ICICI Prudential Arbitrage Fund ਨੇ 3 ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ **2%** ਤੋਂ ਵੱਧ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਕੇ ਆਪਣੀ ਕੈਟਾਗਰੀ 'ਚ ਸਭ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਹੈ। ਇਹ ਫੰਡ ਆਪਣੇ ਵੱਡੇ ਆਕਾਰ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ ਚੰਗਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਪਰ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਤੀਜਿਆਂ ਨੂੰ ਵੀ ਦੇਖਣਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ।
ICICI Prudential Arbitrage Fund ਨੇ ਪਿਛਲੇ 3 ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ ਆਪਣੇ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜਿੱਥੇ ਇਸਨੇ 2.01% ਤੋਂ ਲੈ ਕੇ 2.19% ਤੱਕ ਦੀ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤੀ ਹੈ। ਇਹ ਫੰਡ ਇਸ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਫੰਡ ਹੈ, ਜਿਸਦੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਧੀਨ ਲਗਭਗ ₹33,423 ਕਰੋੜ ਦੀ ਸੰਪਤੀ ਹੈ। ਇਸਦੇ ਹਾਲੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦਾ ਧਿਆਨ ਖਿੱਚਿਆ ਹੈ ਜੋ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਸਥਿਰਤਾ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹਨ।
ਆਰਬਿਟਰੇਜ ਫੰਡ ਕਿਵੇਂ ਕੰਮ ਕਰਦੇ ਹਨ?
ਆਰਬਿਟਰੇਜ ਫੰਡ, ਕੈਸ਼ ਮਾਰਕੀਟ (ਜਿੱਥੇ ਸ਼ੇਅਰ ਸਿੱਧੇ ਖਰੀਦੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ) ਅਤੇ ਡੈਰੀਵੇਟਿਵਜ਼ ਮਾਰਕੀਟ (ਜਿੱਥੇ ਫਿਊਚਰਜ਼ ਕੰਟਰੈਕਟ ਦਾ ਵਪਾਰ ਹੁੰਦਾ ਹੈ) ਵਿਚਕਾਰ ਕੀਮਤ ਦੇ ਫਰਕ ਦਾ ਫਾਇਦਾ ਉਠਾ ਕੇ ਕੰਮ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਰਣਨੀਤੀ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸ਼ੁੱਧ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਘੱਟ ਜੋਖਮ ਵਾਲੀ ਮੰਨੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਇਸਦਾ ਟੀਚਾ ਸ਼ੇਅਰ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਵਧਣ ਜਾਂ ਘਟਣ 'ਤੇ ਸੱਟਾ ਲਗਾਉਣ ਦੀ ਬਜਾਏ ਕੀਮਤ ਦੇ ਅੰਤਰ ਤੋਂ ਮੁਨਾਫਾ ਕਮਾਉਣਾ ਹੈ।
ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦਾ ਨਜ਼ਰੀਆ
ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ ਹਾਲ ਹੀ ਵਿੱਚ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਸਦੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਤੀਜਿਆਂ 'ਤੇ ਵੀ ਵਿਚਾਰ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਕਈ ਵਾਰ ਇਹ ਫੰਡ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਇੰਡੈਕਸ ਅਤੇ ਹੋਰ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ ਫੰਡਾਂ ਤੋਂ ਪਿੱਛੇ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਇੱਕ ਜਾਂ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਰਗੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ। Invesco India Arbitrage Fund ਵਰਗੇ ਹੋਰ ਫੰਡਾਂ ਨੇ ਅਕਸਰ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਵਧੇਰੇ ਸਥਿਰਤਾ ਦਿਖਾਈ ਹੈ।
ਆਮਦਨ ਵੰਡ (IDCW) ਅਤੇ ਹੋਰ ਜਾਣਕਾਰੀ
ਇਸ ਦੌਰਾਨ, ਫੰਡ ਨੇ ਹਾਲ ਹੀ ਵਿੱਚ ਯੂਨਿਟ ਹੋਲਡਰਜ਼ ਲਈ ਇੱਕ ਆਮਦਨ ਵੰਡ (Income Distribution cum Capital Withdrawal - IDCW) ਦਾ ਐਲਾਨ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਕੋਲ 3 ਅਗਸਤ, 2026 ਤੱਕ ਯੂਨਿਟ ਹੋਣਗੇ, ਉਹ ਇਸ ਵੰਡ ਦੇ ਯੋਗ ਹੋਣਗੇ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਵੀ ਧਿਆਨ ਦੇਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਜੇਕਰ ਤੁਸੀਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ 15 ਦਿਨਾਂ ਦੇ ਅੰਦਰ ਪੈਸੇ ਕਢਵਾਉਂਦੇ ਹੋ, ਤਾਂ 0.25% ਦਾ ਐਗਜ਼ਿਟ ਲੋਡ ਲੱਗੇਗਾ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਆਰਬਿਟਰੇਜ ਫੰਡਾਂ 'ਤੇ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡਾਂ ਵਾਂਗ ਹੀ ਟੈਕਸ ਲੱਗਦਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੇ ਅੰਦਰ ਕੀਤੀ ਗਈ ਵਿਕਰੀ 'ਤੇ ਸ਼ਾਰਟ-ਟਰਮ ਕੈਪੀਟਲ ਗੇਨ ਟੈਕਸ ਲੱਗਦਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਇੱਕ ਸਾਲ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਹੋਈ ਵਿਕਰੀ 'ਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਕੈਪੀਟਲ ਗੇਨ ਟੈਕਸ ਦੇ ਨਿਯਮ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦੇ ਹਨ।
ਆਰਬਿਟਰੇਜ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ ਅਤੇ ਕੈਸ਼ ਤੇ ਡੈਰੀਵੇਟਿਵ ਮਾਰਕੀਟਾਂ ਵਿਚਕਾਰ ਕੀਮਤ ਦੇ ਫਰਕ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਇਸ ਲਈ ਰਿਟਰਨ ਵਿੱਚ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਆ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸਿਰਫ 3 ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੀ ਰਿਟਰਨ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ ਫੰਡ ਦੇ ਕਈ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਰਿਕਾਰਡ ਦੀ ਜਾਂਚ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ।