DSP Mutual Fund ਦੀ Executive Aparna Karnik ਨੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸਲਾਹ ਦਿੱਤੀ ਹੈ ਕਿ ਉਹ ਮਾਰਕੀਟ ਨੂੰ ਟਾਈਮ ਕਰਨ (Market Timing) ਜਾਂ ਸਿਰਫ ਟਾਪ-ਪਰਫਾਰਮਿੰਗ ਐਸੇਟਸ ਦੇ ਪਿੱਛੇ ਭੱਜਣ ਦੀ ਗਲਤੀ ਨਾ ਕਰਨ। ਇਸ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਉਹ ਇੱਕ ਡਿਸਿਪਲਨਡ 'ਮਲਟੀ-ਐਸੇਟ' ਰਣਨੀਤੀ ਅਪਣਾਉਣ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦੇ ਰਹੇ ਹਨ ਤਾਂ ਜੋ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਆਰਥਿਕ ਉਤਾਰ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਤੋਂ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਰੱਖਿਆ ਜਾ ਸਕੇ।
ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਭਾਰਤੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਹਮੇਸ਼ਾ ਅਗਲੇ ਵੱਡੇ 'ਮਲਟੀ-ਬੈਗਰ' ਸ਼ੇਅਰ ਜਾਂ ਸੈਕਟਰ ਨੂੰ ਲੱਭਣ ਵਿੱਚ ਲੱਗੇ ਰਹਿੰਦੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਉਹ ਵਾਰ-ਵਾਰ ਆਪਣਾ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਬਦਲਦੇ ਰਹਿੰਦੇ ਹਨ। DSP Mutual Fund ਦੀ Executive Director, Aparna Karnik ਦਾ ਕਹਿਣਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹ 'ਚੇਜ਼ਿੰਗ ਵਿਨਰਜ਼' (ਜੇਤੂਆਂ ਦੇ ਪਿੱਛੇ ਭੱਜਣਾ) ਦੀ ਆਦਤ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਵੈਲਥ ਕ੍ਰਿਏਸ਼ਨ ਲਈ ਖਤਰਨਾਕ ਸਾਬਤ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ।
ਕੋਰ-ਪਲੱਸ-ਟੈਕਟੀਕਲ (Core-Plus-Tactical) ਪਹੁੰਚ
ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਝਟਕਿਆਂ ਤੋਂ ਬਚਣ ਲਈ, DSP Mutual Fund 'ਕੋਰ-ਪਲੱਸ-ਟੈਕਟੀਕਲ' ਐਲੋਕੇਸ਼ਨ ਦਾ ਮਾਡਲ ਵਰਤਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਵਿੱਚ 50% ਤੋਂ 70% ਹਿੱਸਾ ਇਕੁਇਟੀ ਵਿੱਚ ਰੱਖਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਜੋ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਵਾਧੇ ਦਾ ਕੰਮ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਬਾਕੀ ਹਿੱਸਾ 10% ਤੋਂ 20% ਸੋਨੇ (Gold) ਅਤੇ ਕਮੋਡਿਟੀਜ਼ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਤਾਂ ਜੋ ਮਹਿੰਗਾਈ ਤੋਂ ਬਚਾਅ ਹੋ ਸਕੇ। ਇਸ ਦੇ ਨਾਲ ਫਿਕਸਡ ਇਨਕਮ ਅਤੇ ਕੈਸ਼ ਨੂੰ ਸਥਿਰਤਾ ਲਈ ਸ਼ਾਮਲ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਸਟ੍ਰੈਟਜੀ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਉਤਾਰ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਦੌਰਾਨ 'ਹਾਈ' 'ਤੇ ਖਰੀਦਣ ਅਤੇ 'ਲੋਅ' 'ਤੇ ਵੇਚਣ ਵਰਗੀਆਂ ਆਮ ਗਲਤੀਆਂ ਨੂੰ ਘਟਾਉਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਦੀ ਹੈ।
ਅਸਲ ਡਾਈਵਰਸੀਫਿਕੇਸ਼ਨ (Diversification) ਕੀ ਹੈ?
ਬਹੁਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਸਿਰਫ਼ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਨੂੰ ਹੀ ਡਾਈਵਰਸੀਫਿਕੇਸ਼ਨ ਮੰਨ ਲੈਂਦੇ ਹਨ। Karnik ਚੇਤਾਵਨੀ ਦਿੰਦੇ ਹਨ ਕਿ ਇਹ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਗਲਤੀ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਮਾਰਕੀਟ ਡਿੱਗਣ 'ਤੇ ਸਾਰੇ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ ਇੱਕੋ ਦਿਸ਼ਾ ਵਿੱਚ ਹੇਠਾਂ ਆਉਂਦੇ ਹਨ। ਅਸਲ ਡਾਈਵਰਸੀਫਿਕੇਸ਼ਨ ਐਸੇਟ-ਕਲਾਸ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਹੋਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ, ਜਿੱਥੇ ਇਕੁਇਟੀ, ਫਿਕਸਡ ਇਨਕਮ ਅਤੇ ਕਮੋਡਿਟੀਜ਼ ਦਾ ਸਹੀ ਮਿਸ਼ਰਣ ਤੁਹਾਨੂੰ ਅਸਥਿਰਤਾ ਤੋਂ ਬਚਾਉਂਦਾ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਜ਼ਰੂਰੀ ਗੱਲਾਂ
ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ ਸਿਰਫ਼ ਪਿਛਲੇ ਰਿਟਰਨਾਂ ਨੂੰ ਹੀ ਨਾ ਦੇਖੋ। ਕੋਈ ਸਕੀਮ ਜੋ ਬੁਲ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਵਧੀਆ ਦਿਖ ਰਹੀ ਹੈ, ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ ਕਿ ਉਹ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਰਿਸਕ ਲੈ ਰਹੀ ਹੋਵੇ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਉਹ ਫੰਡ ਦੀ ਇਨਵੈਸਟਮੈਂਟ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਅਤੇ ਰੀਬੈਲੇਂਸਿੰਗ ਦੇ ਤਰੀਕਿਆਂ ਨੂੰ ਸਮਝਣ। ਟੀਚਾ ਸਿਰਫ਼ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦਾ ਮੁਨਾਫਾ ਨਹੀਂ, ਸਗੋਂ ਪੂਰੇ ਮਾਰਕੀਟ ਸਾਈਕਲ ਦੌਰਾਨ ਆਪਣੇ ਪੂੰਜੀ (Capital) ਨੂੰ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਰੱਖਣਾ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।