Kotak Medium Term Fund ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ 'ਚ **1.9%** ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਕੇ ਮੀਡੀਅਮ-ਡਿਊਰੇਸ਼ਨ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਕੈਟਾਗਰੀ 'ਚ ਪਹਿਲਾ ਸਥਾਨ ਹਾਸਲ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ 'ਚ ਚੰਗੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਦਿਖਾਉਣ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੂੰ ਵੀ ਦੇਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ Aditya Birla SL Medium Term Plan ਵਰਗੇ ਫੰਡ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ 'ਚ ਬਿਹਤਰ ਰਹੇ ਹਨ।
Kotak Medium Term Fund ਨੇ ਮਾਰਿਆ ਮੈਦਾਨ
ACE MF ਦੇ 6 ਜੁਲਾਈ, 2026 ਤੱਕ ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਮੁਤਾਬਕ, Kotak Medium Term Fund ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ 'ਚ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ, ਯਾਨੀ 1.9% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਨਾਲ ਇਹ ਫੰਡ ਆਪਣੀ ਕੈਟਾਗਰੀ 'ਚ ਸਭ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਨਿਕਲ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਸ ਦੇ ਨਾਲ ਹੀ ICICI Prudential Medium Term Bond Fund ਅਤੇ SBI Medium Duration Fund ਵਰਗੇ ਫੰਡਾਂ ਨੇ ਵੀ ਲਗਭਗ ਇੰਨਾ ਹੀ ਛੋਟਾ-ਮਿਆਦ ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ।
ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਵੀ ਜ਼ਰੂਰੀ
ਹਾਲਾਂਕਿ, ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਅਕਸਰ ਧਿਆਨ ਖਿੱਚਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਹਮੇਸ਼ਾ ਕਿਸੇ ਫੰਡ ਦੀ ਸਥਿਰਤਾ ਜਾਂ ਲਗਾਤਾਰਤਾ ਨੂੰ ਪਰਖਣ ਲਈ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸਮਾਂ-ਸੀਮਾਵਾਂ 'ਤੇ ਉਸਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਾ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਇਸ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਦੇ ਦੌਰਾਨ Kotak Medium Term Fund ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਤੋਂ 0.7% ਪਿੱਛੇ ਰਿਹਾ, ਕਿਉਂਕਿ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਇੰਡੈਕਸ ਨੇ 2.6% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਸੀ। ਪਰ ਜਦੋਂ ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੀ ਗੱਲ ਆਉਂਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਹ ਫੰਡ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਤੋਂ 4.2% ਅੱਗੇ ਰਿਹਾ, ਜਿਸ ਦੌਰਾਨ ਇੰਡੈਕਸ ਨੇ ਸਿਰਫ 2.7% ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਸੀ।
ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਲੀਡਰ ਕੌਣ?
ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੇ ਲੀਡਰ ਹਮੇਸ਼ਾ ਸਮਾਂ-ਹਾਰਾਫੇ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਜਿੱਥੇ Kotak Medium Term Fund ਨੇ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ 'ਚ ਪਹਿਲਾ ਸਥਾਨ ਹਾਸਲ ਕੀਤਾ, ਉੱਥੇ ਹੀ ਛੇ ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ 'ਚ ICICI Prudential Medium Term Bond Fund 3.9% ਰਿਟਰਨ ਨਾਲ ਅੱਗੇ ਹੈ। ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੇ ਸਮੇਂ 'ਚ Aditya Birla SL Medium Term Plan ਨੇ 8.9% ਅਤੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ 'ਚ 10.1% ਦਾ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ।
ਇਹ ਅੰਤਰ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ ਕਿ ਸਿਰਫ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਨਾ ਗਲਤ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਅਤੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਦੇ ਮਾਹੌਲ 'ਚ ਫੰਡ ਦੀ ਯੋਗਤਾ ਨੂੰ ਸਮਝਣ ਲਈ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਚੱਕਰਾਂ 'ਤੇ ਫੰਡ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਫੰਡ ਦੇ ਖਰਚੇ (Expense Ratio), ਕਰਜ਼ਾਈ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ ਦੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕੁਆਲਿਟੀ ਅਤੇ ਬਦਲਦੀਆਂ ਬਾਜ਼ਾਰ ਸਥਿਤੀਆਂ ਦੇ ਜਵਾਬ ਵਿੱਚ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੀ ਮਿਆਦ (Duration) ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਿਵੇਂ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਇਸ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਉਨ੍ਹਾਂ ਫੰਡਾਂ 'ਤੇ ਕੇਂਦ੍ਰਿਤ ਹੈ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਧੀਨ ਸੰਪਤੀ (AUM) ₹1,500 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੈ।