HDFC Defence Fund ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਛੇ ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ **26.4%** ਦਾ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਨਾਲ ਇਹ ਫੰਡ Kotak Pioneer ਅਤੇ Quant Quantamental ਵਰਗੇ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ ਤੋਂ ਕਾਫੀ ਅੱਗੇ ਨਿਕਲ ਗਿਆ ਹੈ। **₹9,724.3 ਕਰੋੜ** ਦੇ ਸੰਪਤੀ ਆਧਾਰ (Asset Base) ਦੇ ਨਾਲ, ਫੰਡ ਨੇ ਲਗਾਤਾਰ ਵਾਧਾ ਦਿਖਾਇਆ ਹੈ, ਹਾਲਾਂਕਿ ਥੀਮੈਟਿਕ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ (Thematic Investments) ਵਿੱਚ ਜ਼ਿਆਦਾ ਜੋਖਮ (Concentration Risks) ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
ਥੀਮੈਟਿਕ ਫੰਡ ਕੈਟਾਗਰੀ 'ਚ HDFC Defence Fund ਦਾ ਦਬਦਬਾ
ਇੰਡਸਟਰੀ ਦੇ ਤਾਜ਼ਾ ਅੰਕੜਿਆਂ ਮੁਤਾਬਕ, HDFC Defence Fund ਥੀਮੈਟਿਕ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਕੈਟਾਗਰੀ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਹੈ। ਪਿਛਲੇ ਛੇ ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ 26.4% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਭਾਰਤ ਦੇ ਰੱਖਿਆ ਨਿਰਮਾਣ ਸੈਕਟਰ (Defence Manufacturing Sector) ਦੀ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਦੌਰਾਨ ਆਇਆ ਹੈ। ਇਸ ਨਤੀਜੇ ਨਾਲ ਇਹ ਫੰਡ ਦੂਜੇ ਥੀਮੈਟਿਕ ਸਕੀਮਾਂ ਜਿਵੇਂ ਕਿ Kotak Pioneer Fund (ਜਿਸ ਨੇ 6.9% ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ) ਅਤੇ Quant Quantamental Fund (ਜਿਸ ਨੇ 6.6% ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ) ਤੋਂ ਕਾਫੀ ਅੱਗੇ ਹੈ।
ਸੰਪਤੀ (AUM) ਅਤੇ ਮਾਰਕੀਟ ਹਿੱਸੇਦਾਰੀ
₹9,724.3 ਕਰੋੜ ਦੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਧੀਨ ਸੰਪਤੀ (Assets Under Management - AUM) ਦੇ ਨਾਲ, HDFC Defence Fund ਇਸ ਸਮੇਂ ਇਸ ਕੈਟਾਗਰੀ ਦੀਆਂ ਚੋਟੀ ਦੀਆਂ ਪੰਜ ਸਕੀਮਾਂ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਕਾਰਪਸ (Corpus) ਰੱਖਦਾ ਹੈ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ₹1,500 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੈ। ਸੰਪਤੀ ਦਾ ਇਹ ਵੱਡਾ ਆਧਾਰ ਰੱਖਿਆ ਖੇਤਰ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀ ਮਜ਼ਬੂਤ ਦਿਲਚਸਪੀ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨੂੰ ਸਰਕਾਰੀ ਨੀਤੀਆਂ (Government Policies) ਦੁਆਰਾ ਘਰੇਲੂ ਨਿਰਮਾਣ ਅਤੇ ਰੱਖਿਆ ਉਪਕਰਣਾਂ ਦੇ ਨਿਰਯਾਤ ਵਾਧੇ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦੇ ਕੇ ਸਮਰਥਨ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਹੈ।
ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ
ਫੰਡ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਆਪਣੇ ਨਿਰਧਾਰਤ ਬੈਂਚਮਾਰਕ (Benchmark) ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਵਿੱਚ ਕਾਫੀ ਵਧੀਆ ਰਹੇ ਹਨ। ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ, HDFC Defence Fund ਨੇ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ 20.2% ਅੰਕਾਂ ਨਾਲ ਪਛਾੜ ਦਿੱਤਾ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੇ ਖੁਦ 4.0% ਦਾ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਰਿਟਰਨ ਦੇਖਿਆ। ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਹੋਰਾਈਜ਼ਨ 'ਤੇ, ਫੰਡ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਮਜ਼ਬੂਤ ਬਣੀ ਹੋਈ ਹੈ, ਜਿਸ ਨੇ 42.8% ਦਾ ਸਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੇ 9.2% ਰਿਟਰਨ ਤੋਂ 33.5% ਅੰਕ ਵੱਧ ਹੈ। ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਮੁਨਾਫੇ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਫੰਡ ਨੇ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਵੀ ਗਤੀ ਬਣਾਈ ਰੱਖੀ, ਪਿਛਲੇ ਮਹੀਨੇ 8.0% ਅਤੇ ਪਿਛਲੇ ਤਿੰਨ ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ 30.1% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ।
ਥੀਮੈਟਿਕ ਫੰਡ ਦੇ ਜੋਖਮਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ
ਹਾਲਾਂਕਿ ਫੰਡ ਦੀ ਹਾਲੀਆ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਮਜ਼ਬੂਤ ਹੈ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਧਿਆਨ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਥੀਮੈਟਿਕ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਖਾਸ ਜੋਖਮ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਜੋ ਵਿਭਿੰਨ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡਾਂ (Diversified Equity Funds) ਤੋਂ ਵੱਖਰੇ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਫੰਡ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਤੌਰ 'ਤੇ ਰੱਖਿਆ ਅਤੇ ਸੰਬੰਧਿਤ ਖੇਤਰਾਂ ਦੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ 'ਤੇ ਕੇਂਦਰਿਤ ਹੈ, ਇਹ ਨੀਤੀਗਤ ਬਦਲਾਵਾਂ (Policy Changes), ਸਰਕਾਰੀ ਖਰਚੇ ਦੇ ਚੱਕਰਾਂ (Government Spending Cycles) ਅਤੇ ਕੰਪਨੀ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਆਰਡਰ ਬੁੱਕ ਐਗਜ਼ੀਕਿਊਸ਼ਨ (Order Book Execution) ਪ੍ਰਤੀ ਬਹੁਤ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲ ਹੈ। ਇੱਕ ਵਿਆਪਕ ਬਾਜ਼ਾਰ ਸੂਚਕਾਂਕ (Broad Market Index) ਦੇ ਉਲਟ, ਜੋ ਕਿ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਉਦਯੋਗਾਂ ਵਿੱਚ ਜੋਖਮ ਫੈਲਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਜੇਕਰ ਰੱਖਿਆ ਖੇਤਰ ਨੂੰ ਕੱਚੇ ਮਾਲ ਦੀ ਲਾਗਤ ਦੇ ਦਬਾਅ ਜਾਂ ਵੱਡੇ ਸਰਕਾਰੀ ਠੇਕਿਆਂ ਵਿੱਚ ਦੇਰੀ ਵਰਗੀਆਂ ਮੁਸ਼ਕਲਾਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਥੀਮੈਟਿਕ ਫੰਡ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਵਿੱਚ ਕਾਫੀ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਆ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਇਸ ਫੰਡ ਨੂੰ ਟਰੈਕ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਸਰਕਾਰੀ ਰੱਖਿਆ ਖਰੀਦ ਬਜਟ (Government Defence Procurement Budgets) ਅਤੇ ਫੰਡ ਦੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਾਇਮਰੀ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਆਰਡਰ ਐਗਜ਼ੀਕਿਊਸ਼ਨ ਦੀ ਪ੍ਰਗਤੀ ਬਾਰੇ ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਅਪਡੇਟਾਂ ਦੀ ਉਡੀਕ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਸੈਕਟਰ-ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਨਿਯਮਾਂ (Sector-Specific Regulations) ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਜਾਂ ਗਲੋਬਲ ਡਿਫੈਂਸ ਵਪਾਰ ਨੀਤੀਆਂ (Global Defence Trade Policies) ਵਿੱਚ ਤਬਦੀਲੀਆਂ ਮੁੱਖ ਨਿਗਰਾਨੀਯੋਗ ਬਣੀਆਂ ਹੋਈਆਂ ਹਨ ਜੋ ਫੰਡ ਦੇ ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਰੁਖ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ।