HSBC Large & Mid Cap Fund ਨੇ **28 ਜੂਨ, 2026** ਤੱਕ ਇੱਕ ਸਾਲ ਵਿੱਚ **9.8%** ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਕੇ ਆਪਣੇ ਕੈਟੇਗਰੀ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਰਿਹਾ। ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ ਇਸ ਸਮੇਂ ਦੌਰਾਨ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ ਵੀ ਮਾਤ ਦਿੱਤੀ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਹ ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਹੈ, ਪਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਅਤੇ ਹੋਰ ਫੰਡਾਂ ਨਾਲ ਤੁਲਨਾ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ।
ਕੀ ਹੋਇਆ?
28 ਜੂਨ, 2026 ਤੱਕ, HSBC Large & Mid Cap Fund ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੀ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਆਪਣੇ ਕੈਟੇਗਰੀ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਵਾਲਾ ਫੰਡ ਬਣ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਵਿੱਚ 9.8% ਦਾ ਕੰਪਾਊਂਡ ਐਨੂਅਲ ਗ੍ਰੋਥ ਰੇਟ (CAGR) ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਲਾਰਜ-ਐਂਡ-ਮਿਡ-ਕੈਪ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਸੈਗਮੈਂਟ ਵਿੱਚ ਖਾਸ ਹੈ, ਜਿੱਥੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰਾਂ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਲਈ ਲਗਾਤਾਰ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਮੈਟ੍ਰਿਕ ਹੈ।
ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਕਿਵੇਂ ਰਿਹਾ?
ਫੰਡ ਦੀ ਹਾਲੀਆ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਪਹਿਲੂ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਵਿਆਪਕ ਬਾਜ਼ਾਰ ਸੂਚਕਾਂਕ (Benchmark Index) ਨੂੰ ਹਰਾਉਣ ਵਿੱਚ ਕਾਮਯਾਬ ਰਿਹਾ। ਜਦੋਂ ਕਿ ਇਸੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਸੂਚਕਾਂਕ ਨੇ -3.5% ਦਾ ਨੈਗੇਟਿਵ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ, HSBC ਫੰਡ ਨੇ ਪਾਜ਼ੀਟਿਵ ਗੇਨ ਕਮਾਉਣ ਵਿੱਚ ਸਫਲਤਾ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤੀ। ਇਹ ਫੰਡ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਅਤੇ ਇਸਦੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਵਿਚਕਾਰ 13.3% ਅੰਕਾਂ ਦਾ ਅੰਤਰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਇਹ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਦੀ ਸਰਗਰਮ ਰਣਨੀਤੀ (Active Strategy) ਨੇ ਇਸ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਦੌਰਾਨ ਇੱਕ ਸੁਰੱਖਿਆ ਕਵਚ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕੀਤਾ।
ਸਾਥੀ ਫੰਡਾਂ ਨਾਲ ਤੁਲਨਾ
ਇਸੇ ਕੈਟੇਗਰੀ ਦੇ ਹੋਰ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਫੰਡਾਂ ਨਾਲ ਤੁਲਨਾ ਕਰਨ 'ਤੇ, HSBC ਫੰਡ ਦੀ ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੀ 9.8% ਦੀ ਰਿਟਰਨ ਸਭ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਹੈ। ਤੁਲਨਾ ਲਈ, Invesco India Large & Mid Cap Fund ਨੇ ਇਸੇ ਸਮੇਂ ਦੌਰਾਨ 6.6% ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ, ਜਦੋਂ ਕਿ Quant Large & Mid Cap Fund ਨੇ 6.4% ਦਰਜ ਕੀਤਾ। ਇਹ ਅੰਕੜੇ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ₹1,500 ਕਰੋੜ ਦੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਧੀਨ ਸੰਪਤੀ (AUM) ਵਾਲੇ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਵੀ ਧਿਆਨ ਦੇਣ ਯੋਗ ਹੈ ਕਿ SBI Large & Midcap Fund, ਜੋ ਕਿ ₹39,424.5 ਕਰੋੜ ਦੇ AUM ਨਾਲ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਹੈ, ਉਹ ਵੀ ਚੋਟੀ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਵਾਲਿਆਂ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ, ਇਹ ਦਿਖਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਦਾ ਆਕਾਰ ਹਮੇਸ਼ਾ ਰਿਟਰਨ ਨਿਰਧਾਰਤ ਨਹੀਂ ਕਰਦਾ।
ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਚੱਕਰਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ
ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਅਕਸਰ ਫੰਡ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਲਈ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸਮਾਂ-ਸੀਮਾਵਾਂ ਨੂੰ ਦੇਖਦੇ ਹਨ, ਕਿਉਂਕਿ ਲੀਡਰਸ਼ਿਪ ਅਕਸਰ ਬਦਲਦੀ ਰਹਿੰਦੀ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਕਿ HSBC ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਅੱਗੇ ਹੈ, ਹੋਰ ਫੰਡ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਵਿੰਡੋਜ਼ ਵਿੱਚ ਮਜ਼ਬੂਤੀ ਦਿਖਾਉਂਦੇ ਹਨ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, Quant Large & Mid Cap Fund ਨੇ 20.4% ਰਿਟਰਨ ਨਾਲ ਤਿੰਨ-ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਚਾਰਟ ਵਿੱਚ ਸਿਖਰ 'ਤੇ ਰਿਹਾ, ਜਦੋਂ ਕਿ Invesco India Large & Mid Cap Fund ਨੇ ਇੱਕ-ਮਹੀਨੇ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ 6.3% ਗੇਨ ਨਾਲ ਮਜ਼ਬੂਤੀ ਦਿਖਾਈ। ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਹਾਲਾਤ 'ਤੇ ਦੇਖਦੇ ਹੋਏ, Invesco India Large & Mid Cap Fund ਵਰਤਮਾਨ ਵਿੱਚ 24.0% CAGR ਨਾਲ ਤਿੰਨ-ਸਾਲ ਦੀ ਕੈਟੇਗਰੀ ਵਿੱਚ ਅੱਗੇ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕੀ ਟਰੈਕ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?
ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਵਧਣ, ਡਿੱਗਣ ਜਾਂ ਸਾਈਡਵੇਜ਼ ਜਾਣ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਕਾਫੀ ਬਦਲ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੀ ਲੀਡ ਇਹ ਸਮਝਣ ਲਈ ਲਾਭਦਾਇਕ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਮੌਜੂਦਾ ਹਾਲਾਤਾਂ 'ਤੇ ਕਿਵੇਂ ਪ੍ਰਤੀਕਿਰਿਆ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਇਹ ਇਕੱਲਾ ਮੈਟ੍ਰਿਕ ਨਹੀਂ ਹੈ ਜੋ ਮਾਇਨੇ ਰੱਖਦਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਦੀ ਤਿੰਨ ਤੋਂ ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਤੱਕ ਇਨ੍ਹਾਂ ਮਾਰਜਿਨਾਂ ਨੂੰ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ ਦੀ ਯੋਗਤਾ ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਟਰੈਕ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਹੋਰ ਕਾਰਕਾਂ ਵਿੱਚ ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੋ (Expense Ratio), ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਟਰਨਓਵਰ (Portfolio Turnover)—ਜੋ ਦਿਖਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਮੈਨੇਜਰ ਕਿੰਨੀ ਵਾਰ ਸਟਾਕਾਂ ਦਾ ਵਪਾਰ ਕਰਦਾ ਹੈ—ਅਤੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਬਾਜ਼ਾਰ ਚੱਕਰਾਂ ਦੌਰਾਨ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ ਹਰਾਉਣ ਵਿੱਚ ਫੰਡ ਦੀ ਲਗਾਤਾਰਤਾ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ।