DSP Dynamic Asset Allocation Fund ਨੇ ਪਿਛਲੇ 6 ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ ਆਪਣੇ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ ਨੂੰ ਪਛਾੜਦੇ ਹੋਏ **1.2%** ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ (Investors) ਨੂੰ ਇਹ ਧਿਆਨ ਦੇਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸਮੇਂ ਦੇ ਹਿਸਾਬ ਨਾਲ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਬਦਲਦੀ ਰਹਿੰਦੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਛੋਟੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਦੂਜੇ ਫੰਡਾਂ ਨੇ ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਫੰਡ ਦੀ ਸਫਲਤਾ ਇਸਦੀ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਹਾਲਾਤਾਂ ਮੁਤਾਬਕ ਇਕਵਿਟੀ (Equity) ਅਤੇ ਡੈੱਟ (Debt) ਵਿੱਚ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਨੂੰ ਬਦਲਣ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀ ਹੈ।
DSP Dynamic Asset Allocation Fund ਨੇ ਹਾਲ ਹੀ ਦੇ 6 ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਆਪਣੀ ਕੈਟਾਗਰੀ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ। 7 ਜੁਲਾਈ, 2026 ਤੱਕ, ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ 1.2% ਦਾ ਲਾਭ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨਾਲ, ਇਹ ਫੰਡ UTI ULIP (ਜਿਸਨੇ 0.8% ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ) ਅਤੇ Mirae Asset Balanced Advantage Fund (ਜਿਸਨੇ 0.2% ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ) ਵਰਗੇ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਨਿਕਲ ਗਿਆ ਹੈ।
ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸਮਾਂ-ਸੀਮਾ 'ਤੇ ਤੁਲਨਾ
ਜਦੋਂ DSP ਫੰਡ 6 ਮਹੀਨਿਆਂ ਅਤੇ 3 ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਅੱਗੇ ਹੈ, ਮਾਰਕੀਟ ਡਾਟਾ ਦੱਸਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਲੀਡਰਸ਼ਿਪ ਸਥਿਰ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਛੋਟੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਦੇਖਿਆ ਜਾਵੇ ਤਾਂ ਦੂਜੇ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਨਤੀਜੇ ਵੱਖਰੇ ਹਨ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਦੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ, UTI ULIP ਨੇ 4.2% ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਨਾਲ ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ। ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ, 3 ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਵਿੱਚ, UTI ULIP ਨੇ 7.2% ਦਾ ਲਾਭ ਦੇ ਕੇ ਗਰੁੱਪ ਦੀ ਅਗਵਾਈ ਕੀਤੀ।
3 ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ, DSP Dynamic Asset Allocation Fund ਨੇ ਆਪਣੀ ਬੇਹਤਰੀਨ ਸਥਿਤੀ ਬਣਾਈ ਰੱਖੀ, ਜਿਸ ਨੇ ਲਗਾਤਾਰ 10.8% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ। ਇਹ ਰੈਂਕਿੰਗ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ ਸਿਰਫ ਇੱਕ ਸਮਾਂ-ਸੀਮਾ ਤੋਂ ਪਰ੍ਹੇ ਦੇਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਜੋ ਫੰਡ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ ਕਿ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਚੱਕਰ ਵਿੱਚ ਉਸਦੇ ਨਤੀਜੇ ਵੱਖਰੇ ਹੋਣ।
ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਅਤੇ ਰਣਨੀਤੀ ਦਾ ਸੰਦਰਭ
ਫੰਡ ਦਾ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਕਾਫੀ ਵਧੀਆ ਜਾਪਦਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ, DSP ਫੰਡ ਨੇ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ 8.1% ਅੰਕਾਂ ਨਾਲ ਪਛਾੜ ਦਿੱਤਾ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਇਸੇ ਦੌਰਾਨ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੇ -3.1% ਦਾ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕੀਤਾ। 3 ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ, ਫੰਡ ਨੇ 1.4% ਅੰਕਾਂ ਨਾਲ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ ਪਛਾੜ ਕੇ ਆਪਣੀ ਬੜ੍ਹਤ ਬਣਾਈ ਰੱਖੀ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੇ 9.3% ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ।
ਡਾਇਨਾਮਿਕ ਐਸੇਟ ਐਲੋਕੇਸ਼ਨ ਫੰਡ (Dynamic asset allocation funds) ਮਾਰਕੀਟ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ (Volatility) ਨੂੰ ਸੰਭਾਲਣ ਲਈ ਬਣਾਏ ਗਏ ਹਨ। ਇਹ ਫੰਡ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਅਤੇ ਕਰਜ਼ੇ (Debt) ਵਿਚਕਾਰ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਨੂੰ ਸਰਗਰਮੀ ਨਾਲ ਬਦਲਦੇ ਹਨ। ਇਹਨਾਂ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਮੈਨੇਜਰ ਦੀ ਇਹਨਾਂ ਬਦਲਾਵਾਂ ਦੇ ਸਮੇਂ ਨੂੰ ਸਹੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕਰਨ ਅਤੇ ਸਹੀ ਸੰਪਤੀਆਂ (Assets) ਦੀ ਚੋਣ ਕਰਨ ਦੀ ਯੋਗਤਾ 'ਤੇ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ, ਮੁੱਖ ਗੱਲ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਫੰਡ ਦੇ ਅੰਦਰੂਨੀ ਮਾਡਲ ਬਦਲਦੇ ਮਾਰਕੀਟ ਮਾਹੌਲ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਨੇਵੀਗੇਟ ਕਰਨਾ ਜਾਰੀ ਰੱਖ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਅਪਡੇਟ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਨਗੇ ਕਿ ਫੰਡ ਮਾਰਕੀਟ ਦੀਆਂ ਸਥਿਤੀਆਂ ਦੇ ਵਿਕਸਿਤ ਹੋਣ ਦੇ ਨਾਲ ਇਕਵਿਟੀ ਬਨਾਮ ਡੈੱਟ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਰਿਟਰਨ ਅਤੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੁਆਰਾ ਲਏ ਗਏ ਜੋਖਮ ਦੇ ਪੱਧਰ ਦੋਵਾਂ ਨੂੰ ਸਿੱਧਾ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ।