Whalesbook
ਨਵੇਂ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਤਰੀਕਾ
Edelweiss Mutual Fund ਨੇ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਨਿਵੇਸ਼ (Hybrid Investing) ਲਈ ਇੱਕ ਬਿਲਕੁਲ ਨਵਾਂ ਪੈਸਿਵ ਫੰਡ ਲਾਂਚ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸੰਪਤੀਆਂ (Asset Classes) ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਹੋਰ ਵੀ ਆਸਾਨ ਬਣਾਉਣਾ ਹੈ। ਇਹ ਫੰਡ ਕਿਸੇ ਐਕਟਿਵ ਮੈਨੇਜਰ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਨ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਆਪਣੇ ਟਰੈਕ ਕੀਤੇ ਗਏ ਇੰਡੈਕਸ ਅਤੇ ਸਰਕਾਰੀ ਬਾਂਡਾਂ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ 'ਤੇ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰੇਗਾ।
ਫੰਡ ਦੀ ਇੰਡੈਕਸ ਅਤੇ ਬਾਂਡ ਰਣਨੀਤੀ
ਇਸ ਫੰਡ ਦਾ ਪੂਰਾ ਨਾਂ Edelweiss Nifty LargeMidcap250 Plus 8–13 year G-Sec 70:30 Index Fund ਹੈ। ਇਸ ਵਿੱਚ 70% ਪੈਸਾ ਸਟਾਕ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਜਾਵੇਗਾ, ਜਿਹੜਾ ਕਿ Nifty LargeMidcap250 Index ਨੂੰ ਟਰੈਕ ਕਰੇਗਾ। ਇਹ ਇੰਡੈਕਸ ਭਾਰਤ ਦੇ ਕੁੱਲ ਫ੍ਰੀ-ਫਲੋਟ ਮਾਰਕੀਟ ਵੈਲਿਊ ਦਾ ਲਗਭਗ 85% ਕਵਰ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ 100 ਲਾਰਜ-ਕੈਪ ਕੰਪਨੀਆਂ ਅਤੇ 150 ਮਿਡ-ਕੈਪ ਕੰਪਨੀਆਂ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ। ਬਾਕੀ 30% ਨਿਵੇਸ਼ 8 ਤੋਂ 13 ਸਾਲ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਾਲੇ ਸਰਕਾਰੀ ਬਾਂਡਾਂ (Government Securities) ਵਿੱਚ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇਗਾ।
ਆਟੋਮੈਟਿਕ ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਅਤੇ ਰੀਬੈਲੈਂਸਿੰਗ
Edelweiss MF ਦਾ ਕਹਿਣਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਫੰਡ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਫੈਸਲਾ ਕਰਨ ਦੀ ਲੋੜ ਤੋਂ ਮੁਕਤ ਕਰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਆਪਣੇ ਪੈਸੇ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਵੰਡਣਾ ਹੈ। ਫੰਡ ਹਰ ਮਹੀਨੇ ਆਟੋਮੈਟਿਕ ਰੀਬੈਲੈਂਸਿੰਗ (Automatic Rebalancing) ਰਾਹੀਂ ਆਪਣੇ 70:30 ਦੇ ਇਕੁਇਟੀ-ਡੈਬਟ ਮਿਕਸ ਨੂੰ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖੇਗਾ। ਇਹ ਡਿਸਿਪਲਿਨਡ ਪਹੁੰਚ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਮਾਰਕੀਟ ਟਾਈਮਿੰਗ ਜਾਂ ਭਾਵਨਾਤਮਕ ਫੈਸਲੇ ਲੈਣ ਤੋਂ ਬਚਾਉਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰੇਗੀ।
ਪੈਸਿਵ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਦੇ ਖਾਸ ਜੋਖਮ
ਭਾਰਤ ਦਾ ਪਹਿਲਾ ਪੈਸਿਵ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਇੰਡੈਕਸ ਫੰਡ ਹੋਣ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਇਸ ਢਾਂਚੇ ਨਾਲ ਕੁਝ ਖਾਸ ਜੋਖਮ ਜੁੜੇ ਹੋਏ ਹਨ। Nifty LargeMidcap250 Index ਦੇ ਬਹੁਤ ਵਿਆਪਕ ਹੋਣ ਕਾਰਨ, ਇਹ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਕਿਸੇ ਫੋਕਸਡ ਇੰਡੈਕਸ ਜਾਂ ਐਕਟਿਵਲੀ ਮੈਨੇਜਡ ਫੰਡਾਂ ਜਿੰਨਾ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨਾ ਕਰੇ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, 8-13 ਸਾਲ ਦੇ ਸਰਕਾਰੀ ਬਾਂਡ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ (Interest Rates) ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਲਈ ਬਹੁਤ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਜੇਕਰ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ ਆਫ਼ ਇੰਡੀਆ (RBI) ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਧਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਨ੍ਹਾਂ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਬਾਂਡਾਂ ਦਾ ਮੁੱਲ ਘੱਟ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਫੰਡ ਦੇ ਕੁੱਲ ਰਿਟਰਨ 'ਤੇ ਅਸਰ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਐਕਟਿਵ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਉਲਟ, ਇਹ ਫੰਡ ਬਦਲਦੀਆਂ ਬਾਜ਼ਾਰ ਸਥਿਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਆਸਾਨੀ ਨਾਲ ਬਦਲਾਅ ਨਹੀਂ ਕਰ ਸਕਦਾ।
ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਆਪਣੀ ਕਿਸਮ ਦਾ ਪਹਿਲਾ
ਇੱਕ ਨਵੇਂ ਉਤਪਾਦ ਵਜੋਂ, ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ ਦੇ ਪੈਸਿਵ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਇੰਡੈਕਸ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਕੋਈ ਸਿੱਧੀ ਤੁਲਨਾ (Direct Comparison) ਮੌਜੂਦ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਫੰਡ ਦੀ ਸਫਲਤਾ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰੇਗੀ ਕਿ ਇਹ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀਆਂ ਉਮੀਦਾਂ ਮੁਤਾਬਕ ਸਥਿਰ ਰਿਟਰਨ ਕਿਵੇਂ ਦਿੰਦਾ ਹੈ।