Whalesbook
ਵੈਲਿਊ ਇਨਵੈਸਟਿੰਗ ਕਿਉਂ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ ਕਮਾਲ?
ਜਦੋਂ ਦੁਨੀਆ ਭਰ ਵਿੱਚ ਆਰਥਿਕ ਅਨਿਸ਼ਚਿਤਤਾ ਵਧ ਰਹੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਮਜ਼ਬੂਤ ਫੰਡਾਮੈਂਟਲਜ਼ (Fundamentals) ਅਤੇ ਅੰਡਰ-ਵੈਲਿਊਡ (Undervalued) ਕੰਪਨੀਆਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਇੱਕ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਰਣਨੀਤੀ ਸਾਬਤ ਹੋ ਰਹੀ ਹੈ। ਇਹ ਰਣਨੀਤੀ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਝਟਕਿਆਂ ਨੂੰ ਬਿਹਤਰ ਢੰਗ ਨਾਲ ਸਹਿਣ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਅਜਿਹੇ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਦੀ ਪਛਾਣ ਕਰਦੀ ਹੈ ਜੋ ਆਪਣੀ ਅਸਲ ਕੀਮਤ ਤੋਂ ਘੱਟ 'ਤੇ ਵਪਾਰ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ।
Mahindra Manulife Fund ਦੀ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ
Mahindra Manulife Value Fund ਨੇ 15 ਅਪ੍ਰੈਲ, 2026 ਤੱਕ ਇੱਕ ਸਾਲ ਵਿੱਚ 16.39% ਦਾ ਸਾਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ ਹਾਸਲ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਕੈਟਾਗਰੀ ਦੀ ਔਸਤ 9.35% ਤੋਂ ਕਾਫੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ। ਫੰਡ ਦਾ ਵੈਲਿਊ-ਬੇਸਡ (Value-based) ਪਹੁੰਚ ਇਸਦੇ ਇਨਸੈਪਸ਼ਨ (Inception) ਤੋਂ ਲੈ ਕੇ ਹੁਣ ਤੱਕ 18.68% ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਵਿੱਚ ਵੀ ਝਲਕਦਾ ਹੈ। 17 ਅਪ੍ਰੈਲ, 2026 ਤੱਕ, ਇਸਦੀ ਨੈੱਟ ਐਸੇਟ ਵੈਲਿਊ (NAV) ₹12.12 ਸੀ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਇਸਦੀ ਐਸੇਟਸ ਅੰਡਰ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ (AUM) ₹669.80 ਕਰੋੜ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ 96% ਇਕੁਇਟੀ ਅਲਾਟਮੈਂਟ (Equity Allocation) ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ।
ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ ਅਤੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕਾਂ ਨਾਲ ਤੁਲਨਾ
ਇਸ ਰੈਲੀ ਵਿੱਚ DSP Value Fund ਨੇ 15.66% ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਨਾਲ ਦੂਜਾ ਸਥਾਨ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤਾ, ਜਦੋਂ ਕਿ LIC MF Value Fund ਨੇ 15.29% ਅਤੇ Quant Value Fund ਨੇ 14.53% ਦਾ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ। ਇਸ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ, ਮੁੱਖ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਇੰਡੈਕਸਾਂ ਨੇ ਹੌਲੀ ਵਿਕਾਸ ਦਿਖਾਇਆ। BSE 500 TRI ਨੇ ਇਸੇ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ 6.85% ਅਤੇ Nifty 500 TRI ਨੇ 7.20% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ। ਇਹ ਵੱਡਾ ਅੰਤਰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਅਜੋਕੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਵੈਲਿਊ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਕਿੰਨੀ ਚੰਗੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਕੰਮ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹਨ।
ਆਰਥਿਕ ਅਤੇ ਭੂ-ਰਾਜਨੀਤਕ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ
ਵਧਦੇ ਭੂ-ਰਾਜਨੀਤਕ ਤਣਾਅ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਪੱਛਮੀ ਏਸ਼ੀਆ ਵਿੱਚ, ਅਤੇ ਊਰਜਾ ਸਪਲਾਈ ਦੀਆਂ ਸਮੱਸਿਆਵਾਂ ਨੇ ਗਲੋਬਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੇ ਸੈਂਟੀਮੈਂਟ (Sentiment) ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਕੱਚੇ ਤੇਲ ਦੀਆਂ ਵਧਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ, ਮੁਦਰਾ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ, ਅਤੇ ਸਖ਼ਤ ਵਿੱਤੀ ਨਿਯਮਾਂ ਨੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਹੋਰ ਸਾਵਧਾਨ ਬਣਾ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਭਾਰਤੀ ਸ਼ੇਅਰ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ 'ਤੇ ਵੀ ਇਸਦਾ ਅਸਰ ਦੇਖਣ ਨੂੰ ਮਿਲਿਆ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ BSE ਸੈਂਸੈਕਸ ਅਤੇ NSE ਨਿਫਟੀ ਸਾਲ-ਦਰ-ਸਾਲ ਲਗਭਗ 7% ਡਿੱਗ ਗਏ ਹਨ। ਅਜਿਹੇ ਹਾਲਾਤਾਂ ਵਿੱਚ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਹੁਣ ਮਜ਼ਬੂਤ ਫੰਡਾਮੈਂਟਲਜ਼, ਭਰੋਸੇਮੰਦ ਕੈਸ਼ ਫਲੋ (Cash Flow) ਅਤੇ ਵਾਜਬ ਵੈਲਿਊਏਸ਼ਨ (Valuation) ਵਾਲੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦੇ ਰਹੇ ਹਨ।