HDFC Defence Fund ਥੀਮੈਟਿਕ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ 'ਚੋਂ ਸਭ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਨਿਕਲਿਆ ਹੈ, ਜਿਸ ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ **39.2%** ਦਾ ਸਾਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। **₹10,500 ਕਰੋੜ** ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੇ ਐਸੇਟ ਬੇਸ ਨਾਲ, ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਇੰਡੈਕਸ ਨੂੰ ਕਾਫੀ ਪਿੱਛੇ ਛੱਡ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹਨਾਂ ਰਿਟਰਨਾਂ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸਮੇਂ-ਸੀਮਾਵਾਂ 'ਤੇ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਥੀਮੈਟਿਕ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਡਾਇਵਰਸੀਫਾਈਡ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਉੱਚ ਅਸਥਿਰਤਾ (Volatility) ਦੇਖੀ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ।
Detailed Coverage
HDFC Defence Fund ਨੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਕੰਪਾਊਂਡਡ ਐਨੂਅਲ ਗ੍ਰੋਥ ਰੇਟ (CAGR) ਰਿਟਰਨਾਂ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਥੀਮੈਟਿਕ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਪਹਿਲਾ ਸਥਾਨ ਹਾਸਲ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨੇ 39.2% ਦਾ ਲਾਭ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ। ACE MF ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਮੁਤਾਬਕ, ਇਹ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਇਸਨੂੰ SBI PSU Fund ਅਤੇ Aditya Birla SL PSU Equity Fund ਵਰਗੇ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਰੱਖਦਾ ਹੈ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਇਸੇ ਮਿਆਦ ਦੌਰਾਨ ਕ੍ਰਮਵਾਰ 23.2% ਅਤੇ 22.2% ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਸੀ।
ਇਹ ਫੰਡ ਇਸ ਸਮੇਂ ₹10,529.2 ਕਰੋੜ ਦਾ ਕਾਰਪਸ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਇਹ ਟਾਪ ਪੰਜ ਥੀਮੈਟਿਕ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਹੈ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਐਸੇਟ ਸਾਈਜ਼ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ₹1,500 ਕਰੋੜ ਹੈ। ਇਸ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਾ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨ ਇਸਦੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਇੰਡੈਕਸ 'ਤੇ ਫੰਡ ਦੀ ਵੱਡੀ ਬੜ੍ਹਤ ਹੈ। ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ, HDFC Defence Fund ਨੇ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ 31.1 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਅੰਕਾਂ ਨਾਲ ਪਛਾੜ ਦਿੱਤਾ, ਕਿਉਂਕਿ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਇੰਡੈਕਸ ਨੇ ਖੁਦ 8.2% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਸੀ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ, ਫੰਡ ਨੇ 24.8% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕੀਤਾ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਬੈਂਚਮਾਰਕ 2.3% ਘੱਟ ਗਿਆ ਸੀ।
ਹਾਲਾਂਕਿ HDFC Defence Fund ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਮੋਰਚਿਆਂ 'ਤੇ ਮਜ਼ਬੂਤੀ ਦਿਖਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਥੀਮੈਟਿਕ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਸੈਕਟਰ-ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਰੁਝਾਨਾਂ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਕਾਫੀ ਬਦਲ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਸਭ ਤੋਂ ਤਾਜ਼ਾ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ, ICICI Pru Transportation and Logistics Fund 3.1% ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਨਾਲ ਲੀਡਰ ਉਭਰਿਆ। ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਸੈਕਟਰ-ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਫੰਡ ਅਕਸਰ ਸਰਕਾਰੀ ਨੀਤੀਆਂ, ਰੱਖਿਆ ਕੰਪਨੀਆਂ ਲਈ ਆਰਡਰਾਂ ਦੇ ਪ੍ਰਵਾਹ ਅਤੇ ਗਲੋਬਲ ਸਪਲਾਈ ਚੇਨ ਦੀਆਂ ਸਥਿਤੀਆਂ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਚੱਕਰਾਂ ਦਾ ਅਨੁਭਵ ਕਰਦੇ ਹਨ।
ਥੀਮੈਟਿਕ ਫੰਡ, ਆਪਣੀ ਡਿਜ਼ਾਈਨ ਅਨੁਸਾਰ, ਇੱਕ ਖਾਸ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਡਾਇਵਰਸੀਫਾਈਡ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਵੱਧ ਜੋਖਮ (Risk) ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜੋ ਕਈ ਉਦਯੋਗਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਫੈਲਾਉਂਦੇ ਹਨ। ਜਦੋਂ ਰੱਖਿਆ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਆਰਡਰਾਂ ਦੇ ਲੇਟ ਹੋਣ, ਲਾਗਤਾਂ ਦੇ ਵਧਣ, ਜਾਂ ਸਰਕਾਰੀ ਖਰੀਦ ਨੀਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਵਰਗੀਆਂ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਸ ਖੇਤਰ ਵਿੱਚ ਥੀਮੈਟਿਕ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਵਿਆਪਕ ਬਾਜ਼ਾਰ ਸੂਚਕਾਂਕ (Indices) ਨਾਲੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਅਜਿਹੇ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਦੇਖ ਰਹੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸਿਰਫ ਤਾਜ਼ਾ ਉੱਚੇ ਲਾਭਾਂ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਨ ਦੀ ਬਜਾਏ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸਮੇਂ-ਮਿਆਦਾਂ ਵਿੱਚ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਇਕਸਾਰਤਾ ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ। ਭਵਿੱਖ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਸਰਕਾਰ ਦੁਆਰਾ ਦੇਸੀ ਰੱਖਿਆ ਨਿਰਮਾਣ 'ਤੇ ਨਿਰੰਤਰ ਪੂੰਜੀ ਖਰਚ ਅਤੇ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੀਆਂ ਆਰਡਰ ਬੁੱਕਾਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਲਾਗੂ ਕਰਨ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰੇਗਾ। ਇਹਨਾਂ ਸੈਕਟਰ-ਫੋਕਸ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਦੀ ਚੱਕਰੀ ਪ੍ਰਕਿਰਤੀ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਯੋਜਨਾਬੰਦੀ ਲਈ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਬਣਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ।