ਭਾਰਤੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦਾ ਰੁਝਾਨ ਹੁਣ ਸਟੇਬਲ ਲਾਰਜ-ਕੈਪ ਤੋਂ ਹਟ ਕੇ ਮਿਡ-ਕੈਪ ਫੰਡਾਂ ਵੱਲ ਵਧ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਜ਼ਿਆਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਭਾਲ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ਕ SIP ਰਾਹੀਂ ਇਹਨਾਂ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਪੈਸਾ ਲਗਾ ਰਹੇ ਹਨ, ਪਰ ਇਸ ਨਾਲ ਵਧਦੀ ਵੋਲਾਟਿਲਿਟੀ ਅਤੇ ਰਿਸਕ ਨੂੰ ਨਜ਼ਰਅੰਦਾਜ਼ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ।
ਭਾਰਤੀ ਰਿਟੇਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੇ ਆਪਣੇ SIP ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਵਿੱਚ ਵੱਡਾ ਬਦਲਾਅ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਹੁਣ ਉਹ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਮੰਨੇ ਜਾਣ ਵਾਲੇ ਲਾਰਜ-ਕੈਪ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਛੱਡ ਕੇ ਮਿਡ-ਕੈਪ ਸਕੀਮਾਂ ਵੱਲ ਰੁਖ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਮਾਰਚ 2026 ਤੱਕ ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਮੁਤਾਬਕ, ਮਿਡ-ਕੈਪ ਫੰਡ SIP ਨਿਵੇਸ਼ ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਨਿਕਲ ਗਏ ਹਨ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦਾ ਬਦਲਿਆ ਰੁਝਾਨ
ਜੁਲਾਈ 2026 ਦੇ ਅੰਕੜੇ ਹੈਰਾਨ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਹਨ। ਲਾਰਜ-ਕੈਪ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ₹1,321.7 ਕਰੋੜ ਦਾ ਨੈੱਟ ਆਊਟਫਲੋ ਦੇਖਣ ਨੂੰ ਮਿਲਿਆ ਹੈ, ਜਦਕਿ ਮਿਡ-ਕੈਪ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ₹6,192.3 ਕਰੋੜ ਅਤੇ ਸਮਾਲ-ਕੈਪ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ₹7,767.5 ਕਰੋੜ ਦਾ ਨੈੱਟ ਇਨਫਲੋ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ। ਮੌਜੂਦਾ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਇੰਡਸਟਰੀ ਦਾ ਕੁੱਲ SIP AUM ਲਗਭਗ ₹15.10 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ ਹੈ।
ਕਿਉਂ ਭੱਜ ਰਹੇ ਹਨ ਨਿਵੇਸ਼ਕ?
ਇਸ ਦਾ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨ ਪਿਛਲੇ 5 ਸਾਲਾਂ ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਹੈ। ਮਾਰਚ 2026 ਤੱਕ, Nifty Midcap 150 ਇੰਡੈਕਸ ਨੇ ਲਗਭਗ 17% ਦੇ ਐਨੂਅਲਾਈਜ਼ਡ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤੇ ਹਨ, ਜਦਕਿ Nifty 50 ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਸਿਰਫ 9.1% ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਹ ਫਰਕ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਮਿਡ-ਕੈਪ ਵੱਲ ਖਿੱਚ ਰਿਹਾ ਹੈ।
ਸਾਵਧਾਨੀ ਵੀ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ!
ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਹ ਫੰਡ ਜ਼ਿਆਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੰਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਇਹ ਲਾਰਜ-ਕੈਪ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਕਾਫੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਵੋਲਾਟਾਈਲ (Volatile) ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਮਾਰਕੀਟ ਦੀ ਗਿਰਾਵਟ ਸਮੇਂ ਇਹ ਫੰਡ ਲਾਰਜ-ਕੈਪ ਨਾਲੋਂ ਕਿਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਡਿੱਗ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, 'ਸਟਾਈਲ ਡ੍ਰਿਫਟ' (Style Drift) ਦਾ ਖਤਰਾ ਵੀ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ, ਜਿੱਥੇ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਜ਼ਿਆਦਾ ਮੁਨਾਫੇ ਲਈ ਰਿਸਕੀ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸਲਾਹ ਦਿੱਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਕਿ ਉਹ ਭੀੜ ਦੇ ਮਗਰ ਲੱਗਣ ਦੀ ਬਜਾਏ ਆਪਣੇ ਰਿਸਕ ਲੈਣ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਨੂੰ ਸਮਝ ਕੇ ਹੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ।