Franklin India Small Cap Fund ਨੇ ਆਪਣੀ ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਦੇ 20 ਸਾਲ ਪੂਰੇ ਕਰਦਿਆਂ **₹14,000 ਕਰੋੜ** ਤੋਂ ਵੱਧ ਦਾ AUM ਹਾਸਲ ਕਰ ਲਿਆ ਹੈ। ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਲਈ SIP ਦੇ ਚੰਗੇ ਨਤੀਜੇ ਰਹੇ ਹਨ, ਪਰ ਹਾਲੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਕੁਝ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਦੇਖਣ ਨੂੰ ਮਿਲੇ ਹਨ।
20 ਸਾਲਾਂ ਦਾ ਲੰਬਾ ਸਫਰ
ਨਵੰਬਰ 2005 ਵਿੱਚ ਸ਼ੁਰੂ ਹੋਇਆ Franklin India Small Cap Fund ਅੱਜ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਇੰਡਸਟਰੀ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਨਾਮ ਬਣ ਚੁੱਕਾ ਹੈ। Franklin Templeton ਦੁਆਰਾ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਇਹ ਫੰਡ ਹੁਣ ₹14,000 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੀ ਸੰਪੱਤੀ (AUM) ਨੂੰ ਸੰਭਾਲ ਰਿਹਾ ਹੈ।
SIP ਦੀ ਤਾਕਤ (Power of Compounding)
ਜੇਕਰ ਅਸੀਂ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਡੇਟਾ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਮਾਰੀਏ, ਤਾਂ ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ ਅਨੁਸ਼ਾਸਿਤ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਵਧੀਆ ਫਲ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਫੰਡ ਹਾਊਸ ਮੁਤਾਬਕ, ਜੇਕਰ ਕਿਸੇ ਨੇ ₹10,000 ਦੀ ਮਹੀਨਾਵਾਰ SIP 15 ਸਾਲਾਂ ਤੱਕ ਜਾਰੀ ਰੱਖੀ ਹੁੰਦੀ, ਤਾਂ ਅੱਜ ਉਹ ਰਾਸ਼ੀ ਵਧ ਕੇ ਲਗਭਗ ₹81 ਲੱਖ ਹੋ ਜਾਣੀ ਸੀ। ਇਹ ਇਕੁਇਟੀ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਤੱਕ ਬਣੇ ਰਹਿਣ ਦਾ ਵੱਡਾ ਫਾਇਦਾ ਹੈ।
ਰਿਟਰਨ ਅਤੇ ਜੋਖਮ (Performance & Risk)
ਹਾਲਾਂਕਿ, ਹਾਲੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਮਿਸ਼ਰਤ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਜਿੱਥੇ ਫੰਡ ਨੇ 15 ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ 19.03% ਦਾ ਸਾਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ (ਜੋ ਕਿ NIFTY Smallcap 250 ਦੇ 15.75% ਤੋਂ ਬਿਹਤਰ ਹੈ), ਉੱਥੇ ਹੀ ਪਿਛਲੇ 3 ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਫੰਡ ਨੇ 12.82% ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੇ 16.15% ਤੋਂ ਪਿੱਛੇ ਰਹਿ ਗਿਆ ਹੈ।
ਇਸ ਗੱਲ ਨੂੰ ਯਾਦ ਰੱਖਣਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ ਕਿ ਸਮਾਲ-ਕੈਪ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਰਿਸਕ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ 'ਬਹੁਤ ਉੱਚਾ' (Very High) ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਮਾਰਕੀਟ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ ਦੌਰਾਨ ਇਹ ਫੰਡ ਵੱਡੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਡਿੱਗ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਜੇਕਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕ 1 ਸਾਲ ਦੇ ਅੰਦਰ ਆਪਣਾ ਪੈਸਾ ਕਢਵਾਉਂਦੇ ਹਨ, ਤਾਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ 1% ਦਾ ਐਗਜ਼ਿਟ ਲੋਡ (Exit Load) ਦੇਣਾ ਪਵੇਗਾ।
ਫੰਡ ਦੀ ਕਮਾਨ R. Janakiraman, Akhil Kalluri ਅਤੇ Sandeep Manam ਦੇ ਹੱਥਾਂ ਵਿੱਚ ਹੈ, ਜੋ ਲਗਾਤਾਰ ਮਜ਼ਬੂਤ ਗ੍ਰੋਥ ਵਾਲੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੀ ਭਾਲ ਵਿੱਚ ਰਹਿੰਦੇ ਹਨ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਆਪਣੇ ਵਿੱਤੀ ਟੀਚਿਆਂ ਅਤੇ ਜੋਖਮ ਲੈਣ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਨੂੰ ਜ਼ਰੂਰ ਪਰਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।