ਸਤੰਬਰ ਮਹੀਨੇ ਵਿੱਚ ਭਾਰਤੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੇ ਮਾਰਕੀਟ ਦੀ ਗਿਰਾਵਟ ਨੂੰ ਨਜ਼ਰਅੰਦਾਜ਼ ਕਰਦਿਆਂ Flexi-cap ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ **₹6,701.8 ਕਰੋੜ** ਦਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਦੇ ਫੰਡਾਂ ਨੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਅਪਣਾ ਕੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਵੱਖੋ-ਵੱਖਰੇ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤੇ ਹਨ।
ਸਤੰਬਰ ਮਹੀਨੇ ਵਿੱਚ ਇਕੁਇਟੀ ਮਾਰਕੀਟ ਲਈ ਹਾਲਾਤ ਥੋੜੇ ਔਖੇ ਰਹੇ, ਪਰ Flexi-cap ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦਾ ਭਰੋਸਾ ਕਾਇਮ ਰਿਹਾ। ਕੁੱਲ ਨੈੱਟ ਇਨਫਲੋ ₹6,701.8 ਕਰੋੜ ਰਿਹਾ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡੇ ਫੰਡਾਂ—HDFC Flexi Cap Fund, Parag Parikh Flexi Cap Fund ਅਤੇ ICICI Prudential Flexi Cap Fund—ਨੇ ਇਸ ਅਸਥਿਰਤਾ ਨਾਲ ਨਜਿੱਠਣ ਲਈ ਬਿਲਕੁਲ ਵੱਖਰੇ ਤਰੀਕੇ ਵਰਤੇ।
ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਰਣਨੀਤੀ ਦਾ ਅੰਤਰ (Strategy Variance)
Flexi-cap ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਮਾਰਕੀਟ ਦੀ ਸਥਿਤੀ ਦੇ ਹਿਸਾਬ ਨਾਲ Large, Mid ਜਾਂ Small-cap ਵਿੱਚ ਪੈਸਾ ਲਗਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। HDFC Flexi Cap Fund, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ₹1,634 ਕਰੋੜ ਦਾ ਇਨਫਲੋ ਆਇਆ, ਨੇ Large-cap ਸਟਾਕਾਂ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕੀਤਾ। 70% ਤੋਂ ਵੱਧ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ Large-cap ਵਿੱਚ ਹੋਣ ਕਾਰਨ ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਰਣਨੀਤੀ ਅਪਣਾਈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਸਤੰਬਰ ਵਿੱਚ ਇਸ ਵਿੱਚ 5.89% ਦੀ ਗਿਰਾਵਟ ਦੇਖੀ ਗਈ।
ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ, Parag Parikh Flexi Cap Fund ਨੇ 56 ਸਟਾਕਾਂ ਦੇ ਸੀਮਤ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨਾਲ ਰਿਸਕ ਨੂੰ ਕੰਟਰੋਲ ਕਰਨ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕੀਤੀ। ਇਸ ਰੱਖਿਆਤਮਕ (Defensive) ਰਣਨੀਤੀ ਕਾਰਨ ਇਸ ਵਿੱਚ ਸਿਰਫ 2.19% ਦੀ ਗਿਰਾਵਟ ਆਈ।
ਮਾਰਕੀਟ ਸਟ੍ਰੈੱਸ ਦੌਰਾਨ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੀ ਚੋਣ
ICICI Prudential Flexi Cap Fund ਨੇ ਇੱਕ ਵੱਖਰਾ ਰਾਹ ਚੁਣਿਆ। ਇਸ ਨੇ Small-cap ਸਟਾਕਾਂ ਵਿੱਚ 23% ਤੋਂ ਵੱਧ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਦਾ ਇਸ 'ਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਅਸਰ ਪਿਆ ਅਤੇ ਇਹ 6.24% ਡਿੱਗਿਆ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਸ ਰਿਸਕੀ ਰਣਨੀਤੀ ਦਾ ਫਾਇਦਾ ਇਹ ਰਿਹਾ ਕਿ ਪਿਛਲੇ ਛੇ ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ 16.43% ਦਾ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ।
ਸਿੱਟਾ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਸਾਰੇ Flexi-cap ਫੰਡ ਇੱਕੋ ਜਿਹੇ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦੇ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਫੰਡ ਚੁਣਨ ਵੇਲੇ ਸਿਰਫ ਨਾਮ ਨਹੀਂ, ਸਗੋਂ ਇਹ ਦੇਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਦੀ ਮੌਜੂਦਾ ਰਣਨੀਤੀ ਉਹਨਾਂ ਦੇ ਆਪਣੇ ਰਿਸਕ ਲੈਣ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਨਾਲ ਮੇਲ ਖਾਂਦੀ ਹੈ ਜਾਂ ਨਹੀਂ।