HDFC Defence Fund ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਵਿੱਚ **16.2%** ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਕੇ ਆਪਣੇ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ ਨੂੰ ਪਿੱਛੇ ਛੱਡ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। **₹9,700 ਕਰੋੜ** ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੇ AUM ਵਾਲੇ ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਇੰਡੈਕਸ ਨੂੰ ਵੀ ਮਾਤ ਦਿੱਤੀ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਥੀਮੈਟਿਕ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਡਾਇਵਰਸੀਫਾਈਡ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਨਾਲੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਕੌਨਸੈਂਟ੍ਰੇਸ਼ਨ ਰਿਸਕ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
ਕੀ ਹੋਇਆ?
HDFC Defence Fund ਭਾਰਤ ਦੇ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਕਮਾਈ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਥੀਮੈਟਿਕ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਇੱਕ ਬਣ ਕੇ ਉਭਰਿਆ ਹੈ। 2 ਜੁਲਾਈ, 2026 ਤੱਕ, ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ 16.2% ਦੀ ਸਾਲਾਨਾ ਕੰਪਾਊਂਡ ਗਰੋਥ ਰੇਟ (CAGR) ਦਰਜ ਕੀਤੀ ਹੈ। ਇਸ ਸਮੇਂ ਫੰਡ ਦਾ ਕੁੱਲ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਧੀਨ ਸੰਪਤੀ (AUM) ₹9,724.3 ਕਰੋੜ ਹੈ। ਇਹ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਥੀਮੈਟਿਕ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ ਬੇਹੱਦ ਖਾਸ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਵਿਆਪਕ ਬਾਜ਼ਾਰ ਸੂਚਕਾਂਕਾਂ ਦੀ ਬਜਾਏ ਖਾਸ ਸੈਕਟਰਾਂ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਦੇ ਹਨ।
ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ ਨਾਲੋਂ ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ
ਇਹ ਫੰਡ ਆਪਣੇ ਵਰਗੇ ਹੋਰ ਥੀਮੈਟਿਕ ਸਕੀਮਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਲਗਾਤਾਰ ਬੜ੍ਹਤ ਬਣਾਈ ਹੋਈ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ICICI Prudential Transportation and Logistics Fund ਨੇ ਇਸੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ 13.5% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ, ਜਦੋਂ ਕਿ Kotak Manufacture in India Fund ਨੇ 11.8% ਦਾ ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ। ਇਹ ਤੁਲਨਾ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ₹1,500 ਕਰੋੜ ਦੇ AUM ਵਾਲੇ ਫੰਡਾਂ 'ਤੇ ਅਧਾਰਤ ਹੈ, ਜੋ ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ HDFC Defence Fund ਇਸ ਖਾਸ ਸਮੂਹ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਅਤੇ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਵਾਲਾ ਫੰਡ ਹੈ।
ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨਾਲੋਂ ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ
ਇਸ ਫੰਡ ਦੀ ਇੱਕ ਹੋਰ ਵੱਡੀ ਖਾਸੀਅਤ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਇਸਨੇ ਆਪਣੇ ਨਿਰਧਾਰਤ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਇੰਡੈਕਸ ਨੂੰ ਮਾਤ ਦਿੱਤੀ ਹੈ। ਅਧਿਕਾਰਤ ਅੰਕੜਿਆਂ ਮੁਤਾਬਕ, ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਫੰਡ ਨੇ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਇੰਡੈਕਸ ਨਾਲੋਂ 20.2% ਜ਼ਿਆਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ, ਕਿਉਂਕਿ ਇੰਡੈਕਸ ਨੇ 4.0% ਦਾ ਨੈਗੇਟਿਵ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਸੀ। ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਵੀ, ਫੰਡ ਨੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ 33.5% ਅੰਕਾਂ ਨਾਲ ਪਿੱਛੇ ਛੱਡਿਆ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਪਤਾ ਲੱਗਦਾ ਹੈ ਕਿ ਡਿਫੈਂਸ ਸੈਕਟਰ ਦੇ ਅੰਦਰ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਦੀ ਸਟਾਕ ਚੋਣ ਇਹਨਾਂ ਰਿਟਰਨਾਂ ਦਾ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨ ਰਹੀ ਹੈ।
ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਰੁਝਾਨ
ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਇਸ ਫੰਡ ਦੀ ਗਤੀ ਬਹੁਤ ਤੇਜ਼ ਰਹੀ ਹੈ। ਫੰਡ ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਵਿੱਚ 8.0% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਅਤੇ ਪਿਛਲੇ ਤਿੰਨ ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ 30.1% ਦਾ ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਤੇਜ਼ੀ ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਡਿਫੈਂਸ ਸਟਾਕਾਂ ਦੀ ਲਗਾਤਾਰ ਮੰਗ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਸਰਕਾਰ ਦੀ ਫੌਜੀ ਨਿਰਮਾਣ ਵਿੱਚ ਆਤਮ-ਨਿਰਭਰਤਾ ਵੱਲ ਪਹਿਲਕਦਮੀਆਂ ਅਤੇ ਘਰੇਲੂ ਡਿਫੈਂਸ ਪਬਲਿਕ ਸੈਕਟਰ ਅੰਡਰਟੇਕਿੰਗਜ਼ (PSUs) ਅਤੇ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਨਿਰਮਾਤਾਵਾਂ ਲਈ ਆਰਡਰ ਬੁੱਕ ਵਿੱਚ ਲਗਾਤਾਰ ਵਾਧੇ ਕਾਰਨ ਹੋ ਰਹੀ ਹੈ।
ਜੋਖਮ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਵਿਚਾਰ
ਹਾਲਾਂਕਿ ਫੰਡ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਕਾਫੀ ਆਕਰਸ਼ਕ ਰਹੇ ਹਨ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਥੀਮੈਟਿਕ ਨਿਵੇਸ਼ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਅੰਦਰੂਨੀ ਜੋਖਮਾਂ ਬਾਰੇ ਪਤਾ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਫੰਡ ਡਿਫੈਂਸ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਕੇਂਦਰਿਤ ਹੈ, ਇਸਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਡਿਫੈਂਸ ਖਰੀਦ 'ਤੇ ਸਰਕਾਰੀ ਖਰਚ, ਨਿਰਯਾਤ ਨੀਤੀਆਂ ਅਤੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੀ ਕਾਰਜਕਾਰੀ ਸਮਰੱਥਾ ਨਾਲ ਨੇੜਤਾ ਨਾਲ ਜੁੜਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ। ਡਾਇਵਰਸੀਫਾਈਡ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਉਲਟ, ਇਹ ਫੰਡ ਦੂਜੇ ਸੈਕਟਰਾਂ ਵਿੱਚ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਰਾਹੀਂ ਸੁਰੱਖਿਆ ਪ੍ਰਦਾਨ ਨਹੀਂ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਡਿਫੈਂਸ ਸੈਕਟਰ ਦੀ ਮੰਗ ਘੱਟਦੀ ਹੈ ਜਾਂ ਇਸ ਖੇਤਰ ਵਿੱਚ ਵੈਲਯੂਏਸ਼ਨ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੋ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਸ ਫੰਡ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿਆਪਕ-ਆਧਾਰਿਤ ਇੰਡੈਕਸ ਫੰਡ ਨਾਲੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਅਸਥਿਰਤਾ ਦੇਖਣ ਨੂੰ ਮਿਲ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੀ ਪ੍ਰਵੇਸ਼ ਜਾਂ ਹੋਲਡਿੰਗ ਰਣਨੀਤੀ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ ਸਿਰਫ ਇਤਿਹਾਸਕ ਰਿਟਰਨਾਂ ਦੀ ਬਜਾਏ ਇਨ੍ਹਾਂ ਸੈਕਟਰ-ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਕਾਰਕਾਂ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ।