Kotak Quant Fund ਨੇ ਆਪਣੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲ ਪੂਰੇ ਕਰ ਲਏ ਹਨ ਅਤੇ ਲਾਂਚ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਲਗਭਗ **16.21%** ਦਾ ਕੰਪਾਊਂਡਡ ਐਨੂਅਲ ਗਰੋਥ ਰੇਟ (CAGR) ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ, Nifty 200 TRI, ਨੂੰ ਵੀ ਪਛਾੜ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ (Investors) ਨੂੰ ਇਸਦੇ ਰੂਲ-ਬੇਸਡ ਕੁਆਂਟੀਟੇਟਿਵ ਸਟ੍ਰੈਟਜੀ ਅਤੇ ਇਸਦੇ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਜੋਖਮ (High Risk) ਬਾਰੇ ਜਾਣਨਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ।
Kotak Quant Fund ਨੇ ਪੂਰੇ ਕੀਤੇ 3 ਸਾਲ
Kotak Quant Fund ਨੇ ਅਧਿਕਾਰਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਆਪਣੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦਾ ਪੜਾਅ ਪੂਰਾ ਕਰ ਲਿਆ ਹੈ, ਜਿਸਨੂੰ ਅਗਸਤ 2023 ਵਿੱਚ ਲਾਂਚ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਸੀ। ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਤੋਂ ਲੈ ਕੇ ਹੁਣ ਤੱਕ, ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ ਲਗਭਗ 16.21% ਦਾ ਕੰਪਾਊਂਡਡ ਐਨੂਅਲ ਗਰੋਥ ਰੇਟ (CAGR) ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਰਿਟਰਨ ਇਸਦੇ ਮੁੱਖ ਬੈਂਚਮਾਰਕ, Nifty 200 TRI, ਨਾਲੋਂ ਕਿਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ, ਜਿਸਨੇ ਇਸੇ ਸਮੇਂ ਦੌਰਾਨ ਲਗਭਗ 12.4% ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਸੀ। ਇਹ ਫੰਡ ਦੀ ਖਾਸ ਸਟਾਕ ਚੋਣ ਪਹੁੰਚ (Stock-Selection Approach) ਦੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।
ਫੰਡ ਸਟਾਕਸ ਕਿਵੇਂ ਚੁਣਦਾ ਹੈ?
ਪਾਰੰਪਰਿਕ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਉਲਟ, ਜਿੱਥੇ ਮੈਨੇਜਰ ਨਿੱਜੀ ਖੋਜ ਜਾਂ ਕੰਪਨੀ ਦੌਰੇ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਸਟਾਕ ਚੁਣਦੇ ਹਨ, ਇਹ ਫੰਡ ਇੱਕ ਕੁਆਂਟੀਟੇਟਿਵ ਮਾਡਲ (Quantitative Model) ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਰਣਨੀਤੀ ਰੂਲ-ਬੇਸਡ ਸਿਸਟਮ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀ ਹੈ ਤਾਂ ਜੋ 800 ਤੋਂ 1,000 ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਇੱਕ ਵੱਡੇ ਸਮੂਹ ਵਿੱਚੋਂ ਸਟਾਕਾਂ ਨੂੰ ਸਕ੍ਰੀਨ ਕਰਕੇ ਇੱਕ ਫੋਕਸਡ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਤਿਆਰ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕੇ। ਇਹ ਮਾਡਲ ਸਟਾਕਸ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਛੇ ਮੁੱਖ ਮਾਪਦੰਡਾਂ (Parameters) 'ਤੇ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਲਿਕੁਇਡਿਟੀ (Liquidity), ਪ੍ਰਾਈਸ ਮੋਮੈਂਟਮ (Price Momentum), ਅਤੇ ਵੋਲੈਟਿਲਿਟੀ (Volatility) ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ ਰਿਟਰਨ ਆਨ ਇਕੁਇਟੀ (ROE) ਅਤੇ ਨੈੱਟ ਪ੍ਰੋਫਿਟ ਮਾਰਜਿਨ (Net Profit Margins) ਵਰਗੇ ਫੰਡਾਮੈਂਟਲ ਫਾਈਨੈਂਸ਼ੀਅਲ ਡਾਟਾ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ।
30 ਜੂਨ, 2026 ਤੱਕ, ਫੰਡ ਲਗਭਗ ₹498 ਕਰੋੜ ਦੀ ਸੰਪਤੀ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰ ਰਿਹਾ ਸੀ। ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨ ਵਾਲੀ ਟੀਮ ਵਿੱਚ Abhishek Bisen, Harsha Upadhyaya, ਅਤੇ Rohit Tandon ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ। ਕਿਉਂਕਿ ਰਣਨੀਤੀ ਇੱਕ ਆਟੋਮੇਟਿਡ ਮਾਡਲ ਦੁਆਰਾ ਚਲਾਈ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਫੰਡ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਮਾਡਲ ਦੀ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਆਰਥਿਕ ਚੱਕਰਾਂ (Economic Cycles) ਵਿੱਚ ਮਾਰਕੀਟ ਡਾਟਾ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਸਮਝਣ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ।
ਜੋਖਮਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ
ਹਾਲਾਂਕਿ ਫੰਡ ਦਾ ਟ੍ਰੈਕ ਰਿਕਾਰਡ ਮਜ਼ਬੂਤ ਹੈ, ਇਸਨੂੰ ਇੱਕ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਜੋਖਮ ਵਾਲਾ ਨਿਵੇਸ਼ (Very High-Risk Investment) ਮੰਨਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕਈ ਕਾਰਕਾਂ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਕੁਆਂਟੀਟੇਟਿਵ ਮਾਡਲਾਂ ਨੂੰ ਖਾਸ ਮਾਰਕੀਟ ਹਾਲਾਤਾਂ ਵਿੱਚ ਕੰਮ ਕਰਨ ਲਈ ਤਿਆਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ, ਅਤੇ ਅਤਿਅੰਤ ਮਾਰਕੀਟ ਵੋਲੈਟਿਲਿਟੀ ਜਾਂ ਸੈਕਟਰ ਲੀਡਰਸ਼ਿਪ ਵਿੱਚ ਅਸਾਧਾਰਨ ਬਦਲਾਅ ਦੇ ਦੌਰਾਨ ਉਹਨਾਂ ਦੀ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ੀਲਤਾ ਬਦਲ ਸਕਦੀ ਹੈ।
ਕੰਸੈਂਟਰੇਸ਼ਨ ਰਿਸਕ (Concentration Risk) ਵੀ ਇੱਕ ਹੋਰ ਕਾਰਕ ਹੈ ਜਿਸ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਰੂਲ-ਬੇਸਡ ਮਾਡਲ ਕਈ ਵਾਰ ਖਾਸ ਸੈਕਟਰਾਂ ਜਾਂ ਸਟਾਕਾਂ ਵਿੱਚ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਪੁਜ਼ੀਸ਼ਨਾਂ ਬਣਾ ਸਕਦੇ ਹਨ ਜੋ ਮਾਡਲ ਦੇ ਮਾਪਦੰਡਾਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਨੁਕਸਾਨ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜੇਕਰ ਉਹ ਖਾਸ ਖੇਤਰ ਗਿਰਾਵਟ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਬਾਹਰ ਨਿਕਲਣ ਲਈ ਇੱਕ ਵਿੱਤੀ ਖਰਚਾ ਹੈ; ਜੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਖਰੀਦ ਤੋਂ 90 ਦਿਨਾਂ ਦੇ ਅੰਦਰ ਯੂਨਿਟਾਂ ਨੂੰ ਰੀਡੀਮ ਕਰਦੇ ਹਨ ਤਾਂ ਫੰਡ 0.5% ਦਾ ਐਗਜ਼ਿਟ ਲੋਡ (Exit Load) ਲੈਂਦਾ ਹੈ।
ਲੰਪ ਸਮ ਰਿਟਰਨ (Lump Sum Returns) ਅਤੇ ਸਿਸਟਮੈਟਿਕ ਇਨਵੈਸਟਮੈਂਟ ਪਲਾਨ (SIP) ਰਿਟਰਨਜ਼ ਵਿਚਕਾਰ ਦਾ ਅੰਤਰ ਵੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਧਿਆਨ ਦੇਣ ਯੋਗ ਹੈ। SIP ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਦੀ ਸਟੈਗਰਡ ਪ੍ਰਕਿਰਤੀ ਦੇ ਕਾਰਨ, ਉਹਨਾਂ ਯੋਜਨਾਵਾਂ 'ਤੇ ਰਿਟਰਨ ਫੰਡ ਦੇ ਪੁਆਇੰਟ-ਟੂ-ਪੁਆਇੰਟ CAGR ਤੋਂ ਵੱਖ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਫੰਡ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੀ ਇਕਸਾਰਤਾ (Consistency) ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰਦੇ ਰਹਿਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇਹ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਕੁਆਂਟੀਟੇਟਿਵ ਪਹੁੰਚ ਉਹਨਾਂ ਦੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਵਿੱਤੀ ਟੀਚਿਆਂ ਅਤੇ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ (Market Fluctuations) ਪ੍ਰਤੀ ਸਹਿਣਸ਼ੀਲਤਾ ਦੇ ਅਨੁਕੂਲ ਹੈ।