HDFC ਫਲੋਟਿੰਗ ਰੇਟ ਡੈੱਬਟ ਫੰਡ ਨੇ ਆਪਣੇ ਵਰਗ 'ਚ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ **7.7%** ਸਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। **₹16,400 ਕਰੋੜ** ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਧੀਨ ਸੰਪਤੀ (AUM) ਦੇ ਨਾਲ, ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ ਲਗਾਤਾਰ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਇੰਡੈਕਸ ਨੂੰ ਪਛਾੜਿਆ ਹੈ।
ਕੀ ਹੋਇਆ?
25 ਜੂਨ, 2026 ਤੱਕ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਡਾਟਾ ਦੇ ਅਧਾਰ 'ਤੇ, HDFC ਫਲੋਟਿੰਗ ਰੇਟ ਡੈੱਬਟ ਫੰਡ ਨੇ ਸਮਾਨ ਡੈੱਬਟ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਸਕੀਮਾਂ ਵਿੱਚ ਸਿਖਰਲਾ ਸਥਾਨ ਹਾਸਲ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਫੰਡ ਨੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਕੰਪਾਊਂਡ ਐਨੂਅਲ ਗ੍ਰੋਥ ਰੇਟ (CAGR) 7.7% ਹਾਸਲ ਕੀਤੀ ਹੈ। ਇਹ ਡਾਟਾ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ₹1,500 ਕਰੋੜ ਦੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਧੀਨ ਸੰਪਤੀ (AUM) ਵਾਲੇ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਕਵਰ ਕਰਦਾ ਹੈ। HDFC ਸਕੀਮ ਵਰਤਮਾਨ ਵਿੱਚ ₹16,405.2 ਕਰੋੜ ਦਾ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਕਾਰਪਸ ਰੱਖਦੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਇਹ ਇਸ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ ਚੋਟੀ ਦੇ ਪੰਜ ਯੋਗਤਾ ਪ੍ਰਾਪਤ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਬਣ ਗਿਆ ਹੈ।
ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਿਉਂ ਮਾਇਨੇ ਰੱਖਦਾ ਹੈ?
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ ਹਰਾਉਣ ਦੀ ਫੰਡ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਮੈਟ੍ਰਿਕ ਹੈ। ਪਿਛਲੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ, HDFC ਫੰਡ ਨੇ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਇੰਡੈਕਸ ਨੂੰ 1.0 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਅੰਕਾਂ ਨਾਲ ਪਛਾੜਿਆ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੇ 6.7% ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ। ਪਿਛਲੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਾ ਅੰਤਰ ਹੋਰ ਵੀ ਧਿਆਨ ਦੇਣ ਯੋਗ ਸੀ, ਜਿੱਥੇ ਫੰਡ ਨੇ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ 4.2 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਅੰਕਾਂ ਨਾਲ ਹਰਾਇਆ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੇ ਸਿਰਫ 1.9% ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ।
ਫਲੋਟਿੰਗ-ਰੇਟ ਫੰਡ ਉਹਨਾਂ ਡੈੱਬਟ ਸਾਧਨਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ ਜਿੱਥੇ ਵਿਆਜ ਦਰ ਸਮੇਂ-ਸਮੇਂ 'ਤੇ ਰੀਸੈੱਟ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਢਾਂਚੇ ਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਉਦੋਂ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਕਰਨਾ ਹੈ ਜਦੋਂ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਆਉਂਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਉਹ ਡੈੱਬਟ-ਫੋਕਸਡ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਖਾਸ ਸਾਧਨ ਬਣ ਜਾਂਦੇ ਹਨ।
ਹਮਰੁਤਬਾ ਤੁਲਨਾ
ਇਸ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ ਮੁਕਾਬਲਾ ਕਾਫੀ ਸਖ਼ਤ ਹੈ। ICICI ਪ੍ਰੂਡੈਂਸ਼ੀਅਲ ਫਲੋਟਿੰਗ ਇੰਟਰੈਸਟ ਫੰਡ ਅਤੇ ਕੋਟਕ ਫਲੋਟਿੰਗ ਰੇਟ ਫੰਡ ਦੋਵਾਂ ਨੇ ਇਸੇ ਤਿੰਨ-ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ 7.6% ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਉਹ ਲੀਡਰ ਤੋਂ ਥੋੜ੍ਹਾ ਪਿੱਛੇ ਰਹਿ ਗਏ। ਜਦੋਂ ਕਿ ਇਹ ਫੰਡ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਸਮਾਨ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਲੀਡਰਸ਼ਿਪ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸਮਾਂ-ਸੀਮਾਵਾਂ ਦਾ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਕਰਨ 'ਤੇ ਬਦਲ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ICICI ਪ੍ਰੂਡੈਂਸ਼ੀਅਲ ਫਲੋਟਿੰਗ ਇੰਟਰੈਸਟ ਫੰਡ ਨੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੀ ਰਿਟਰਨ ਰੈਂਕਿੰਗ ਵਿੱਚ 6.3% ਦੇ ਨਾਲ ਅਗਵਾਈ ਕੀਤੀ, ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਫੰਡ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸਮੇਂ 'ਤੇ ਉੱਤਮ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕੀ ਟਰੈਕ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?
ਇਹਨਾਂ ਰਿਟਰਨਾਂ ਨੂੰ ਦੇਖਦੇ ਹੋਏ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਹ ਨੋਟ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ ਕਿ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਲੀਡਰਸ਼ਿਪ ਜਲਦੀ ਬਦਲ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਕਿ ਇੱਕ ਫੰਡ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਅਗਵਾਈ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਦੂਜਾ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਜਾਂ ਇੱਕ ਸਾਲ ਵਿੱਚ ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਨਿਪਨ ਇੰਡੀਆ ਫਲੋਟਰ ਫੰਡ ਨੇ ਹਾਲ ਹੀ ਵਿੱਚ 1.6% ਦੇ ਵਾਧੇ ਨਾਲ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਦੀ ਰਿਟਰਨ ਰੈਂਕਿੰਗ ਵਿੱਚ ਸਿਖਰ 'ਤੇ ਰਿਹਾ। ਕਿਉਂਕਿ ਇਹਨਾਂ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਜੋਖਮ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ ਅਤੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ, ਇਸ ਲਈ ਕਈ ਮਿਆਦਾਂ ਵਿੱਚ ਇਕਸਾਰਤਾ ਅਕਸਰ ਇੱਕ ਸਿੰਗਲ ਵਿੰਡੋ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨਾਲੋਂ ਵਧੇਰੇ ਸੂਚਕ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਦੇ ਹਨ ਕਿ ਕੀ ਫੰਡ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਉਹਨਾਂ ਦੀ ਆਪਣੀ ਮਿਆਦ ਦੀਆਂ ਲੋੜਾਂ ਅਤੇ ਜੋਖਮ ਆਰਾਮ ਪੱਧਰ ਨਾਲ ਮੇਲ ਖਾਂਦੀ ਹੈ, ਨਾ ਕਿ ਸਿਰਫ ਨਵੀਨਤਮ ਰਿਟਰਨ ਰੈਂਕਿੰਗ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੇ ਹਨ।