲ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਇਸ ਫੰਡ ਜਾਂ ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਦੇ ਹੋਰ ਸੈਕਟਰਲ ਵਿਕਲਪਾਂ ਨੂੰ ਦੇਖਦੇ ਹੋਏ, ਸਭ ਤੋਂ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਗੱਲ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਦਾ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦਾ ਰਿਕਾਰਡ ਆਪਣੇ ਸਾਥੀਆਂ ਅਤੇ ਵਿਆਪਕ ਵਿੱਤੀ ਖੇਤਰ ਦੇ ਇੰਡੈਕਸ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਕਿਵੇਂ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਸਿਰਫ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਦੇ ਰਿਟਰਨ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਦੇਣ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਤਿੰਨ ਤੋਂ ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਦੌਰਾਨ ਫੰਡ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੂੰ ਟਰੈਕ ਕਰਨਾ ਇਹ ਦੱਸ ਸਕਦਾ ਹੈ ਕਿ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਟੀਮ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਆਰਥਿਕ ਚੱਕਰਾਂ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਖੇਤਰ ਦੇ ਰੁਝਾਨਾਂ ਨੂੰ ਕਿੰਨੀ ਚੰਗੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਸੰਭਾਲਦੀ ਹੈ।