ਜਦੋਂ Mutual Funds ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਘਟਦੇ ਹਨ ਤਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਅਕਸਰ ਘਬਰਾ ਕੇ ਸ਼ੇਅਰ ਵੇਚਣ ਲੱਗ ਜਾਂਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਇਹ ਫੈਸਲਾ ਤੁਹਾਡੀ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਲਈ ਨੁਕਸਾਨਦੇਹ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਮਾਹਰਾਂ ਮੁਤਾਬਕ, ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਨੂੰ ਦੇਖਣ ਦੀ ਬਜਾਏ **3 ਤੋਂ 5 ਸਾਲ** ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ ਤਾਂ ਜੋ ਫਾਲਤੂ ਟੈਕਸਾਂ ਅਤੇ ਐਗਜ਼ਿਟ ਲੋਡ (Exit Load) ਤੋਂ ਬਚਿਆ ਜਾ ਸਕੇ।
ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਇਹ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਦੁਵਿਧਾ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਕਿ ਜੇਕਰ ਕੋਈ ਫੰਡ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ ਪਛਾੜ ਨਹੀਂ ਰਿਹਾ, ਤਾਂ ਕੀ ਉਸ ਤੋਂ ਨਿਕਲ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਜਾਂ ਇੰਤਜ਼ਾਰ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ? ਕੁਝ ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੇ ਖਰਾਬ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੂੰ ਦੇਖ ਕੇ ਫੈਸਲਾ ਲੈਣਾ ਅਕਸਰ ਨੁਕਸਾਨਦਾਇਕ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
ਸ਼ਾਰਟ-ਟਰਮ ਦੇ ਚੱਕਰ ਵਿੱਚ ਨਾ ਫਸੋ
ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕ 1 ਸਾਲ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੂੰ ਦੇਖ ਕੇ ਫੰਡ ਦਾ ਨਿਰਣਾ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਗਲਤ ਹੈ। ਮਾਰਕੀਟ ਦੀਆਂ ਸਾਈਕਲਾਂ ਬਦਲਦੀਆਂ ਰਹਿੰਦੀਆਂ ਹਨ, ਇਸ ਲਈ 3 ਤੋਂ 5 ਸਾਲ ਦਾ ਸਮਾਂ ਇੱਕ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਦੀ ਕਾਬਲੀਅਤ ਨੂੰ ਪਰਖਣ ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
ਮਾਰਕੀਟ ਦੀ ਗਿਰਾਵਟ ਬਨਾਮ ਫੰਡ ਦੀ ਅਸਫਲਤਾ
ਜੇਕਰ ਤੁਹਾਡਾ ਫੰਡ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਤੋਂ ਪਿੱਛੇ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਹ ਦੇਖੋ ਕਿ ਕੀ ਸੈਕਟਰ ਦੇ ਬਾਕੀ ਫੰਡ ਵੀ ਅਜਿਹਾ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ? ਜੇ ਹਾਂ, ਤਾਂ ਇਹ ਮਾਰਕੀਟ ਦੀ ਸਥਿਤੀ ਹੈ। ਪਰ ਜੇ ਫੰਡ ਲਗਾਤਾਰ ਪਿਛੜ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਬਦਲਿਆ ਹੋਵੇ ਜਾਂ ਫੰਡ ਦੇ ਮੈਂਡੇਟ ਵਿੱਚ ਤਬਦੀਲੀ ਆਈ ਹੋਵੇ।
ਟੈਕਸ ਅਤੇ ਐਗਜ਼ਿਟ ਲੋਡ ਦਾ ਖਰਚਾ
ਫੰਡ ਬਦਲਣ ਵੇਲੇ ਇਹ ਨਾ ਭੁੱਲੋ ਕਿ ਇਸ 'ਤੇ Capital Gains Tax ਲੱਗ ਸਕਦਾ ਹੈ ਅਤੇ Exit Load ਵੀ ਕੱਟਿਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਨਵੇਂ 'ਸਟਾਰ' ਫੰਡ ਦੇ ਪਿੱਛੇ ਭੱਜਣ (Performance Chasing) ਨਾਲ ਅਕਸਰ ਉਹੀ ਰਿਟਰਨ ਨਹੀਂ ਮਿਲਦੇ ਜੋ ਤੁਸੀਂ ਸੋਚਦੇ ਹੋ। ਇਸ ਲਈ, ਆਪਣੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਸੰਤੁਲਿਤ ਰੱਖਣ ਲਈ ਸੋਚ-ਸਮਝ ਕੇ ਹੀ ਫੈਸਲਾ ਲਓ।