HSBC ਮਲਟੀ ਕੈਪ ਫੰਡ ਨੇ ਵੱਡੇ ਮਲਟੀ-ਕੈਪ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚੋਂ 3 ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਵਿੱਚ ਪਹਿਲਾ ਸਥਾਨ ਹਾਸਲ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨੇ 20.9% ਦਾ ਸਾਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਤੋਂ ਕਾਫੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਰਿਹਾ, ਜਿਸ ਨੇ ਇਸੇ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ 10.0% ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਸੀ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਫੰਡ 3 ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਅੱਗੇ ਹੈ, ਪਰ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਦੂਜੇ ਫੰਡਾਂ ਨੇ ਬਿਹਤਰ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਦਿਖਾਈ ਹੈ, ਜੋ ਦੱਸਦਾ ਹੈ ਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸਿਰਫ ਇੱਕ-ਮਿਆਦ ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਤੋਂ ਪਰ੍ਹੇ ਦੇਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।
ਕੀ ਹੋਇਆ?
HSBC ਮਲਟੀ ਕੈਪ ਫੰਡ, ਜਿਸ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ₹1,500 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੈ, 24 ਜੂਨ 2026 ਤੱਕ ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ, ਮਲਟੀ-ਕੈਪ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਵਾਲਾ ਫੰਡ ਸਾਬਤ ਹੋਇਆ ਹੈ। ਫੰਡ ਨੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦਾ ਸਾਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ (CAGR) 20.9% ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਨਤੀਜੇ ਨਾਲ ਇਹ Kotak Multicap Fund ਅਤੇ Axis Multicap Fund ਵਰਗੇ ਆਪਣੇ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਨਿਕਲ ਗਿਆ ਹੈ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਇਸੇ ਤਿੰਨ-ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਕ੍ਰਮਵਾਰ 20.7% ਅਤੇ 19.8% ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਸੀ।
ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ
ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਵਿੱਚ ਫੰਡ ਦੀ ਰਿਟਰਨ ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਨੋਟ ਕਰਨਯੋਗ ਰਹੀ ਹੈ। ਤਿੰਨ-ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ, ਫੰਡ ਨੇ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ 10.9% ਅੰਕਾਂ ਨਾਲ ਪਛਾੜ ਦਿੱਤਾ, ਕਿਉਂਕਿ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੇ 10.0% ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਸੀ। ਇਹ ਅੰਤਰ ਇੱਕ-ਸਾਲੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਵਿੱਚ ਵੀ ਦੇਖਣ ਨੂੰ ਮਿਲਿਆ, ਜਿੱਥੇ ਫੰਡ ਨੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ 9.6% ਅੰਕਾਂ ਨਾਲ ਪਛਾੜ ਦਿੱਤਾ। ਇਹ ਧਿਆਨ ਦੇਣ ਯੋਗ ਹੈ ਕਿ ਇਸੇ ਇੱਕ-ਸਾਲ ਦੀ ਮਿਆਦ ਦੌਰਾਨ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੇ -2.9% ਦਾ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਸੀ।
ਸਮਾਂ-ਮਿਆਦ ਕਿਉਂ ਮਾਇਨੇ ਰੱਖਦੀ ਹੈ?
ਹਾਲਾਂਕਿ HSBC ਮਲਟੀ ਕੈਪ ਫੰਡ ਤਿੰਨ-ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਅੱਗੇ ਹੈ, ਪਰ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਨਿਰੀਖਣ ਵਿੰਡੋਜ਼ ਨੂੰ ਦੇਖਣ 'ਤੇ ਰੈਂਕਿੰਗ ਅਕਸਰ ਬਦਲ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਅੰਕੜੇ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ ਕਿ Mahindra Manulife Multi Cap Fund ਨੇ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਰਿਟਰਨ 3.7% ਦਿੱਤਾ। ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ, ICICI Prudential Multicap Fund ਨੇ ਤਿੰਨ-ਮਹੀਨੇ ਅਤੇ ਇੱਕ-ਸਾਲ ਦੀ ਮਿਆਦ ਲਈ 17.2% ਅਤੇ 8.4% ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਨਾਲ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਚਾਰਟ ਦੀ ਅਗਵਾਈ ਕੀਤੀ। ਇਹ ਬਦਲਾਅ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦੇ ਹਨ ਕਿ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਸਥਿਤੀਆਂ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਫੰਡ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਵਿੱਚ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਆ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਇੱਕ ਫੰਡ ਜੋ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਅੱਗੇ ਹੈ, ਜ਼ਰੂਰੀ ਨਹੀਂ ਕਿ ਇੱਕ-ਮਹੀਨੇ ਜਾਂ ਇੱਕ-ਸਾਲ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਵੀ ਅੱਗੇ ਰਹੇ।
ਮਲਟੀ-ਕੈਪ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ
ਮਲਟੀ-ਕੈਪ ਫੰਡ ਆਪਣੀ ਖਾਸ ਬਣਤਰ ਕਾਰਨ ਵੱਖਰੇ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਇਹਨਾਂ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਤਿੰਨ ਮੁੱਖ ਬਾਜ਼ਾਰ ਸੈਗਮੈਂਟਾਂ: ਲਾਰਜ-ਕੈਪ, ਮਿਡ-ਕੈਪ, ਅਤੇ ਸਮਾਲ-ਕੈਪ ਸਟਾਕਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਲਈ ਮੈਂਡੇਟ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਸ ਬਣਤਰ ਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਵੱਡੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਤੋਂ ਸਥਿਰਤਾ ਅਤੇ ਛੋਟੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਤੋਂ ਵਿਕਾਸ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਦਾ ਮਿਸ਼ਰਣ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨਾ ਹੈ। ਸਾਰੇ ਤਿੰਨ ਸੈਗਮੈਂਟਾਂ ਵਿੱਚ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ ਦੀ ਇਹ ਜ਼ਰੂਰਤ ਹੋਣ ਕਾਰਨ, ਇਹ ਫੰਡ ਉਹਨਾਂ ਸਕੀਮਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਵੱਖਰੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਵਿਵਹਾਰ ਕਰਦੇ ਹਨ ਜੋ ਸਿਰਫ ਇੱਕ ਮਾਰਕੀਟ ਕੈਪੀਟਲਾਈਜ਼ੇਸ਼ਨ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਵੱਡੇ ਫੰਡ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ Kotak Multicap Fund, ਜੋ ₹26,249 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ ਲਗਾਉਣ ਵਾਲੇ ਪੈਸੇ ਦੇ ਆਕਾਰ ਕਾਰਨ ਛੋਟੇ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਵੱਖਰੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਗਤੀਸ਼ੀਲਤਾ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕੀ ਟਰੈਕ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?
ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸਿਰਫ ਨਵੀਨਤਮ ਰੈਂਕਿੰਗ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ ਹੋਰ ਵੀ ਬਹੁਤ ਕੁਝ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਦੇਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਮੁੱਖ ਕਾਰਕਾਂ ਵਿੱਚ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਇਕਸਾਰਤਾ, ਫੰਡ ਦਾ ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੀਓ, ਅਤੇ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਮਾਰਕੀਟ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਸੰਭਾਲਦਾ ਹੈ, ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ। ਇਹ ਵੀ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਦੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਰਣਨੀਤੀ ਤੁਹਾਡੇ ਨਿੱਜੀ ਵਿੱਤੀ ਟੀਚਿਆਂ ਅਤੇ ਜੋਖਮ ਸਹਿਣਸ਼ੀਲਤਾ ਨਾਲ ਮੇਲ ਖਾਂਦੀ ਹੈ ਜਾਂ ਨਹੀਂ। ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਰੈਂਕਿੰਗ ਅਕਸਰ ਬਦਲਦੀ ਹੈ, ਫੰਡ ਦੇ ਅਸਲ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਇਤਿਹਾਸ ਦੀ ਸਪੱਸ਼ਟ ਤਸਵੀਰ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨ ਲਈ ਇੱਕ ਸਿੰਗਲ ਟਾਪ-ਰੈਂਕਿੰਗ ਰਿਪੋਰਟ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਨ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਕਈ ਸਮਾਂ-ਮਿਆਦਾਂ ਵਿੱਚ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਦੀ ਸਮੀਖਿਆ ਕਰਨਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ।