HDFC Mid Cap Fund ਨੇ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਮੀਲਪੱਥਰ ਹਾਸਲ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਦੋ ਦਹਾਕਿਆਂ ਦੇ ਸਫ਼ਰ ਤੋਂ ਬਾਅਦ **₹1 ਟ੍ਰਿਲੀਅਨ** AUM ਪਾਰ ਕਰਨ ਵਾਲਾ ਆਪਣੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਫੰਡ ਬਣ ਗਿਆ ਹੈ।
HDFC Mid Cap Fund ਨੇ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਮੀਲਪੱਥਰ ਪਾਰ ਕਰ ਲਿਆ ਹੈ। ਜੂਨ 2026 ਤੱਕ, ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ ₹1 ਟ੍ਰਿਲੀਅਨ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੀ ਸੰਪਤੀ ਪ੍ਰਬੰਧਨ (AUM) ਹਾਸਲ ਕਰ ਲਈ ਹੈ। ਇਸ ਪ੍ਰਾਪਤੀ ਨਾਲ, ਇਹ HDFC Mutual Fund ਦੀ ਤੀਜੀ ਸਕੀਮ ਬਣ ਗਈ ਹੈ ਜਿਸਨੇ ਇਹ ਆਕਾਰ ਹਾਸਲ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ HDFC Flexi Cap Fund ਅਤੇ HDFC Balanced Advantage Fund ਦੇ ਨਾਲ ਸ਼ਾਮਲ ਹੋ ਗਈ ਹੈ। ਮੌਜੂਦਾ ਸਮੇਂ ਇਹ ਮਿਡ-ਕੈਪ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਫੰਡ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਦੂਜੇ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡੇ ਫੰਡ (ਜਿਸ ਕੋਲ ਲਗਭਗ ₹67,600 ਕਰੋੜ ਹਨ) ਤੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਅੱਗੇ ਹੈ।
ਫੰਡ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਦੇ ਦੋ ਦਹਾਕੇ
ਜੂਨ 2007 ਵਿੱਚ ਲਾਂਚ ਹੋਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, HDFC AMC ਦੇ ਇਕੁਇਟੀ ਦੇ ਮੁਖੀ, Chirag Setalvad, ਇਸ ਫੰਡ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਇਹ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਇਸਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਪਹੁੰਚ ਦਾ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨ ਰਹੀ ਹੈ। ਫੰਡ ਇੱਕ ਬੌਟਮ-ਅੱਪ ਰਣਨੀਤੀ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਮਾਰਕੀਟ ਕੈਪੀਟਲਾਈਜ਼ੇਸ਼ਨ ਦੁਆਰਾ 101ਵੇਂ ਅਤੇ 250ਵੇਂ ਸਥਾਨ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਰੈਂਕ ਵਾਲੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਨਿਸ਼ਾਨਾ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਟਰਨਓਵਰ ਅਨੁਪਾਤ, ਜੋ ਇਤਿਹਾਸਕ ਤੌਰ 'ਤੇ 5% ਅਤੇ 20% ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਇੱਕ 'ਖਰੀਦੋ ਅਤੇ ਰੱਖੋ' (buy-and-hold) ਫਿਲਾਸਫੀ ਦਾ ਪਾਲਣ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਵੱਡੀ ਨਕਦੀ ਰੱਖਣ ਦੀ ਬਜਾਏ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਿਤ ਰਹਿਣਾ ਪਸੰਦ ਕਰਦਾ ਹੈ।
ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਅਤੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਗਤੀਸ਼ੀਲਤਾ
ਹਾਲਾਂਕਿ 2016 ਤੋਂ 2021 ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਫੰਡ ਨੇ ਮੁਕਾਬਲਤਨ ਕਮਜ਼ੋਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕੀਤਾ, ਪਰ ਉਦੋਂ ਤੋਂ ਇਸਨੇ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਰਿਕਵਰੀ ਦੇਖੀ ਹੈ। ਡਾਟਾ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਰੋਲਿੰਗ ਤਿੰਨ-ਸਾਲਾ ਆਧਾਰ 'ਤੇ, ਫੰਡ ਨੇ Nifty Midcap 150 – TRI ਅਤੇ ਆਪਣੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਦੇ ਔਸਤ ਤੋਂ 2% ਤੋਂ 3% ਵੱਧ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਸਦੇ ਰਿਸਕ-ਐਡਜਸਟਡ ਰਿਟਰਨ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਸ਼ਾਰਪ ਅਤੇ ਸੋਰਟੀਨੋ ਅਨੁਪਾਤ ਦੁਆਰਾ ਮਾਪੇ ਗਏ ਹਨ, ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਔਸਤ ਤੋਂ ਵੱਧ ਰਹੇ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਇਹ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਨੇ ਆਪਣੇ ਕਈ ਹਮਰੁਤਬਾ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ ਨਾਲੋਂ ਵੋਲੈਟਿਲਟੀ (volatility) ਨੂੰ ਬਿਹਤਰ ਢੰਗ ਨਾਲ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਕੀਤਾ ਹੈ।
ਜੂਨ 2026 ਤੱਕ, ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ 76 ਸਟਾਕਾਂ ਵਿੱਚ ਵਿਭਿੰਨ ਹੈ। ਜੋਖਮ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨ ਲਈ, ਫੰਡ ਕਿਸੇ ਵੀ ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਸਟਾਕ ਵਿੱਚ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਨੂੰ 5% ਤੋਂ ਘੱਟ ਤੱਕ ਸੀਮਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਹੋਲਡਿੰਗਜ਼ ਬੈਂਕਿੰਗ, ਆਟੋ ਐਨਸੀਲਰੀਜ਼, ਹੈਲਥਕੇਅਰ, ਫਾਈਨਾਂਸ, ਇਨਫਰਮੇਸ਼ਨ ਟੈਕਨੋਲੋਜੀ, ਅਤੇ ਕੰਜ਼ੰਪਸ਼ਨ (consumption) ਵਰਗੇ ਖੇਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਤਰਜੀਹ ਦਰਸਾਉਂਦੀਆਂ ਹਨ, ਜੋ ਇਕੱਠੇ ਸੰਪਤੀ ਦਾ 67.4% ਬਣਦੇ ਹਨ। ਜਦੋਂ ਕਿ ਫੰਡ ਨੂੰ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ 65% ਮਿਡ-ਕੈਪ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵਿੱਚ ਰੱਖਣ ਦੀ ਮਨਜ਼ੂਰੀ ਹੈ, ਇਸਦੀ ਮੌਜੂਦਾ ਰਚਨਾ ਵਿੱਚ 63.2% ਮਿਡ-ਕੈਪਸ, 10.7% ਲਾਰਜ-ਕੈਪਸ, ਅਤੇ 18.2% ਸਮਾਲ-ਕੈਪਸ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ।
ਇਸ ਫੰਡ ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇੱਕ ਮੁਕਾਬਲੇ ਵਾਲੇ ਮਿਡ-ਕੈਪ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਇਸਦੇ ਹਾਲੀਆ ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੀ ਸਥਿਰਤਾ ਨੂੰ ਦੇਖ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਮੁੱਖ ਨਿਗਰਾਨੀ ਇਹ ਰਹੇਗੀ ਕਿ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਆਪਣੇ ਵੱਡੇ ਸੰਪਤੀ ਆਧਾਰ ਨੂੰ ਮਿਡ-ਸਾਈਜ਼ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਸਟਾਕਾਂ ਵਿੱਚ ਪਾਈ ਜਾਣ ਵਾਲੀ ਤਰਲਤਾ (liquidity) ਦੀਆਂ ਸੀਮਾਵਾਂ ਨਾਲ ਕਿਵੇਂ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਵਿਆਪਕ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ ਦੌਰਾਨ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਉੱਤਮ ਰਿਸਕ-ਐਡਜਸਟਡ ਰਿਟਰਨ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ ਦੀ ਇਸਦੀ ਯੋਗਤਾ।