Edelweiss Equity Savings Fund ਨੇ ਪਿਛਲੇ 3 ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ **3.2%** ਦਾ ਜ਼ਬਰਦਸਤ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਕੇ ਆਪਣੇ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ ਨੂੰ ਪਛਾੜ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਫੰਡ ਇਕੁਇਟੀ, ਡੈਟ ਅਤੇ ਆਰਬਿਟਰੇਜ ਦਾ ਵਧੀਆ ਸੰਤੁਲਨ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ।
Edelweiss Equity Savings Fund ਨੇ ਆਪਣੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਪਿਛਲੇ 3 ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ 3.2% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੇ ਨਾਲ, ਇਹ Mirae Asset Equity Savings Fund (ਜਿਸ ਨੇ 2.4% ਕਮਾਇਆ) ਅਤੇ HDFC Equity Savings Fund (ਜਿਸ ਨੇ 2.1% ਕਮਾਇਆ) ਵਰਗੇ ਫੰਡਾਂ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਨਿਕਲ ਗਿਆ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਸਮਝੋ
ਇਕੁਇਟੀ ਸੇਵਿੰਗਜ਼ ਫੰਡ ਦਾ ਮਕਸਦ ਇੱਕ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਨਿਵੇਸ਼ ਅਨੁਭਵ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨਾ ਹੈ। ਇਹ ਤਿੰਨ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸੰਪਤੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ: ਇਕੁਇਟੀ (Equity), ਡੈਟ (Debt), ਅਤੇ ਆਰਬਿਟਰੇਜ (Arbitrage) ਸਾਧਨ। ਇਕੁਇਟੀ ਹਿੱਸਾ ਪੂੰਜੀ ਵਾਧੇ ਦਾ ਟੀਚਾ ਰੱਖਦਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਡੈਟ ਅਤੇ ਆਰਬਿਟਰੇਜ ਹਿੱਸੇ ਸਥਿਰਤਾ ਅਤੇ ਟੈਕਸ ਕੁਸ਼ਲਤਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨ ਲਈ ਵਰਤੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਫੰਡ ਆਰਬਿਟਰੇਜ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦੇ ਹਨ - ਇੱਕ ਅਜਿਹੀ ਰਣਨੀਤੀ ਜੋ ਸਟਾਕ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਕੀਮਤ ਦੇ ਅੰਤਰ ਤੋਂ ਲਾਭ ਕਮਾਉਂਦੀ ਹੈ - ਇਸ ਲਈ ਇਹ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸ਼ੁੱਧ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਵਿੱਚ ਘੱਟ ਅਸਥਿਰਤਾ ਦਿਖਾਉਂਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਢਾਂਚੇ ਦੇ ਕਾਰਨ, ਇਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ 'ਦਰਮਿਆਨੇ' (Moderate) ਜੋਖਮ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਵਜੋਂ ਸ਼੍ਰੇਣੀਬੱਧ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਬਾਜ਼ਾਰ ਭਾਗੀਦਾਰੀ ਅਤੇ ਪੂੰਜੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਨੂੰ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਆਮ ਵਿਕਲਪ ਹੈ।
ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਅਤੇ ਲੰਬੀ ਮਿਆਦ ਦਾ ਸੰਦਰਭ
ਫੰਡ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੂੰ NIFTY Equity Savings Total Return Index ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਮਾਪਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਹਾਲ ਹੀ ਦੇ ਅੰਕੜੇ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ ਕਿ ਫੰਡ ਨੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ ਲਗਾਤਾਰ ਪਛਾੜਿਆ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਫੰਡ ਨੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ 'ਤੇ 5.6% ਦੀ ਲੀਡ ਦਰਜ ਕੀਤੀ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੇ 2.9% ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ। ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ, ਫੰਡ ਨੇ 10.6% ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ, ਜੋ ਕਿ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੇ 6.9% ਤੋਂ 3.7% ਵੱਧ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਹ ਅੰਕੜੇ ਇਤਿਹਾਸਿਕ ਸਫਲਤਾ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਇਹ ਨੋਟ ਕਰਨਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ ਕਿ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਹਮੇਸ਼ਾ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਤੀਜਿਆਂ ਦੀ ਗਰੰਟੀ ਨਹੀਂ ਦਿੰਦੇ ਹਨ।
ਜੋਖਮ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਵਿਚਾਰ
ਹਾਲਾਂਕਿ ਫੰਡ ਦੀ ਬਣਤਰ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਘੱਟ ਕਰਨ ਦਾ ਟੀਚਾ ਰੱਖਦੀ ਹੈ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਅੰਦਰੂਨੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਕਾਰਕਾਂ ਬਾਰੇ ਸੁਚੇਤ ਰਹਿਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਕਿਉਂਕਿ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹਿੱਸਾ ਇਕੁਇਟੀ ਦੇ ਅਧੀਨ ਹੈ, ਇਹ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ ਦੇ ਅਧੀਨ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਆਰਬਿਟਰੇਜ ਅਤੇ ਡੈਟ ਹਿੱਸਿਆਂ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਅਯੋਗਤਾਵਾਂ ਅਤੇ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਪ੍ਰਤੀ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲ ਹੈ।
ਤਰਲਤਾ (Liquidity) ਇੱਕ ਹੋਰ ਕਾਰਕ ਹੈ ਜਿਸ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣ ਦੀ ਲੋੜ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਮਿਤੀ ਦੇ 30 ਦਿਨਾਂ ਦੇ ਅੰਦਰ ਯੂਨਿਟਾਂ ਨੂੰ ਵਾਪਸ ਲਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਤਾਂ ਫੰਡ 'ਤੇ 0.25% ਦਾ ਐਗਜ਼ਿਟ ਲੋਡ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਇਸਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਬਹੁਤ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਵਪਾਰ ਨੂੰ ਨਿਰਾਸ਼ ਕਰਨਾ ਅਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੇ ਹਿੱਤਾਂ ਦੀ ਰੱਖਿਆ ਕਰਨਾ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਲਾਭਾਂ ਦਾ ਟੈਕਸ (Taxation) ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਵਿਚਾਰ ਹੈ। ਇੱਕ ਸਾਲ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਵਾਪਸ ਲੈਣ 'ਤੇ ਛੋਟੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਪੂੰਜੀ ਲਾਭ 'ਤੇ 20% ਟੈਕਸ ਲਗਾਇਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਇੱਕ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ ਵਿੱਚ ₹1.25 ਲੱਖ ਦੀ ਸੀਮਾ ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਦੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਪੂੰਜੀ ਲਾਭ 'ਤੇ 12.5% ਟੈਕਸ ਲਗਾਇਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।
ਅੱਗੇ ਵਧਦੇ ਹੋਏ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਮੁੱਖ ਨਿਗਰਾਨੀ ਇਹ ਹੋਵੇਗੀ ਕਿ ਫੰਡ ਬਦਲਦੀਆਂ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਅਤੇ ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਮਾਹੌਲ ਵਿੱਚ ਆਪਣੀ ਕਿਨਾਰੀ ਕਿਵੇਂ ਬਣਾਈ ਰੱਖਦਾ ਹੈ। ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੀ ਇਕਸਾਰਤਾ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਅਸਥਿਰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਪੜਾਵਾਂ ਵਿੱਚ, ਅਕਸਰ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਦੀ ਇਕੁਇਟੀ, ਡੈਟ ਅਤੇ ਆਰਬਿਟਰੇਜ ਸਾਧਨਾਂ ਵਿਚਕਾਰ ਵੰਡ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕਰਨ ਦੀ ਯੋਗਤਾ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀ ਹੈ।