DSP Dynamic Asset Allocation Fund ਨੇ ਪਿਛਲੇ 6 ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ ਆਪਣੇ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ (Peers) ਨੂੰ ਪਛਾੜਦੇ ਹੋਏ **0.7%** ਦਾ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਫੰਡ ਇੱਕ ਸਾਲ ਅਤੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ ਲਗਾਤਾਰ ਮਾਤ ਦਿੰਦਾ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਪਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਧਿਆਨ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸਮਾਂ-ਸੀਮਾਵਾਂ ਵਿੱਚ ਰਿਟਰਨ ਕਾਫੀ ਬਦਲ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ACE MF ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਮੁਤਾਬਕ, DSP Dynamic Asset Allocation Fund ਨੇ 2 ਜੁਲਾਈ ਤੱਕ ਦੇ ਛੇ ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਆਪਣੇ ਵਰਗ ਵਿੱਚ ਪਹਿਲਾ ਸਥਾਨ ਹਾਸਲ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨੇ 0.7% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਨਤੀਜੇ ਨਾਲ ਇਹ UTI ULIP ਵਰਗੇ ਹੋਰ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਫੰਡਾਂ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਨਿਕਲ ਗਿਆ ਹੈ, ਜਿਸ ਨੇ ਇਸੇ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ 0.0% ਦਾ ਸਧਾਰਨ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਸੀ, ਜਦੋਂ ਕਿ Mirae Asset Balanced Advantage Fund ਦਾ ਰਿਟਰਨ -0.2% ਰਿਹਾ।
ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦਾ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ
ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੀਆਂ ਰੈਂਕਿੰਗਾਂ ਤੋਂ ਪਰ੍ਹੇ, ਫੰਡ ਨੇ ਆਪਣੇ ਨਿਰਧਾਰਿਤ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ ਲਗਾਤਾਰ ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਦਿਖਾਈ ਹੈ। ਪਿਛਲੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਵਿੱਚ, DSP Dynamic Asset Allocation Fund ਨੇ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ 8.7% ਅੰਕਾਂ ਤੋਂ ਵੱਧ ਕੇ ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਇਹ ਗੱਲ ਧਿਆਨ ਦੇਣ ਯੋਗ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੇ ਖੁਦ -4.0% ਦਾ ਨੈਗੇਟਿਵ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਸੀ। ਇਹ ਰੁਝਾਨ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਤੱਕ ਵੀ ਜਾਰੀ ਹੈ, ਜਿੱਥੇ ਫੰਡ ਨੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ 'ਤੇ 1.5% ਦੀ ਬੜ੍ਹਤ ਬਣਾਈ ਰੱਖੀ, ਜਿਸਦਾ ਰਿਟਰਨ ਉਸ ਸਮੇਂ 9.2% ਸੀ।
ਸਮਾਂ-ਹੱਦਾਂ ਦਾ ਅਸਰ
ਇਨ੍ਹਾਂ ਨਤੀਜਿਆਂ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਸਮਝਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਅਕਸਰ ਨਿਰੀਖਣ ਅਵਧੀ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਕਿ DSP ਫੰਡ ਛੇ-ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਅੱਗੇ ਹੈ, ਤਾਜ਼ਾ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਅੰਕੜੇ ਇਸ ਸੈਕਟਰ ਦੀ ਪ੍ਰਤੀਯੋਗੀ ਪ੍ਰਕਿਰਤੀ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, UTI ULIP ਨੇ ਬਹੁਤ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਦੂਜਿਆਂ ਨੂੰ ਪਛਾੜਿਆ, ਪਿਛਲੇ ਮਹੀਨੇ 3.6% ਦਾ ਵਾਧਾ ਅਤੇ ਪਿਛਲੇ ਤਿੰਨ ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ 7.4% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ। ਇਹ ਭਿੰਨਤਾਵਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਯਾਦ ਦਿਵਾਉਂਦੀਆਂ ਹਨ ਕਿ ਡਾਇਨਾਮਿਕ ਐਸੇਟ ਐਲੋਕੇਸ਼ਨ ਫੰਡ ਬਦਲਦੀਆਂ ਮਾਰਕੀਟ ਸਥਿਤੀਆਂ ਅਤੇ ਅੰਦਰੂਨੀ ਮਾਡਲਾਂ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਇਕੁਇਟੀ ਅਤੇ ਡੈੱਟ ਵਿਚਕਾਰ ਆਪਣੀਆਂ ਹੋਲਡਿੰਗਜ਼ ਨੂੰ ਬਦਲਣ ਲਈ ਤਿਆਰ ਕੀਤੇ ਗਏ ਹਨ।
ਫੰਡ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ
ਡਾਇਨਾਮਿਕ ਐਸੇਟ ਐਲੋਕੇਸ਼ਨ ਫੰਡ, ਜਿਸਨੂੰ ਅਕਸਰ ਬੈਲੰਸਡ ਐਡਵਾਂਟੇਜ ਫੰਡ ਵੀ ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਮਾਰਕੀਟ ਨੂੰ ਟਾਈਮ ਕਰਨ ਦੀ ਲੋੜ ਨੂੰ ਘਟਾਉਣਾ ਹੈ। ਸਟਾਕਸ ਅਤੇ ਡੈੱਟ ਸਾਧਨਾਂ ਦੇ ਮਿਸ਼ਰਣ ਨੂੰ ਆਟੋਮੈਟਿਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਵਿਵਸਥਿਤ ਕਰਕੇ, ਇਹ ਫੰਡ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਦੌਰਾਨ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਘਟਾਉਣ ਅਤੇ ਵਾਧੇ ਦੌਰਾਨ ਮੁਨਾਫਾ ਕਮਾਉਣ ਦਾ ਟੀਚਾ ਰੱਖਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਰਣਨੀਤੀ ਦੀ ਸਫਲਤਾ ਮਾਰਕੀਟ ਦੀਆਂ ਚਾਲਾਂ ਦਾ ਸਹੀ ਅਨੁਮਾਨ ਲਗਾਉਣ ਅਤੇ ਸਹੀ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ ਦੀ ਚੋਣ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਦੀ ਯੋਗਤਾ 'ਤੇ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਲਈ, ਸਿਰਫ ₹1,500 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਧੀਨ ਸੰਪਤੀ (AUM) ਵਾਲੇ ਫੰਡਾਂ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਸੀ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਅੱਗੇ ਦੇਖਣਯੋਗ ਮੁੱਖ ਗੱਲ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਉੱਚ ਮਾਰਕੀਟ ਅਸਥਿਰਤਾ ਦੇ ਸਮੇਂ ਦੌਰਾਨ ਇਹਨਾਂ ਸੰਪਤੀ ਸ਼ਿਫਟਾਂ ਦਾ ਕਿੰਨੀ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਇਹਨਾਂ ਮੁੜ-ਨਿਯੋਜਨ ਦੇ ਸਮੇਂ ਅਤੇ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੋਵਾਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਨਗੇ।