BSE ਸੈਂਸੈਕਸ ਦੇ 30 ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ 'ਚ ਸਾਹਮਣੇ ਆਇਆ ਹੈ ਕਿ ਰੋਜ਼ਾਨਾ, ਹਫਤਾਵਾਰੀ ਤੇ ਮਾਸਿਕ SIP ਨਾਲ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ 'ਚ ਲਗਭਗ ਇੱਕੋ ਜਿਹੀ ਦੌਲਤ ਬਣਦੀ ਹੈ। ਸਟੱਡੀ ਕਹਿੰਦੀ ਹੈ ਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਸਮੇਂ ਤੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਲਗਾਤਾਰਤਾ ਤੇ ਸਬਰ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ।
ਕੀ ਤੁਹਾਨੂੰ ਰੋਜ਼ਾਨਾ, ਹਫਤਾਵਾਰੀ ਜਾਂ ਮਹੀਨਾਵਾਰ Systematic Investment Plan (SIP) ਰਾਹੀਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ? ਇਹ ਸਵਾਲ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਭਾਰਤੀ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਦੁਬਿਧਾ ਬਣਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ। ਕਈ ਲੋਕ ਸੋਚਦੇ ਹਨ ਕਿ ਰੋਜ਼ਾਨਾ ਜਾਂ ਹਫਤਾਵਾਰੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਕੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਗਿਰਾਵਟਾਂ ਦਾ ਫਾਇਦਾ ਚੁੱਕਿਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਯੂਨਿਟ ਖਰੀਦਣ ਦੀ ਔਸਤ ਲਾਗਤ ਘੱਟ ਕੀਤੀ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ।
WhiteOak Capital Mutual Fund ਦੀ ਇੱਕ ਤਾਜ਼ਾ 30 ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਸਟੱਡੀ ਨੇ ਇਸ ਸਵਾਲ ਦਾ ਜਵਾਬ ਦਿੱਤਾ ਹੈ ਅਤੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਫ੍ਰੀਕੁਐਂਸੀ ਦੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ 'ਤੇ ਚਾਨਣਾ ਪਾਇਆ ਹੈ।
ਦੌਲਤ ਬਣਾਉਣ 'ਤੇ ਸਟੱਡੀ ਦੇ ਨਤੀਜੇ
ਇਸ ਖੋਜ ਵਿੱਚ BSE ਸੈਂਸੈਕਸ ਟੋਟਲ ਰਿਟਰਨ ਇੰਡੈਕਸ (TRI) ਦਾ ਅਗਸਤ 1996 ਤੋਂ ਜੂਨ 2026 ਤੱਕ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੇਖਿਆ ਗਿਆ। ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸਮਾਂ-ਸਾਰਣੀ 'ਤੇ ਇੱਕੋ ਜਿਹੀ ਕੁੱਲ ਨਿਵੇਸ਼ ਰਾਸ਼ੀ ਦਾ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਕਰਕੇ, ਸਟੱਡੀ ਵਿੱਚ ਪਾਇਆ ਗਿਆ ਕਿ ਅੰਤਿਮ ਕਾਰਪਸ (ਜਮ੍ਹਾਂ ਹੋਈ ਰਕਮ) ਦੇ ਮੁੱਲ ਲਗਭਗ ਇੱਕੋ ਜਿਹੇ ਸਨ। ਰੋਜ਼ਾਨਾ ਜਾਂ ਹਫਤਾਵਾਰੀ SIP ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੇ ਲਗਭਗ ₹12.33 ਕਰੋੜ ਜਮ੍ਹਾਂ ਕੀਤੇ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਮਹੀਨਾਵਾਰ SIP ਵਾਲੇ ₹12.45 ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚੇ। ਸਭ ਤੋਂ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਗੱਲ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਤਿੰਨੋਂ ਫ੍ਰੀਕੁਐਂਸੀਆਂ ਨੇ 13.47% ਦਾ ਬਿਲਕੁਲ ਇੱਕੋ ਜਿਹਾ ਸਾਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ (XIRR) ਦਿੱਤਾ। ਇਹ ਅੰਕੜੇ ਦੱਸਦੇ ਹਨ ਕਿ ਜ਼ਿਆਦਾ ਫ੍ਰੀਕੁਐਂਸੀ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਰਾਹੀਂ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰਨ ਦਾ ਰਵਾਇਤੀ ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਪਹੁੰਚ ਨਾਲੋਂ ਕੋਈ ਖਾਸ ਫਾਇਦਾ ਨਹੀਂ ਹੈ।
ਅਨੁਸ਼ਾਸਨ ਜ਼ਿਆਦਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਕਿਉਂ?
ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ ਦੇ ਨਤੀਜਿਆਂ ਦਾ ਕਾਰਨ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਦਹਾਕਿਆਂ ਦੌਰਾਨ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਹਿਲਜੁਲੀਆਂ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸਮਤਲ ਹੋ ਜਾਂਦੀਆਂ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਰੋਜ਼ਾਨਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਖਰੀਦ ਲਾਗਤ ਨੂੰ ਔਸਤ ਕਰਨ ਦਾ ਬਿਹਤਰ ਤਰੀਕਾ ਲੱਗ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਇਕੁਇਟੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦਾ ਕੁਦਰਤੀ, ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦਾ ਉੱਪਰ ਵੱਲ ਦਾ ਰੁਝਾਨ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਦਿਨ ਨੂੰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ੇ ਰਹਿਣ ਦੇ ਕੰਮ ਨਾਲੋਂ ਘੱਟ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਯੂਨਿਟਾਂ ਦੀ ਖਰੀਦ ਕੀਮਤ ਵਿੱਚ ਮਾਮੂਲੀ ਬਦਲਾਅ ਦਾ 30 ਸਾਲਾਂ 'ਤੇ ਚੱਕਰਵૃਧੀ (compounding) ਦੇ ਪ੍ਰਭਾਵ 'ਤੇ ਨਾ ਮਾਤਰ ਅਸਰ ਪੈਂਦਾ ਹੈ।
ਸੋਮਵਾਰ, ਸ਼ੁੱਕਰਵਾਰ ਜਾਂ ਹਰ ਰੋਜ਼ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਬਾਰੇ ਸੋਚਣ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਦੌਲਤ ਬਣਾਉਣ ਦੇ ਮੁੱਖ ਥੰਮ੍ਹਾਂ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਨ ਤੋਂ ਵਧੇਰੇ ਲਾਭ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਵਿੱਚ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਜਲਦੀ ਤੋਂ ਜਲਦੀ ਕਰਨਾ, ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਗਿਰਾਵਟਾਂ ਦੌਰਾਨ ਅਨੁਸ਼ਾਸਨ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣਾ, ਅਤੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਅਸਥਿਰ ਹੋਣ 'ਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਬੰਦ ਕਰਨ ਜਾਂ ਪੈਸੇ ਕਢਵਾਉਣ ਦੀ ਇੱਛਾ ਦਾ ਵਿਰੋਧ ਕਰਨਾ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਆਮਦਨ ਵਧਣ ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ SIP ਦੀ ਰਕਮ ਨੂੰ ਸਮੇਂ-ਸਮੇਂ 'ਤੇ ਵਧਾਉਣਾ, ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਦੀ ਫ੍ਰੀਕੁਐਂਸੀ ਬਦਲਣ ਨਾਲੋਂ ਅੰਤਿਮ ਕਾਰਪਸ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣ ਦਾ ਇੱਕ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਤਰੀਕਾ ਹੈ।
ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ, ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਫ੍ਰੀਕੁਐਂਸੀ ਸਿਰਫ਼ ਉਹ ਹੈ ਜੋ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਵਿਹਾਰਕ ਹੈ। ਤਨਖਾਹ ਵਾਲੇ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਨੂੰ ਅਕਸਰ ਇਹ ਪਤਾ ਲੱਗਦਾ ਹੈ ਕਿ ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਤਨਖਾਹ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਨਾਲ ਆਪਣੀ SIP ਦੀ ਮਿਤੀ ਦਾ ਮੇਲ ਕਰਨਾ ਸਭ ਤੋਂ ਟਿਕਾਊ ਤਰੀਕਾ ਹੈ। ਅਨਿਯਮਿਤ ਆਮਦਨ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਵਧੇਰੇ ਲਚਕਦਾਰ ਸਮਾਂ-ਸਾਰਣੀ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦੇ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਕਿਸੇ ਵੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਲਈ ਮੁੱਖ ਨਿਗਰਾਨੀਯੋਗਤਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਨੂੰ ਬਿਨਾਂ ਰੁਕਾਵਟ ਜਾਰੀ ਰੱਖਣ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਬਣੀ ਰਹਿੰਦੀ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਚੱਕਰਵૃਧੀ ਦੀ ਸ਼ਕਤੀ ਸਮੇਂ ਅਤੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਨਿਰੰਤਰ ਭਾਗੀਦਾਰੀ 'ਤੇ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀ ਹੈ।