ਸੋਨੇ ਦੇ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਕਮਾਈ: ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਨਹੀਂ, ਸਾਲਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਵੇਖੋ!

Detailed Coverage

ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਅਕਸਰ ਕਿਸੇ ਸਕੀਮ ਦੀ ਤਾਕਤ ਨੂੰ ਪਰਖਣ ਲਈ ਹਾਲੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਮਾਰਦੇ ਹਨ। ਪਰ ਸੋਨੇ ਦੇ ਫੰਡਾਂ (Gold Funds) ਦੇ ਹਾਲੀਆ ਅੰਕੜੇ ਇਹ ਸਾਬਤ ਕਰਦੇ ਹਨ ਕਿ ਸਿਰਫ ਛੋਟੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਤੀਜਿਆਂ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਦੇਣਾ ਗਲਤ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।

22 ਜੁਲਾਈ, 2026 ਤੱਕ, Axis Gold Fund ਨੇ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਦੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ -1.4% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕਰਕੇ ਸਿਖਰ 'ਤੇ ਰਿਹਾ। ਪਰ ਇਹ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦਾ ਅੰਕੜਾ ਸਿਰਫ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ ਦੀ ਇੱਕ ਝਲਕ ਦਿਖਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਨਾ ਕਿ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਪੈਸਾ ਕਮਾਉਣ ਦੀ ਫੰਡ ਦੀ ਅਸਲ ਸਮਰੱਥਾ।

ਇਸੇ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ, Kotak Gold Fund ਅਤੇ ICICI Prudential Gold ETF FOF ਵਰਗੇ ਹੋਰ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਫੰਡਾਂ ਨੇ -1.5% ਰਿਟਰਨ ਨਾਲ ਇਸਦੇ ਨੇੜੇ-ਤੇੜੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ। ਇਹ ਰੈਂਕਿੰਗ, ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ₹1,500 ਕਰੋੜ ਦੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਧੀਨ ਸੰਪਤੀ (AUM) ਵਾਲੇ ਫੰਡਾਂ ਲਈ ਹੈ, ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਫੰਡ ਕਿੰਨੇ ਨਜ਼ਦੀਕੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸੋਨੇ ਦੀ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਕੀਮਤ ਨੂੰ ਟਰੈਕ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਗਲੋਬਲ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਅਤੇ ਮੁਦਰਾ ਕਾਰਕਾਂ ਦੇ ਅਧੀਨ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।

ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਸਥਿਰਤਾ ਦਾ ਮਹੱਤਵ

ਜਦੋਂ ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਨਤੀਜਿਆਂ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਦੇਖਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੀ ਤਸਵੀਰ ਕਾਫੀ ਬਦਲ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। SBI Gold Fund, ਜੋ ਕਿ ₹15,294.3 ਕਰੋੜ ਦਾ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਫੰਡ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਨੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਬਿਹਤਰ ਸਥਿਰਤਾ ਦਿਖਾਈ ਹੈ। ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ 43.9% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕੀਤਾ, ਜੋ ਕਿ ਇਸਦੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਤੋਂ 33.3% ਵੱਧ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਇਸ ਨੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ 32.8% ਦੀ ਕੰਪਾਊਂਡ ਸਾਲਾਨਾ ਵਿਕਾਸ ਦਰ (CAGR) ਪ੍ਰਦਾਨ ਕੀਤੀ, ਜੋ ਕਿ ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਰਿਟਰਨ 10.1% ਤੋਂ ਕਿਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ।

ਇਹ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੀ ਰੈਂਕਿੰਗ ਅਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਤੀਜਿਆਂ ਵਿਚਕਾਰ ਦਾ ਅੰਤਰ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਸੋਨੇ ਦੇ ਫੰਡ, ਜੋ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਗੋਲਡ ETFs ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਵਪਾਰ (Short-term Trading) ਦੀ ਬਜਾਏ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿਭਿੰਨਤਾ (Portfolio Diversification) ਲਈ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਸਾਧਨ ਹਨ। ਇੱਕ ਫੰਡ ਦੀ ਟਰੈਕਿੰਗ ਐਰਰ (Tracking Error) - ਫੰਡ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਅਤੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਵਿਚਕਾਰ ਦਾ ਅੰਤਰ - ਨੂੰ ਘੱਟ ਕਰਨ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਅਕਸਰ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਵਿੱਚ ਉਸਦੀ ਰੈਂਕ ਤੋਂ ਵੱਧ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਲਈ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੁੰਦੀ ਹੈ।

ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸੋਨੇ ਦੇ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਦੇਖਦੇ ਹੋਏ ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੋ (Expense Ratio) - ਫੰਡ ਹਾਊਸ ਦੁਆਰਾ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਲਈ ਸਾਲਾਨਾ ਲਿਆ ਜਾਣ ਵਾਲਾ ਫੀਸ - 'ਤੇ ਵੀ ਵਿਚਾਰ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਕਿਉਂਕਿ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਸੋਨੇ ਦੇ ਫੰਡ ਇੱਕੋ ਜਿਹੇ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਸੰਪਤੀ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਉਹ ਇੱਕ ਦੂਜੇ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੂੰ ਨੇੜੇ ਤੋਂ ਟਰੈਕ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਘੱਟ ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੋ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਥੋੜ੍ਹਾ ਬਿਹਤਰ ਨੈੱਟ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ ਇਨ੍ਹਾਂ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਟਰੈਕ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ, ਸਭ ਤੋਂ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਸੂਚਕ ਟਰੈਕਿੰਗ ਐਰਰ ਦੀ ਸਥਿਰਤਾ ਅਤੇ ਸੋਨੇ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਵਿੱਚ ਉੱਚ ਅਸਥਿਰਤਾ ਦੇ ਸਮੇਂ ਫੰਡ ਲਾਗਤਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਿਵੇਂ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਇਹ ਹੋਣਗੇ।