130 ਡੈਬਟ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਸਕੀਮਾਂ ਦੇ ਇੱਕ ਅਧਿਐਨ ਤੋਂ ਪਤਾ ਚੱਲਦਾ ਹੈ ਕਿ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਲਈ ਨਿਵੇਸ਼ ਰੱਖਣ ਨਾਲ ਮਹਿੰਗਾਈ (Inflation) ਤੋਂ ਬਚਣ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਕਾਫੀ ਵੱਧ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ 2023 ਦੇ ਟੈਕਸ ਬਦਲਾਵਾਂ ਨੇ ਇਸ ਦੀ ਚਮਕ ਘੱਟ ਕੀਤੀ ਹੈ, ਪਰ ਸਹੀ ਸਮੇਂ ਲਈ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਅਜੇ ਵੀ ਪੈਸਾ ਬਚਾਉਣ ਦਾ ਇੱਕ ਵਧੀਆ ਤਰੀਕਾ ਹੈ।
ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਭਾਰਤੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਡੈਬਟ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਸਿਰਫ਼ ਵਾਧੂ ਨਕਦੀ ਪਾਰਕ ਕਰਨ ਲਈ ਵਰਤਦੇ ਹਨ। ਪਰ 130 ਵੱਖ-ਵੱਖ ਡੈਬਟ ਸਕੀਮਾਂ ਦਾ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਦੱਸਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਫੰਡ ਮਹਿੰਗਾਈ ਦੇ ਖਿਲਾਫ ਇੱਕ ਰਣਨੀਤਕ ਹਥਿਆਰ ਬਣ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਇਤਿਹਾਸਕ ਅੰਕੜਿਆਂ ਮੁਤਾਬਕ, ਜਿੱਥੇ 1 ਸਾਲ ਵਿੱਚ ਸਿਰਫ਼ 46% ਫੰਡ ਹੀ ਮਹਿੰਗਾਈ (CPI) ਤੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਸਕੇ, ਉੱਥੇ 3 ਸਾਲ ਦਾ ਸਮਾਂ ਪੂਰਾ ਹੋਣ 'ਤੇ ਇਹ ਸਫਲਤਾ ਦਰ 100% ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਈ।
ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਅਤੇ ਮਾਰਕੀਟ ਦੀ ਚੁਣੌਤੀ
ਡੈਬਟ ਫੰਡ RBI ਦੀਆਂ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਨਾਲ ਸਿੱਧੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਜੁੜੇ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਜਦੋਂ ਸੈਂਟਰਲ ਬੈਂਕ ਮਹਿੰਗਾਈ ਨੂੰ ਰੋਕਣ ਲਈ ਦਰਾਂ ਵਧਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਬਾਂਡਾਂ ਦੀ ਕੀਮਤ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਡਿੱਗ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਨੂੰ 'ਮਾਰਕ-ਟੂ-ਮਾਰਕੀਟ' ਨੁਕਸਾਨ ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਹ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰਾਂ ਨੂੰ ਉੱਚੀਆਂ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ 'ਤੇ ਦੁਬਾਰਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦਾ ਮੌਕਾ ਦਿੰਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕਰਦਾ ਹੈ।
ਟੈਕਸ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ
ਅਪ੍ਰੈਲ 2023 ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਟੈਕਸ ਨਿਯਮ ਬਦਲ ਗਏ ਹਨ। ਇੰਡੈਕਸੇਸ਼ਨ (Indexation) ਦਾ ਫਾਇਦਾ ਖਤਮ ਹੋਣ ਨਾਲ, ਹੁਣ ਡੈਬਟ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਮੁਨਾਫੇ 'ਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਦੇ ਟੈਕਸ ਸਲੈਬ ਦੇ ਹਿਸਾਬ ਨਾਲ ਟੈਕਸ ਲੱਗਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਨੇ ਬੈਂਕ ਫਿਕਸਡ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ (FD) ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਡੈਬਟ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਟੈਕਸ ਅਪੀਲ ਨੂੰ ਘੱਟ ਕੀਤਾ ਹੈ।
ਸਹੀ ਫੰਡ ਦੀ ਚੋਣ
ਸਾਰੇ ਡੈਬਟ ਫੰਡ ਇੱਕੋ ਜਿਹੇ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦੇ। Banking and PSU Debt Funds ਅਤੇ Corporate Bond Funds ਨੇ ਇਤਿਹਾਸਕ ਤੌਰ 'ਤੇ CPI ਤੋਂ 1% ਤੋਂ 3% ਜ਼ਿਆਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤੇ ਹਨ। Short Duration ਫੰਡ ਸਥਿਰਤਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਜਦੋਂ ਕਿ Credit Risk ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਜੋਖਮ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਵਿੱਤੀ ਟੀਚਿਆਂ ਅਤੇ ਫੰਡ ਦੀ ਮਿਆਦ (Maturity Profile) ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖ ਕੇ ਹੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।