HDFC ਫਲੋਟਿੰਗ ਰੇਟ ਡੈਬਟ ਫੰਡ ਨੇ ਪਿਛਲੇ 6 ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ **3.4%** ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕਰਕੇ ਆਪਣੇ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ ਨੂੰ ਪਿੱਛੇ ਛੱਡ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਫੰਡ **₹1,500 ਕਰੋੜ** ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੇ ਅਸੈੱਟ ਕੈਟਾਗਰੀ ਵਿੱਚ ਸਿਖਰ 'ਤੇ ਰਿਹਾ ਹੈ।
HDFC ਫਲੋਟਿੰਗ ਰੇਟ ਡੈਬਟ ਫੰਡ, ਜਿਸ ਦਾ ਕੁੱਲ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਧੀਨ ਅਸੈੱਟ ₹1,500 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੈ, ਨੇ ਫਲੋਟਿੰਗ-ਰੇਟ ਡੈਬਟ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਫੰਡ ਵਜੋਂ ਆਪਣੀ ਪਛਾਣ ਬਣਾਈ ਹੈ। 6 ਜੁਲਾਈ, 2026 ਤੱਕ ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਮੁਤਾਬਕ, ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਛੇ ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੌਰਾਨ 3.4% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਸੇ ਦੌਰਾਨ, ICICI Prudential Floating Interest Fund ਅਤੇ Aditya Birla SL Floating Rate Fund ਨੇ ਕ੍ਰਮਵਾਰ 3.3% ਅਤੇ 3.1% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ।
₹16,451.6 ਕਰੋੜ ਦੇ ਅਸੈੱਟ ਬੇਸ ਦੇ ਨਾਲ, HDFC ਫੰਡ ਇਸ ਨਿਵੇਸ਼ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਸਥਾਨ ਰੱਖਦਾ ਹੈ। ਸਿਰਫ਼ ਛੇ ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਹੀ ਨਹੀਂ, ਸਗੋਂ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਵੀ ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ ਪਛਾੜਿਆ ਹੈ। ਪਿਛਲੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਵਿੱਚ, ਇਸਨੇ 3.6 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਅੰਕਾਂ ਨਾਲ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ ਪਛਾੜਿਆ, ਜਦਕਿ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦਾ ਰਿਟਰਨ 2.7% ਰਿਹਾ। ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ, ਫੰਡ ਨੇ 7.8% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕੀਤਾ, ਜੋ ਕਿ ਇਸਦੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ 7.1% ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੈ।
ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸਮਾਂ-ਸੀਮਾਵਾਂ 'ਤੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ
ਹਾਲਾਂਕਿ HDFC ਸਕੀਮ ਛੇ ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੀ ਰੈਂਕਿੰਗ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਹੈ, ਪਰ ਫਲੋਟਿੰਗ-ਰੇਟ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ ਮਾਰਕੀਟ ਲੀਡਰਸ਼ਿਪ ਅਕਸਰ ਨਿਰੀਖਣ ਅਵਧੀ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਬਦਲਦੀ ਰਹਿੰਦੀ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, Nippon India Floater Fund ਨੇ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਆਪਣੀ ਤਾਕਤ ਦਿਖਾਈ, ਜਿਸ ਨੇ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਅਤੇ ਤਿੰਨ ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਕ੍ਰਮਵਾਰ 1.5% ਅਤੇ 2.6% ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਨਾਲ ਸਿਖਰਲਾ ਸਥਾਨ ਹਾਸਲ ਕੀਤਾ। ਇਹ ਬਦਲਾਅ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ ਕਿ ਫੰਡ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਦੇ ਵੀ ਸਥਿਰ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ ਅਤੇ ਇਹ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ, ਡੈੱਟ ਦੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗੁਣਵੱਤਾ ਅਤੇ ਮੌਜੂਦਾ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਦੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਤੋਂ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਫਲੋਟਿੰਗ-ਰੇਟ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ ਇਨ੍ਹਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਸਾਧਨਾਂ ਦੀ ਖਾਸ ਪ੍ਰਕਿਰਤੀ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਫੰਡ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਅਜਿਹੀਆਂ ਡੈੱਟ ਸਕਿਉਰਿਟੀਜ਼ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ ਜੋ ਵੇਰੀਏਬਲ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ, ਜੋ ਕਿਸੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨਾਲ ਜੁੜੀਆਂ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ। ਇਹ ਢਾਂਚਾ ਅਕਸਰ ਵਿਆਜ ਦਰ ਦੇ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਘਟਾਉਣ ਲਈ ਵਰਤਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਦਰਾਂ ਬਦਲਣ 'ਤੇ ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਨੂੰ ਐਡਜਸਟ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਹ ਫੰਡ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਜੋਖਮਾਂ ਜਾਂ ਤਰਲਤਾ (liquidity) ਦੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਤੋਂ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਮੁਕਤ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦੇ। ਇਸ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦਾ ਮੁੱਖ ਟੀਚਾ ਅਕਸਰ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵਿਕਾਸ ਦੀ ਬਜਾਏ ਸਥਿਰਤਾ ਅਤੇ ਯੀਲਡ (yield) ਨੂੰ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕਰਨਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਅਸਲ ਲਾਭ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰੇਗਾ ਕਿ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (RBI) ਦੀਆਂ ਨੀਤੀਗਤ ਦਰਾਂ ਅਤੇ ਸਮੁੱਚੀ ਬਾਂਡ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਸਥਿਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਬਦਲਾਵਾਂ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਆਪਣੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਐਡਜਸਟ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹ ਸਕਦੇ ਹਨ ਕਿ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਫੰਡ ਕਿਵੇਂ ਡਿਊਰੇਸ਼ਨ (duration) ਅਤੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗੁਣਵੱਤਾ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਜੇਕਰ ਅਰਥਚਾਰੇ ਵਿੱਚ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਦੀਆਂ ਉਮੀਦਾਂ ਬਦਲਦੀਆਂ ਹਨ, ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਕਾਰਕ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਰੈਂਕਿੰਗਾਂ ਨਾਲੋਂ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਰਿਟਰਨ 'ਤੇ ਵਧੇਰੇ ਸਥਾਈ ਪ੍ਰਭਾਵ ਪਾਉਣਗੇ।