DSP Dynamic Asset Allocation Fund ਨੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਵਿੱਚ **4.5%** ਦਾ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਇਸਦੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ (**-3.4%**) ਨਾਲੋਂ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਵੀ **10.9%** ਦਾ ਠੋਸ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਹ ਯਾਦ ਰੱਖਣਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ ਕਿ ਛੋਟੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਫੰਡ ਬਦਲਦੇ ਰਹਿੰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਮਾਰਕੀਟ ਦੀਆਂ ਸਥਿਤੀਆਂ ਅਨੁਸਾਰ ਇਹਨਾਂ ਦੀ ਪਰਫਾਰਮੈਂਸ ਵਿੱਚ ਫਰਕ ਆ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਕੀ ਹੋਇਆ?
DSP Dynamic Asset Allocation Fund ਆਪਣੀ ਕੈਟਾਗਰੀ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਹਿਸਾਬ ਨਾਲ ਸਭ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ 4.5% ਦੀ ਕੰਪਾਊਂਡ ਐਨੂਅਲ ਗਰੋਥ ਰੇਟ (CAGR) ਦਰਜ ਕੀਤੀ ਹੈ। ਇਹ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਇਸ ਲਈ ਵੀ ਖਾਸ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਇਸੇ ਸਮੇਂ ਦੌਰਾਨ ਫੰਡ ਦੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਇੰਡੈਕਸ ਵਿੱਚ 3.4% ਦੀ ਗਿਰਾਵਟ ਆਈ ਸੀ। ਇਸ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਜਦੋਂ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੈਗੇਟਿਵ ਹੋ ਗਿਆ, ਉਦੋਂ ਵੀ ਫੰਡ ਪਾਜ਼ਿਟਿਵ ਰਿਟਰਨ ਬਣਾਉਣ ਵਿੱਚ ਕਾਮਯਾਬ ਰਿਹਾ। ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ, ਫੰਡ ਨੇ ਆਪਣਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਿਆ ਅਤੇ 10.9% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ, ਜੋ ਕਿ ਇਸਦੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਤੋਂ 1.1% ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ।
ਡਾਇਨਾਮਿਕ ਐਸੇਟ ਐਲੋਕੇਸ਼ਨ ਫੰਡ ਨੂੰ ਸਮਝੋ
ਡਾਇਨਾਮਿਕ ਐਸੇਟ ਐਲੋਕੇਸ਼ਨ ਫੰਡ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਬੈਲੈਂਸਡ ਐਡਵਾਂਟੇਜ ਫੰਡ ਵੀ ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਆਮ ਸਟਾਕ ਫੰਡਾਂ ਤੋਂ ਵੱਖ ਤਰ੍ਹਾਂ ਕੰਮ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਇਹਨਾਂ ਦਾ ਮੁੱਖ ਉਦੇਸ਼ ਸਟਾਕ (ਇਕੁਇਟੀ) ਅਤੇ ਬਾਂਡ (ਡੈੱਟ) ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਮਿਸ਼ਰਣ ਨੂੰ ਆਟੋਮੈਟਿਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਬਦਲ ਕੇ ਜੋਖਮ (Risk) ਨੂੰ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਕਰਨਾ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਨੂੰ ਲੱਗਦਾ ਹੈ ਕਿ ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟ ਵਧਣ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਉਹ ਇਕੁਇਟੀ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਵਧਾ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਜਦੋਂ ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ ਜੋਖਮ ਨਜ਼ਰ ਆਉਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਉਹ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਡੈੱਟ ਸਾਧਨਾਂ ਵਿੱਚ ਜ਼ਿਆਦਾ ਪੈਸਾ ਲਗਾ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਫੰਡ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਸਟਾਕਸ ਦੇ ਜੋਖਮ ਅਤੇ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਡੈੱਟ ਦੇ ਘੱਟ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਇੱਕ ਮੱਧਮ ਰਸਤਾ ਲੱਭ ਰਹੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਪ੍ਰਸਿੱਧ ਵਿਕਲਪ ਹਨ।
ਦੂਜੇ ਫੰਡਾਂ ਨਾਲ ਤੁਲਨਾ
ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੀ ਰੈਂਕਿੰਗ ਵਿੱਚ, DSP ਫੰਡ ਨੇ ਇਸੇ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਦੇ ਹੋਰ ਵੱਡੇ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਪਛਾੜ ਦਿੱਤਾ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, Mirae Asset Balanced Advantage Fund ਨੇ 3.5% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ, ਜਦੋਂ ਕਿ Edelweiss Balanced Advantage Fund ਨੇ 3.3% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕੀਤਾ। ਭਾਵੇਂ ਇਹ ਅੰਤਰ ਛੋਟੇ ਲੱਗ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਇੱਕ ਅਜਿਹੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਜਿੱਥੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੈਗੇਟਿਵ ਸੀ, ਉੱਥੇ ਪਾਜ਼ਿਟਿਵ ਰਿਟਰਨ ਕਮਾਉਣ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਵਿੱਚ ਫੰਡ ਦੀ ਐਸੇਟ ਐਲੋਕੇਸ਼ਨ ਰਣਨੀਤੀ ਦੀ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ੀਲਤਾ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ।
ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਗੁੰਮਰਾਹ ਕਿਉਂ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ?
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਇਹ ਯਾਦ ਰੱਖਣਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ ਕਿ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਵਾਲਾ ਫੰਡ, ਮਾਪਣ ਲਈ ਵਰਤੇ ਗਏ ਸਮੇਂ ਦੇ ਅੰਤਰਾਲ (Time Window) ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਬਦਲਦਾ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਨ ਵਜੋਂ, DSP ਫੰਡ ਇੱਕ ਸਾਲ ਅਤੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ ਅੱਗੇ ਹੈ, ਪਰ ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਇਹ ਨਹੀਂ ਕਿ ਇਹ ਹਰ ਮਹੀਨੇ ਲੀਡਰ ਹੋਵੇਗਾ। ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ, UTI ULIP ਨੇ 2.5% ਰਿਟਰਨ ਨਾਲ ਲੀਡ ਕੀਤਾ, ਅਤੇ ਤਿੰਨ ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ, Edelweiss Balanced Advantage Fund ਨੇ 6.7% ਦੇ ਵਾਧੇ ਨਾਲ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ। ਇਹ ਅੰਤਰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਅਕਸਰ ਅਸਥਿਰ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਦੀ ਬਜਾਏ ਤਤਕਾਲੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਹਰਕਤਾਂ ਤੋਂ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਹੁੰਦੇ ਹਨ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕੀ ਧਿਆਨ ਦੇਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਫੈਸਲੇ ਸਿਰਫ ਪਿਛਲੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਨਹੀਂ ਲੈਣੇ ਚਾਹੀਦੇ। ਇਨ੍ਹਾਂ ਫੰਡਾਂ ਲਈ ਮੁੱਖ ਧਿਆਨ ਦੇਣ ਯੋਗ ਗੱਲ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਦਾ ਕਿੰਨੀ ਕੁ ਸਫਲਤਾ ਨਾਲ ਅਨੁਮਾਨ ਲਗਾਉਂਦੀ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਫੰਡ ਦਾ ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੀਓ (Expense Ratio) ਦੇਖ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਨੈੱਟ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਮਾਸਿਕ ਫੈਕਟ ਸ਼ੀਟ ਪੜ੍ਹ ਕੇ ਇਹ ਸਮਝ ਸਕਦੇ ਹਨ ਕਿ ਮੈਨੇਜਰ ਵਰਤਮਾਨ ਵਿੱਚ ਇਕੁਇਟੀ ਅਤੇ ਡੈੱਟ ਵਿਚਕਾਰ ਨਿਵੇਸ਼ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਵੰਡ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਦੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਸਮੇਂ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਲਗਾਉਣ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ 'ਤੇ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਇਸ ਲਈ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ—ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਪੰਜ ਤੋਂ ਦਸ ਸਾਲਾਂ—ਵਿੱਚ ਇਕਸਾਰਤਾ (Consistency) ਅਕਸਰ ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਤੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਲਾਭਦਾਇਕ ਹੁੰਦੀ ਹੈ।