ਇਨਵੇਸਕੋ ਇੰਡੀਆ ਦੇ ਟਾਪ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਤੇਜ਼ੀ: ਬੈਂਚਮਾਰਕਾਂ ਨੂੰ ਪਿੱਛੇ ਛੱਡਣ ਵਾਲੀਆਂ ਟਾਪ 3 ਇਕੁਇਟੀ ਸਕੀਮਾਂ ਬਾਰੇ ਜਾਣੋ!

ਇਨਵੇਸਕੋ ਇੰਡੀਆ ਦੇ ਟਾਪ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡਾਂ ਨੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਿਖਾਇਆ

ਫੰਡ ਹਾਊਸ ਇੱਕ ਮਿਸ਼ਰਤ ਨਿਵੇਸ਼ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਬੌਟਮ-ਅੱਪ ਸਟਾਕ ਚੋਣ ਵਿਧੀ ਨੂੰ ਟਾਪ-ਡਾਊਨ ਰਣਨੀਤਕ ਓਵਰਲੇ ਨਾਲ ਏਕੀਕ੍ਰਿਤ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਅੰਤਰ ਇਸਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਵਿੱਚ ਵਾਤਾਵਰਣ, ਸਮਾਜਿਕ ਅਤੇ ਸ਼ਾਸਨ (ESG) ਮਾਪਦੰਡਾਂ ਨੂੰ ਏਕੀਕ੍ਰਿਤ ਕਰਨਾ ਹੈ, ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ ਟਿਕਾਊ ਅਭਿਆਸਾਂ ਨਾਲ ਮੇਲ ਖਾਂਦੇ ਹਨ। ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਅੰਦਰੂਨੀ ਮਾਪਦੰਡਾਂ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਵਿਕਾਸ, ਮੁੱਲ ਅਤੇ ਇਵੈਂਟ-ਆਧਾਰਿਤ ਮੌਕਿਆਂ ਵਿੱਚ ਵਿਆਪਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸ਼੍ਰੇਣੀਬੱਧ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਵਿਸ਼ਾਲ ਬ੍ਰਹਿਮੰਡ ਤੋਂ ਸਭ ਤੋਂ ਉਮੀਦਵਾਰ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਦੀ ਵਿਵਸਥਿਤ ਪਛਾਣ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ।

ਜੋਖਮ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਵੀ ਇੱਕ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਚਿੰਤਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਅਨੁਕੂਲ ਬਣਾਉਣ ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ ਹੇਠਲੇ ਜੋਖਮਾਂ ਨੂੰ ਘਟਾਉਣ ਲਈ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਤਿਆਰ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਹਨ। ਇਸ ਸੰਤੁਲਿਤ ਪਹੁੰਚ ਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਪੂੰਜੀ ਵਾਧੇ ਦਾ ਪਿੱਛਾ ਕਰਦੇ ਹੋਏ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ ਨੂੰ ਨੈਵੀਗੇਟ ਕਰਨਾ ਹੈ।

ਇਨਵੇਸਕੋ ਇੰਡੀਆ ਸਮਾਲ ਕੈਪ ਫੰਡ ਅਗਵਾਈ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ

ਪਿਛਲੇ ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੇ ਅੰਕੜੇ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ ਕਿ ਇਨਵੇਸਕੋ ਇੰਡੀਆ ਸਮਾਲ ਕੈਪ ਫੰਡ ਨੇ ਰੋਲਿੰਗ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ 32.7% ਦੀ ਸਾਲਾਨਾ ਚੱਕਰਵૃਧਤਾ ਦਰ (CAGR) ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤੀ ਹੈ। ਇਹ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਇਸਦੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ, NIFTY Smallcap 250 – TRI, ਜਿਸ ਨੇ ਇਸੇ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ 30.5% CAGR ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਸੀ, ਨੂੰ ਆਰਾਮ ਨਾਲ ਪਿੱਛੇ ਛੱਡ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। 30 ਨਵੰਬਰ 2025 ਤੱਕ, ਫੰਡ ਦੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ 59.5% ਸਮਾਲਕੈਪਸ, 24.8% ਮਿਡਕੈਪਸ ਅਤੇ 8.1% ਲਾਰਜਕੈਪਸ ਵਿੱਚ ਵੰਡਿਆ ਗਿਆ ਸੀ। ਇਸਦੇ ਚੋਟੀ ਦੇ ਹੋਲਡਿੰਗਜ਼ ਵਿੱਚ ਸਾਈ ਲਾਈਫ ਸਾਇੰਸਜ਼ (4.9%), ਕ੍ਰਿਸ਼ਨਾ ਇੰਸਟੀਚਿਊਟ ਆਫ਼ ਮੈਡੀਕਲ ਸਾਇੰਸਿਜ਼ (4.8%), ਅਤੇ ਸਵਿਗੀ (4.3%) ਸ਼ਾਮਲ ਸਨ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਮੁੱਖ ਖੇਤਰ ਫਾਈਨਾਂਸ (18%), ਫਾਰਮਾ ਅਤੇ ਹੈਲਥਕੇਅਰ (17%), ਅਤੇ ਰਿਟੇਲਿੰਗ (9.8%) ਸਨ।

ਇਨਵੇਸਕੋ ਇੰਡੀਆ ਫੋਕਸਡ ਫੰਡ: ਇੱਕ ਕੇਂਦਰਿਤ ਰਣਨੀਤੀ

ਪਿਛਲੇ ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ, ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ 23.2% ਦਾ 5-ਸਾਲਾ ਰੋਲਿੰਗ CAGR ਦਿੱਤਾ ਹੈ, ਜੋ NIFTY 500 – TRI ਬੈਂਚਮਾਰਕ (ਜਿਸਨੇ 21.2% ਦਰਜ ਕੀਤਾ) ਤੋਂ ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। 30 ਨਵੰਬਰ 2025 ਤੱਕ, ਫੰਡ ਦੇ ਸੰਪੱਤੀ ਵੰਡ ਵਿੱਚ 54.1% ਲਾਰਜਕੈਪਸ, 20.6% ਮਿਡਕੈਪਸ ਅਤੇ 16.9% ਸਮਾਲਕੈਪਸ ਸ਼ਾਮਲ ਸਨ। ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਹੋਲਡਿੰਗਜ਼ ਵਿੱਚ ICICI ਬੈਂਕ (8.7%), HDFC ਬੈਂਕ (8.6%), ਅਤੇ L&T (8%) ਸ਼ਾਮਲ ਸਨ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਬੈਂਕ (17.3%), ਪੂੰਜੀਗਤ ਵਸਤੂਆਂ (12.6%), ਅਤੇ ਫਾਈਨਾਂਸ (8.1%) ਚੋਟੀ ਦੇ ਖੇਤਰ ਸਨ।

ਇਨਵੇਸਕੋ ਇੰਡੀਆ ਮਿਡ ਕੈਪ ਫੰਡ: ਜੋਖਮ ਅਤੇ ਰਿਟਰਨ ਦਾ ਸੰਤੁਲਨ

ਪਿਛਲੇ ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ, ਫੰਡ ਨੇ 29.6% ਦਾ 5-ਸਾਲਾ ਰੋਲਿੰਗ CAGR ਪੈਦਾ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜੋ NIFTY Midcap 150 – TRI ਇੰਡੈਕਸ ਦੇ 28.9% ਤੋਂ ਥੋੜ੍ਹਾ ਵੱਧ ਹੈ। 30 ਨਵੰਬਰ 2025 ਤੱਕ, ਇਸਦੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ ਭਾਰ 63.9% ਮਿਡਕੈਪਸ, 17.7% ਸਮਾਲਕੈਪਸ ਅਤੇ 13% ਲਾਰਜਕੈਪਸ ਵਿੱਚ ਸੀ। ਇਸਦੇ ਚੋਟੀ ਦੇ ਸਟਾਕ ਚੋਣ ਹਨ ਦ ਫੈਡਰਲ ਬੈਂਕ (5.7%), AU ਸਮਾਲ ਫਾਈਨਾਂਸ ਬੈਂਕ (5.7%), ਅਤੇ L&T ਫਾਈਨਾਂਸ (5.3%)। ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਖੇਤਰ ਫਾਈਨਾਂਸ (21.4%), ਫਾਰਮਾ ਅਤੇ ਹੈਲਥਕੇਅਰ (17.1%), ਅਤੇ ਰਿਟੇਲਿੰਗ (16.1%) ਹਨ।

ਪ੍ਰਭਾਵ

ਮੁਸ਼ਕਲ ਸ਼ਬਦਾਂ ਦੀ ਵਿਆਖਿਆ

• ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ (Mutual Fund): ਇੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ ਸਾਧਨ ਜੋ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਤੋਂ ਪੈਸਾ ਇਕੱਠਾ ਕਰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਸਟਾਕ, ਬਾਂਡ, ਮਨੀ ਮਾਰਕੀਟ ਸਾਧਨ, ਹੋਰ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ ਅਤੇ ਸੰਪਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਬਹੁਤ ਕੁਸ਼ਲਤਾ ਨਾਲ ਅਤੇ ਉੱਚ ਫੀਸ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕੀਤੇ ਬਿਨਾਂ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਪੇਸ਼ੇਵਰ ਪੈਸੇ ਦੇ ਪ੍ਰਬੰਧਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਲਈ ਲਾਭ ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰਦੇ ਹੋਏ, ਖਰੀਦ ਅਤੇ ਵਿਕਰੀ ਦੇ ਫੈਸਲੇ ਸਰਗਰਮੀ ਨਾਲ ਲੈਂਦੇ ਹਨ।
• ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਧੀਨ ਜਾਇਦਾਦ (AUM): ਕਿਸੇ ਵਿਅਕਤੀ ਜਾਂ ਸੰਸਥਾ ਦੁਆਰਾ ਗਾਹਕਾਂ ਦੀ ਤਰਫੋਂ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦਾ ਕੁੱਲ ਬਾਜ਼ਾਰ ਮੁੱਲ। ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਸੰਦਰਭ ਵਿੱਚ, AUM ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਦੁਆਰਾ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਕੀਤੇ ਗਏ ਸਾਰੇ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਕੁੱਲ ਸ਼ੁੱਧ ਸੰਪਤੀ ਮੁੱਲ ਦਾ ਹਵਾਲਾ ਦਿੰਦਾ ਹੈ।
• ESG: ਵਾਤਾਵਰਣ, ਸਮਾਜਿਕ ਅਤੇ ਸ਼ਾਸਨ। ਇਹ ਤਿੰਨ ਮੁੱਖ ਕਾਰਕ ਹਨ ਜੋ ਕਿਸੇ ਕੰਪਨੀ ਜਾਂ ਕਾਰੋਬਾਰ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਟਿਕਾਊਤਾ ਅਤੇ ਸਮਾਜਿਕ ਪ੍ਰਭਾਵ ਨੂੰ ਮਾਪਣ ਵਿੱਚ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹਨ।
• ਬੌਟਮ-ਅੱਪ ਪਹੁੰਚ (Bottom-up Approach): ਇੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਪਹੁੰਚ ਜਿੱਥੇ ਇੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਵਿਆਪਕ ਬਾਜ਼ਾਰ ਜਾਂ ਅਰਥਚਾਰੇ ਨੂੰ ਪਹਿਲਾਂ ਦੇਖਣ ਦੀ ਬਜਾਏ ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ ਅਤੇ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੀ ਜਾਂਚ ਕਰਦਾ ਹੈ।
• ਟਾਪ-ਡਾਊਨ ਓਵਰਲੇ (Top-down Overlay): ਇੱਕ ਰਣਨੀਤੀ ਜਿੱਥੇ ਇੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਮੈਕਰੋ-ਆਰਥਿਕ ਦ੍ਰਿਸ਼ਟੀਕੋਣ (ਟਾਪ-ਡਾਊਨ) ਨਾਲ ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਕਰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਫਿਰ ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ (ਬੌਟਮ-ਅੱਪ) ਦੀ ਚੋਣ ਨੂੰ ਸੂਚਿਤ ਕਰਨ ਲਈ ਇਸ ਦ੍ਰਿਸ਼ਟੀਕੋਣ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦਾ ਹੈ।
• ਰੋਲਿੰਗ ਰਿਟਰਨਜ਼ (Rolling Returns): ਇੱਕ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਨ ਦੀ ਇੱਕ ਵਿਧੀ, ਜਿੱਥੇ ਗਣਨਾ ਲਗਾਤਾਰ, ਓਵਰਲੈਪਿੰਗ ਮਿਆਦਾਂ ਲਈ ਦੁਹਰਾਈ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਸਿੰਗਲ-ਪੀਰੀਅਡ ਰਿਟਰਨਜ਼ ਤੋਂ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਾ ਵਧੇਰੇ ਵਿਆਪਕ ਦ੍ਰਿਸ਼ਟੀਕੋਣ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ।
• CAGR (ਕੰਪਾਊਂਡ ਐਨੂਅਲ ਗ੍ਰੋਥ ਰੇਟ): ਇੱਕ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ, ਜੋ ਇੱਕ ਸਾਲ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੈ, ਨਿਵੇਸ਼ 'ਤੇ ਕਮਾਈ ਗਈ ਮੁਨਾਫੇ ਦੀ ਔਸਤ ਸਾਲਾਨਾ ਦਰ। ਇਹ ਇੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਕੁੱਲ ਵਾਧੇ ਦੇ n-ਵੇਂ ਰੂਟ (nth root) ਨੂੰ ਲੈ ਕੇ ਗਣਨਾ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਜਿੱਥੇ n ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਸੰਖਿਆ ਹੈ।
• ਸਟੈਂਡਰਡ ਡੀਵੀਏਸ਼ਨ (Standard Deviation): ਇੱਕ ਅੰਕੜਾ ਮਾਪ ਜੋ ਡਾਟਾ ਮੁੱਲਾਂ ਦੇ ਸਮੂਹ ਵਿੱਚ ਭਿੰਨਤਾ ਜਾਂ ਫੈਲਣ ਦੀ ਮਾਤਰਾ ਨੂੰ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਵਿੱਤ ਵਿੱਚ, ਇਹ ਇੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ ਨੂੰ ਮਾਪਦਾ ਹੈ।
• ਸ਼ਾਰਪ ਰੇਸ਼ੋ (Sharpe Ratio): ਜੋਖਮ-ਸਮਾਯੋਜਿਤ ਰਿਟਰਨ ਦਾ ਇੱਕ ਮਾਪ, ਜੋ ਰਿਸਕ-ਫ੍ਰੀ ਰੇਟ ਨੂੰ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਅਨੁਮਾਨਿਤ ਰਿਟਰਨ ਤੋਂ ਘਟਾ ਕੇ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਸਟੈਂਡਰਡ ਡੀਵੀਏਸ਼ਨ ਨਾਲ ਵੰਡ ਕੇ ਗਣਨਾ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਪ੍ਰਤੀ ਯੂਨਿਟ ਜੋਖਮ ਕਿੰਨਾ ਵਾਧੂ ਰਿਟਰਨ ਤਿਆਰ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
• ਸੋਰਟਿਨੋ ਰੇਸ਼ੋ (Sortino Ratio): ਸ਼ਾਰਪ ਰੇਸ਼ੋ ਦੇ ਸਮਾਨ, ਪਰ ਇਹ ਸਿਰਫ ਡਾਊਨਸਾਈਡ ਡੀਵੀਏਸ਼ਨ (ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ) ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਇਹ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਵਧੇਰੇ ਸਟੀਕ ਮਾਪ ਬਣ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਜੋ ਨੁਕਸਾਨ ਬਾਰੇ ਚਿੰਤਤ ਹਨ।
• ਅੱਪ/ਡਾਊਨ ਕੈਪਚਰ ਰੇਸ਼ੋ (Up/Down Capture Ratio): ਅਜਿਹੇ ਅਨੁਪਾਤ ਜੋ ਮਾਪਦੇ ਹਨ ਕਿ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਤੇਜ਼ੀ ਅਤੇ ਮੰਦੀ ਦੇ ਦੌਰਾਨ ਇੱਕ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਸੂਚਕਾਂਕ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਕਿੰਨਾ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਦਾ ਹੈ। 100 ਤੋਂ ਵੱਧ ਦਾ ਅੱਪ-ਕੈਪਚਰ ਅਨੁਪਾਤ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਨੇ ਤੇਜ਼ੀ ਵਾਲੇ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਸੂਚਕਾਂਕ ਤੋਂ ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ, ਜਦੋਂ ਕਿ 100 ਤੋਂ ਘੱਟ ਦਾ ਡਾਊਨ-ਕੈਪਚਰ ਅਨੁਪਾਤ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਇਸਨੇ ਮੰਦੀ ਵਾਲੇ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਸੂਚਕਾਂਕ ਤੋਂ ਘੱਟ ਨੁਕਸਾਨ ਕੀਤਾ।
• ਬੈਂਚਮਾਰਕ (Benchmark): ਇੱਕ ਮਿਆਰੀ ਜਾਂ ਸੂਚਕਾਂਕ ਜਿਸਦੇ ਵਿਰੁੱਧ ਕਿਸੇ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀ, ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ, ਜਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਪ੍ਰਬੰਧਕ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੂੰ ਮਾਪਿਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਨਾਂ ਵਿੱਚ NIFTY 50, S&P 500, ਜਾਂ ਖਾਸ ਸੈਕਟਰ ਸੂਚਕਾਂਕ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ।
• ਐਲਫਾ (Alpha): ਜੋਖਮ-ਸਮਾਯੋਜਿਤ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਾ ਇੱਕ ਮਾਪ। ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਐਲਫਾ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ ਨੇ ਆਪਣੇ ਜੋਖਮ ਪੱਧਰ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਦੇ ਹੋਏ, ਇਸਦੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੁਆਰਾ ਅਨੁਮਾਨਿਤ ਤੋਂ ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ।