ICICI Prudential Asset Management 30 ਜੂਨ ਨੂੰ ICICI Prudential Multi-Asset Active FOF ਲਾਂਚ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਸ ਫੰਡ 'ਚ ਨਿਵੇਸ਼ (Investment) ਕਰਨ ਦੀ ਆਖਰੀ ਤਰੀਕ 14 ਜੁਲਾਈ ਹੈ। ਇਹ ਫੰਡ-ਆਫ-ਫੰਡਸ (Fund-of-Funds) ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ (Volatility) ਨੂੰ ਘੱਟ ਕਰਨ ਲਈ ਇਕੁਇਟੀ, ਡੇਟ, ਸੋਨਾ ਅਤੇ ਚਾਂਦੀ ਵਰਗੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਐਸੇਟ ਕਲਾਸਾਂ (Asset Classes) ਵਿੱਚ ਪੈਸਾ ਲਗਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ **₹1,000** ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਨਾਲ ਹਿੱਸਾ ਲੈ ਸਕਦੇ ਹਨ।
ਕੀ ਹੈ ਨਵਾਂ?
ICICI Prudential Asset Management Company ਨੇ ਆਪਣੇ ਨਵੇਂ ਸਕੀਮ, ICICI Prudential Multi-Asset Active Fund-of-Funds (FOF) ਦੇ ਲਾਂਚ ਦਾ ਐਲਾਨ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਨਵੀਂ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਰਾਹੀਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕ (Investors) ਇੱਕੋ ਫੰਡ ਵਿੱਚ ਪੈਸਾ ਲਗਾ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਇਕੁਇਟੀ (Equities), ਡੇਟ (Debt) ਅਤੇ ਸੋਨਾ-ਚਾਂਦੀ ਵਰਗੀਆਂ ਕੀਮਤੀ ਧਾਤਾਂ ਸਮੇਤ ਕਈ ਤਰ੍ਹਾਂ ਦੇ ਐਸੇਟ ਕਲਾਸਾਂ ਵਿੱਚ ਪੈਸਾ ਵੰਡੇਗਾ। ਇਸ ਫੰਡ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਲਈ ਸਬਸਕ੍ਰਿਪਸ਼ਨ 30 ਜੂਨ ਨੂੰ ਸ਼ੁਰੂ ਹੋਵੇਗੀ ਅਤੇ 14 ਜੁਲਾਈ, 2026 ਤੱਕ ਖੁੱਲ੍ਹੀ ਰਹੇਗੀ। ਇਸ ਸਕੀਮ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰਨ ਲਈ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ₹1,000 ਦੀ ਲੋੜ ਹੋਵੇਗੀ।
ਫੰਡ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ (Strategy Explained)
ਇੱਕ ਆਮ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ (Mutual Fund) ਜੋ ਕਿ ਸਿੱਧੇ ਸ਼ੇਅਰ ਜਾਂ ਬਾਂਡ ਖਰੀਦਦਾ ਹੈ, ਉਸਦੇ ਉਲਟ ਇਹ ਉਤਪਾਦ ਇੱਕ "Fund-of-Funds" ਵਜੋਂ ਬਣਾਈ ਗਈ ਹੈ। ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਸਕੀਮ ਸਿੱਧੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸ਼ੇਅਰ ਜਾਂ ਬਾਂਡ ਨਹੀਂ ਖਰੀਦੇਗੀ; ਬਲਕਿ, ਇਹ ਦੂਜੇ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਸਕੀਮਾਂ ਅਤੇ ETFs (Exchange Traded Funds) ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰੇਗੀ ਜੋ ਇਹਨਾਂ ਖੇਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਮਾਹਰ ਹਨ। ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਵਿੱਚ Dharmesh Kakkad, Manish Banthia, Akhil Kakkar, Sharmila D’silva, ਅਤੇ Gaurav Chikane ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ, ਨੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਲਈ ਡਾਇਨਾਮਿਕ ਅਲਾਕੇਸ਼ਨ (Dynamic Allocation) ਦੀ ਰੇਂਜ ਤੈਅ ਕੀਤੀ ਹੈ।
- ਇਕੁਇਟੀ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ 30% ਤੋਂ 80% ਤੱਕ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।
- ਡੇਟ ਅਲਾਕੇਸ਼ਨ 10% ਤੋਂ 60% ਤੱਕ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।
- ਸੋਨਾ ਅਤੇ ਚਾਂਦੀ ETFs ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ 10% ਤੋਂ 30% ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਟੀਮ ਦਾ ਟੀਚਾ ਮੌਜੂਦਾ ਆਰਥਿਕ ਚੱਕਰ (Economic Cycle) ਅਤੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਸਥਿਤੀਆਂ ਦੇ ਆਪਣੇ ਵਿਚਾਰਾਂ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਇਹਨਾਂ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤਤਾਵਾਂ ਨੂੰ ਐਡਜਸਟ ਕਰਨਾ ਹੈ। ਇਸ ਫੰਡ ਦਾ ਬੈਂਚਮਾਰਕ Nifty 200 TRI, Nifty Composite Debt Index, ਅਤੇ ਘਰੇਲੂ ਸੋਨਾ-ਚਾਂਦੀ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਦਾ ਮਿਸ਼ਰਣ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਮਲਟੀ-ਐਸੇਟ ਫੰਡ ਕਿਉਂ ਚੁਣਦੇ ਹਨ?
ਮਲਟੀ-ਐਸੇਟ ਉਤਪਾਦਾਂ ਦਾ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਯਾਤਰਾ ਨੂੰ ਹੋਰ ਨਿਰਵਿਘਨ ਬਣਾਉਣ ਦਾ ਟੀਚਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਵੱਖ-ਵੱਖ ਕਿਸਮਾਂ ਦੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ (Assets) ਰੱਖ ਕੇ ਜੋ ਹਮੇਸ਼ਾ ਇੱਕੋ ਦਿਸ਼ਾ ਵਿੱਚ ਨਹੀਂ ਚੱਲਦੀਆਂ—ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਜਦੋਂ ਇਕੁਇਟੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ 'ਤੇ ਦਬਾਅ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਤਾਂ ਸੋਨਾ ਅਕਸਰ ਇੱਕ ਹੈੱਜ (Hedge) ਵਜੋਂ ਕੰਮ ਕਰਦਾ ਹੈ—ਇਹ ਫੰਡ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੀ ਕੁੱਲ ਅਸਥਿਰਤਾ (Volatility) ਨੂੰ ਘਟਾਉਣ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਸੈੱਟਅੱਪ ਉਹਨਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਤਿਆਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ ਜੋ ਕਈ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਖੁਦ ਕਰਨ ਦੀ ਬਜਾਏ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਮੁੜ ਸੰਤੁਲਿਤ (Rebalancing) ਕਰਨ ਲਈ ਇੱਕ ਹੈਂਡਸ-ਆਫ (Hands-off) ਪਹੁੰਚ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹਨ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਵਿਚਾਰ
Fund-of-Funds ਨੂੰ ਦੇਖਦੇ ਹੋਏ, ਕੁਝ ਖਾਸ ਕਾਰਕਾਂ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰਨਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ:
ਪਹਿਲਾਂ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਖਰਚੇ ਦੀ ਬਣਤਰ (Cost Structure) ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਫੰਡ ਦੂਜੇ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਇਸਦੇ ਆਪਣੇ ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੀਓ (Expense Ratio) ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ ਇਹਨਾਂ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੀਓ ਦਾ ਵੀ ਖਰਚਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕੁੱਲ ਲਾਗਤ ਦੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਨੂੰ ਸਮਝਣ ਲਈ ਸਕੀਮ ਇਨਫੋਰਮੇਸ਼ਨ ਡਾਕੂਮੈਂਟ (SID) ਦੀ ਜਾਂਚ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ।
ਦੂਜਾ, ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ Fund-of-Funds ਲਈ ਟੈਕਸੇਸ਼ਨ (Taxation) ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡਾਂ ਨਾਲੋਂ ਵੱਖਰਾ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਫੰਡ ਦੀ ਖਾਸ ਐਸੇਟ ਅਲਾਕੇਸ਼ਨ 'ਤੇ ਲਾਗੂ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਮੌਜੂਦਾ ਟੈਕਸ ਨਿਯਮਾਂ ਦੀ ਪੁਸ਼ਟੀ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਟੈਕਸ ਅਦਾ ਕਰਨ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਅਸਲ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਅੰਤ ਵਿੱਚ, ਇਹ ਇੱਕ ਐਕਟਿਵਲੀ ਮੈਨੇਜਡ ਫੰਡ (Actively Managed Fund) ਹੈ, ਜਿਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਇਸਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਮੈਨੇਜਰਾਂ ਦੀ ਇਕੁਇਟੀ, ਡੇਟ ਅਤੇ ਧਾਤਾਂ ਵਿਚਕਾਰ ਸਹੀ ਸਮੇਂ 'ਤੇ ਤਬਦੀਲੀ ਕਰਨ ਦੀ ਯੋਗਤਾ 'ਤੇ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨਿਰਭਰ ਕਰੇਗਾ। ਇਸ ਗੱਲ ਦਾ ਜੋਖਮ ਹੈ ਕਿ ਇਹਨਾਂ ਤਬਦੀਲੀਆਂ ਦਾ ਸਮਾਂ ਹਮੇਸ਼ਾ ਸੰਪਤੀਆਂ ਨੂੰ ਵੱਖਰੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਰੱਖਣ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਵਿੱਚ ਬਿਹਤਰ ਰਿਟਰਨ ਨਹੀਂ ਦੇ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕੀ ਟਰੈਕ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?
ਜਿਹੜੇ ਲੋਕ ਇਸ ਫੰਡ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ, ਉਹਨਾਂ ਲਈ ਮੁੱਖ ਟਰੈਕ ਕਰਨ ਵਾਲੀਆਂ ਚੀਜ਼ਾਂ ਵਿੱਚ ਫੰਡ ਦਾ ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੀਓ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ, ਜੋ ਨੈੱਟ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਮਾਰਕੀਟ ਚੱਕਰਾਂ ਵਿੱਚ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਦੀ ਇਕਸਾਰਤਾ (Consistency)। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਇਸਦੇ ਬਲੈਂਡਿਡ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਇੰਡੈਕਸ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਫੰਡ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਵੱਲ ਵੀ ਧਿਆਨ ਦੇਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰੇਗਾ ਕਿ ਕੀ ਐਕਟਿਵ ਅਲਾਕੇਸ਼ਨ ਰਣਨੀਤੀ ਇੱਕ ਸਧਾਰਨ, ਸਥਿਰ ਸੰਪਤੀ ਮਿਸ਼ਰਣ ਤੋਂ ਵੱਧ ਮੁੱਲ ਜੋੜ ਰਹੀ ਹੈ।