HDFC Defence Fund ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਛੇ ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ **22.2%** ਦਾ ਜ਼ਬਰਦਸਤ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਕੇ ਸਭ ਨੂੰ ਪਿੱਛੇ ਛੱਡ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਫੰਡ ਕੋਲ **₹9,724 ਕਰੋੜ** ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੀ ਸੰਪਤੀ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸਨੇ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਇੰਡੈਕਸ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ।
HDFC Defence Fund ਦਾ ਧਮਾਕੇਦਾਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ
ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਦੀ ਦੁਨੀਆ 'ਚ, HDFC Defence Fund ਨੇ ਥੀਮੈਟਿਕ ਫੰਡਸ (Thematic Funds) ਦੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ ਆਪਣਾ ਦਬਦਬਾ ਬਣਾਇਆ ਹੈ। 7 ਜੁਲਾਈ, 2026 ਤੱਕ, ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ ਸਿਰਫ਼ ਛੇ ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੇ ਅੰਦਰ-ਅੰਦਰ 22.2% ਦਾ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਪ੍ਰਾਪਤੀ ਇਸਨੂੰ ਆਪਣੇ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ Kotak Pioneer Fund (ਜਿਸਦਾ ਰਿਟਰਨ 7.6% ਰਿਹਾ) ਅਤੇ ICICI Pru Manufacturing Fund (ਜਿਸਦਾ ਰਿਟਰਨ 5.8% ਰਿਹਾ), ਤੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਅੱਗੇ ਰੱਖਦੀ ਹੈ।
ਫੰਡ ਦਾ ਆਕਾਰ ਅਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ
₹9,724.3 ਕਰੋੜ ਦੀ ਸੰਪਤੀ ਪ੍ਰਬੰਧਨ (AUM) ਦੇ ਨਾਲ, HDFC Defence Fund ਇਸ ਸਮੇਂ ₹1,500 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ AUM ਵਾਲੇ ਥੀਮੈਟਿਕ ਫੰਡਸ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਹੈ। ਸਿਰਫ਼ ਛੇ ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੇ ਹੀ ਨਹੀਂ, ਸਗੋਂ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਵੀ ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ ਲਗਾਤਾਰ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਪਿਛਲੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਵਿੱਚ ਇਸਨੇ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਇੰਡੈਕਸ ਨੂੰ 18.2% ਅੰਕਾਂ ਤੋਂ ਪਛਾੜਿਆ ਹੈ, ਜਦਕਿ ਪਿਛਲੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਇਹ ਅੰਤਰ 32.7% ਅੰਕਾਂ ਦਾ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਫੰਡ ਦੀ ਤਿੰਨ-ਸਾਲਾ ਕੰਪਾਊਂਡਡ ਐਨੂਅਲ ਗਰੋਥ ਰੇਟ (CAGR) 42.0% ਦਰਜ ਕੀਤੀ ਗਈ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਇਸਦੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਸਥਿਰ ਵਾਧੇ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ।
ਥੀਮੈਟਿਕ ਫੰਡਸ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ
ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਹ ਰਿਟਰਨ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਹਨ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਧਿਆਨ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਥੀਮੈਟਿਕ ਫੰਡਸ ਵਿੱਚ ਕੁਝ ਖਾਸ ਜੋਖਮ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਜੋ ਆਮ ਇਕੁਇਟੀ ਸਕੀਮਾਂ ਨਾਲੋਂ ਵੱਖਰੇ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਫੰਡ ਇੱਕੋ ਸੈਕਟਰ (ਇਸ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ, ਰੱਖਿਆ/defence) ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਇਸ ਲਈ ਇਹਨਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਸੈਕਟਰ-ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਘਟਨਾਵਾਂ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਸਰਕਾਰੀ ਖਰਚੇ, ਘਰੇਲੂ ਨਿਰਮਾਣ ਨੀਤੀਆਂ, ਨਿਰਯਾਤ ਆਦੇਸ਼ਾਂ ਅਤੇ ਰੱਖਿਆ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੀ ਕਾਰਜਕਾਰੀ ਸਮਰੱਥਾ 'ਤੇ ਬਹੁਤ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ।
ਇਤਿਹਾਸਕ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਥੀਮੈਟਿਕ ਫੰਡ ਆਮ ਬਾਜ਼ਾਰ ਫੰਡਾਂ ਨਾਲੋਂ ਵਧੇਰੇ ਅਸਥਿਰ (volatile) ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਤੇਜ਼ੀ ਦੇ ਦੌਰ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਸੈਕਟਰ ਸੋਚ ਜਾਂ ਸਰਕਾਰੀ ਨੀਤੀਆਂ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ 'ਆਤਮਨਿਰਭਰ ਭਾਰਤ' ਵਰਗੀਆਂ ਪਹਿਲਕਦਮੀਆਂ, ਕਾਰਨ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਇਸਦੇ ਉਲਟ, ਜੇ ਸੈਕਟਰ ਦਾ ਵਿਕਾਸ ਹੌਲੀ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜਾਂ ਰੱਖਿਆ ਖੇਤਰ ਵਿੱਚ ਮੁੱਲਵਧਾਰਨ (valuation) ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਫੰਡ ਨੂੰ ਵਿਆਪਕ ਬਾਜ਼ਾਰ ਇੰਡੈਕਸ ਨਾਲੋਂ ਵਧੇਰੇ ਗਿਰਾਵਟ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰਦੇ ਹਨ ਕਿ ਕੀ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਦੁਆਰਾ ਚੁਣੀਆਂ ਗਈਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ (ਜੋ ਰੱਖਿਆ ਬੁਨਿਆਦੀ ਢਾਂਚੇ ਵਿੱਚ ਵੱਧ ਪੂੰਜੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਤੋਂ ਲਾਭ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ) ਸੈਕਟਰ ਦੀ ਵਾਧਾ ਗਤੀ ਨੂੰ ਬਣਾਈ ਰੱਖ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ। ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਲਈ ਮੁੱਖ ਨਿਗਰਾਨੀਯੋਗ ਗੱਲਾਂ ਸਰਕਾਰੀ ਰੱਖਿਆ ਖਰੀਦ ਆਦੇਸ਼ਾਂ ਦੀ ਨਿਰੰਤਰਤਾ, ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਮੁਨਾਫਾ ਹਾਸ਼ੀਏ (profit margins), ਅਤੇ ਸੈਕਟਰ-ਵਿਆਪੀ ਕੀਮਤਾਂ ਜਾਂ ਮੰਗ ਵਿੱਚ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਦੌਰਾਨ ਫੰਡ ਦੁਆਰਾ ਅਸਥਿਰਤਾ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨਾ ਹੋਵੇਗਾ।