ICICI Prudential Aggressive Hybrid Active Fund of Funds ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਮਹੀਨੇ **1.4%** ਰਿਟਰਨ ਨਾਲ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ ਪਛਾੜ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਨ੍ਹਾਂ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੀਆਂ ਪ੍ਰਾਪਤੀਆਂ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਫੰਡ ਦੀ ਲੰਬੀ ਮਿਆਦ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਅਤੇ ਐਸੇਟ ਅਲਾਕੇਸ਼ਨ ਰਣਨੀਤੀ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ, ਨਾ ਕਿ ਸਿਰਫ ਹਾਲੀਆ ਦਰਜਾਬੰਦੀ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।
ICICI Prudential Aggressive Hybrid Active Fund of Funds (FOF) ਨੇ ਹਾਲ ਹੀ ਵਿੱਚ ਪਿਛਲੇ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਵਿੱਚ 1.4% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਇਹ ਆਪਣੇ ਖਾਸ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਕੈਟਾਗਰੀ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਆ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਹ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਇਸ ਗੱਲ ਦੇ ਮੱਦੇਨਜ਼ਰ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਸੀ ਕਿਉਂਕਿ ਫੰਡ ਦੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਇੰਡੈਕਸ ਨੇ 0.1% ਦਾ ਮਾਮੂਲੀ ਗਿਰਾਵਟ ਦਰਜ ਕੀਤੀ ਸੀ, ਇਹ ਅੰਕੜੇ 28 ਜੁਲਾਈ, 2026 ਤੱਕ ਉਪਲਬਧ ਡਾਟਾ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਹਨ।
ਇਸੇ ਸਮੇਂ ਦੌਰਾਨ, ਕੈਟਾਗਰੀ ਦੇ ਹੋਰ ਫੰਡਾਂ ਨੇ ਵੀ ਲਾਭ ਦਰਜ ਕੀਤਾ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ HDFC Multi-Asset Active FOF ਨੇ 1.0% ਅਤੇ Kotak Multi Asset Omni FOF ਨੇ 0.7% ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ। ਇਸ ਤੁਲਨਾ ਨੂੰ ਸੰਦਰਭ ਵਿੱਚ ਰੱਖਣ ਲਈ, ਇਹ ਸਿਰਫ ਉਨ੍ਹਾਂ ਸਕੀਮਾਂ ਤੱਕ ਸੀਮਤ ਹੈ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਸੰਪਤੀ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਧੀਨ ₹1,500 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੈ, ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਤੁਲਨਾ ਕੀਤੇ ਗਏ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਸੰਚਾਲਨ ਪੱਧਰ ਸਮਾਨ ਹੈ।
ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੀਆਂ ਜਿੱਤਾਂ ਤੋਂ ਪਰ੍ਹੇ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਦਾ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ
ਹਾਲਾਂਕਿ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਦੀ ਇਹ ਲੀਡ ਤਤਕਾਲ ਗਤੀ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸਮਾਂ-ਸੀਮਾਵਾਂ ਵਿੱਚ ਕਦੇ ਵੀ ਸਥਿਰ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦੀ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ, Kotak Multi Asset Omni FOF ਨੇ 9.0% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜੋ ਇਸ ਕੈਟਾਗਰੀ ਦੇ ਸਿਖਰਲੇ ਪੰਜ ਸਕੀਮਾਂ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੈ। ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ, ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ, Kotak Multi Asset Omni FOF ਨੇ 14.7% ਰਿਟਰਨ ਨਾਲ ਅਗਵਾਈ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖੀ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਛੇ ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਵਿੱਚ Kotak Income Plus Arbitrage Omni FOF 3.2% ਦੇ ਨਾਲ ਅੱਗੇ ਰਿਹਾ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਨ੍ਹਾਂ ਅੰਕੜਿਆਂ ਨੂੰ ਦੇਖਦੇ ਹੋਏ ਹਰੇਕ ਫੰਡ ਦੇ ਖਾਸ ਉਦੇਸ਼ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਫੰਡ-ਆਫ਼-ਫੰਡਸ ਨੂੰ ਇਕੁਇਟੀ, ਡੈੱਟ ਅਤੇ ਆਰਬਿਟਰੇਜ ਵਿੱਚ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਦੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਪੱਧਰਾਂ ਨਾਲ ਡਿਜ਼ਾਇਨ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਕੁਦਰਤੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ ਅਤੇ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਫੰਡ ਜੋ ਮਾਰਕੀਟ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ ਦੇ ਮਹੀਨੇ ਦੌਰਾਨ ਚੰਗਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜ਼ਰੂਰੀ ਨਹੀਂ ਕਿ ਇੱਕ ਸਥਿਰ ਬਲ ਜਾਂ ਬੇਅਰ ਰਨ ਦੌਰਾਨ ਵੀ ਅੱਗੇ ਰਹੇ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕੀ ਧਿਆਨ ਦੇਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ
ਇਨ੍ਹਾਂ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ, ਕਾਰਪਸ ਦਾ ਆਕਾਰ ਇੱਕ ਕਾਰਕ ਹੈ, ਪਰ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਰਣਨੀਤੀ ਵਧੇਰੇ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ। ICICI Pru Dynamic Asset Allocation Active FOF, ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ₹28,518 ਕਰੋੜ ਦਾ ਇੱਕ ਠੋਸ ਕਾਰਪਸ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਛੋਟੇ, ਵਧੇਰੇ ਚੁਸਤ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਵਿੱਚ ਵੱਖਰੀਆਂ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਸੀਮਾਵਾਂ ਸ਼ਾਮਲ ਹੋ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ।
ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਡੇਟਾ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਰਹਿਣ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਤਿੰਨ ਤੋਂ ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਫੰਡ ਦੀ ਇਕਸਾਰਤਾ ਨੂੰ ਟਰੈਕ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਵਧੇਰੇ ਮੁੱਲ ਮਿਲ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੀਓ ਦੀ ਸਮੀਖਿਆ ਕਰਨਾ ਵੀ ਮਦਦਗਾਰ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਫੰਡ-ਆਫ਼-ਫੰਡਸ ਢਾਂਚੇ ਕਾਰਨ ਕਈ ਵਾਰ ਸਿੱਧੇ ਇਕੁਇਟੀ ਜਾਂ ਡੈੱਟ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਵਿੱਚ ਕੁੱਲ ਲਾਗਤ ਵੱਧ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਫੰਡ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਵਿੱਤੀ ਟੀਚਿਆਂ ਨਾਲ ਕਿਵੇਂ ਮੇਲ ਖਾਂਦੀ ਹੈ, ਇਹ ਸਮਝਣ ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਤਰੀਕਾ ਐਸੇਟ ਅਲਾਕੇਸ਼ਨ ਜਾਂ ਜੋਖਮ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਪਹੁੰਚ ਵਿੱਚ ਤਬਦੀਲੀਆਂ ਲਈ ਨਵੀਨਤਮ ਫੈਕਟ ਸ਼ੀਟ ਦੀ ਜਾਂਚ ਕਰਨਾ ਬਣਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ।