DSP Dynamic Asset Allocation Fund ਨੇ ਡਾਇਨਾਮਿਕ ਐਸੇਟ ਅਲਾਇਕੇਸ਼ਨ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਆਪਣੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀ 'ਚ ਸਿਖਰਲਾ ਸਥਾਨ ਹਾਸਲ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ ਪਿਛਲੇ 3 ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ **11%** ਦਾ ਸਾਲਾਨਾ ਚੱਕਰਵૃਧੀ ਵਿਕਾਸ ਦਰ (CAGR) ਹਾਸਲ ਕੀਤਾ ਹੈ। **₹1,500 ਕਰੋੜ** ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੇ ਅਸੈੱਟ ਬੇਸ ਦੇ ਨਾਲ, ਇਸ ਨੇ Franklin India ਅਤੇ Edelweiss ਵਰਗੇ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ ਨੂੰ ਪਛਾੜ ਦਿੱਤਾ।
ਕੀ ਹੋਇਆ?
DSP Dynamic Asset Allocation Fund ਨੇ ਆਪਣੇ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਪਛਾੜਦੇ ਹੋਏ ₹1,500 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੀ ਜਾਇਦਾਦ (AUM) ਵਾਲੇ ਡਾਇਨਾਮਿਕ ਐਸੇਟ ਅਲਾਇਕੇਸ਼ਨ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ, 3 ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਲਈ 11.0% ਦੀ ਸਾਲਾਨਾ ਚੱਕਰਵૃਧੀ ਵਿਕਾਸ ਦਰ (CAGR) ਦਰਜ ਕੀਤੀ ਹੈ। 24 ਜੂਨ, 2026 ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਮੁਤਾਬਕ, ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ Franklin India Balanced Advantage Fund, ਜਿਸ ਨੇ 10.8% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ, ਅਤੇ Edelweiss Balanced Advantage Fund, ਜਿਸ ਨੇ ਇਸੇ 3-ਸਾਲ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ 10.7% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ, ਨੂੰ ਮਾਮੂਲੀ ਫਰਕ ਨਾਲ ਪਿੱਛੇ ਛੱਡਿਆ ਹੈ।
ਰਣਨੀਤੀ ਕਿਵੇਂ ਕੰਮ ਕਰਦੀ ਹੈ?
ਡਾਇਨਾਮਿਕ ਐਸੇਟ ਅਲਾਇਕੇਸ਼ਨ ਫੰਡ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਅਕਸਰ ਬੈਲੰਸਡ ਐਡਵਾਂਟੇਜ ਫੰਡ ਵੀ ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਸ਼ੇਅਰਾਂ (equities) ਅਤੇ ਕਰਜ਼ੇ (bonds) ਦੇ ਇੱਕ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਮਿਸ਼ਰਣ 'ਤੇ ਕਾਇਮ ਨਹੀਂ ਰਹਿੰਦੇ। ਇਸ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਮੌਜੂਦਾ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਹਾਲਾਤ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਇਕੁਇਟੀ ਅਤੇ ਡੈੱਟ ਵਿੱਚ ਆਪਣੇ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਨੂੰ ਸਰਗਰਮੀ ਨਾਲ ਐਡਜਸਟ ਕਰਦਾ ਹੈ।
ਜਦੋਂ ਬਾਜ਼ਾਰ ਮਹਿੰਗਾ ਲੱਗਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਫੰਡ ਆਪਣੀਆਂ ਸ਼ੇਅਰ ਹੋਲਡਿੰਗਜ਼ ਨੂੰ ਘਟਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਪੂੰਜੀ ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਲਈ ਕਰਜ਼ਾ ਸਾਧਨਾਂ (debt instruments) ਵਿੱਚ ਪੈਸਾ ਲਗਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦਾ ਮੁੱਲ ਆਕਰਸ਼ਕ ਲੱਗਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਹ ਸ਼ੇਅਰ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਵਧਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਰਣਨੀਤੀ ਇਹਨਾਂ ਬਦਲਾਵਾਂ ਦਾ ਸਮਾਂ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਮੈਨੇਜਰ ਦੀ ਯੋਗਤਾ 'ਤੇ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਇਸ ਲਈ ਇਹਨਾਂ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਰਵਾਇਤੀ ਇਕੁਇਟੀ ਜਾਂ ਡੈੱਟ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਵਿੱਚ ਕਾਫ਼ੀ ਵੱਖਰਾ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਹੀ ਕਾਰਨ ਹੈ ਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਅਕਸਰ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸਮਾਂ-ਸੀਮਾਵਾਂ 'ਤੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਜੇਤੂ ਦੇਖਦੇ ਹਨ।
ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਅਤੇ ਸੰਪਤੀ ਦਾ ਪੈਮਾਨਾ
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ, ਇੱਕ ਫੰਡ ਅਤੇ ਇਸਦੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਵਿਚਕਾਰ ਦਾ ਅੰਤਰ ਇਹ ਸੰਕੇਤ ਦੇਣ ਦਾ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਸੂਚਕ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਸਰਗਰਮ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਰਣਨੀਤੀ ਕੰਮ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ। DSP Dynamic Asset Allocation Fund ਨੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਤੋਂ 1.0 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਅੰਕ ਵੱਧ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ। ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਇਹ ਅੰਤਰ ਹੋਰ ਵੀ ਵੱਡਾ ਸੀ, ਜਿੱਥੇ ਫੰਡ ਨੇ 4.7% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤਾ ਜਦੋਂ ਕਿ ਬੈਂਚਮਾਰਕ 2.9% ਡਿੱਗਿਆ।
ਹਾਲਾਂਕਿ DSP ਤਿੰਨ-ਸਾਲ ਦੀ ਰੈਂਕਿੰਗ ਵਿੱਚ ਅੱਗੇ ਹੈ, ਆਕਾਰ ਇੱਕ ਹੋਰ ਕਾਰਕ ਹੈ ਜਿਸਨੂੰ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਦੇਖਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਗਰੁੱਪ ਵਿੱਚ ਚੋਟੀ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਵਾਲੀਆਂ ਸਕੀਮਾਂ ਵਿੱਚੋਂ, Edelweiss Balanced Advantage Fund ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਕਾਰਪਸ ₹12,908.9 ਕਰੋੜ ਰੱਖਦਾ ਹੈ। ਵੱਡੇ ਫੰਡਾਂ ਕੋਲ ਛੋਟੇ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਵਿੱਚ ਜਾਇਦਾਦਾਂ ਵਿਚਕਾਰ ਕਿੰਨੀ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਚਲਾਈ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਇਸ ਬਾਰੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਰੁਕਾਵਟਾਂ ਹੋ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਸਕੀਮਾਂ ਵਿਚਕਾਰ ਚੋਣ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਕਈ ਵਾਰ ਸਮੀਖਿਆ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਇੱਕ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ਤਾ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕੀ ਟਰੈਕ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?
ਕਿਸੇ ਖਾਸ ਸਮਾਂ-ਸੀਮਾ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਤਿੰਨ-ਸਾਲ ਦੀ ਮਿਆਦ, ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਰੈਂਕਿੰਗ ਲਾਭਦਾਇਕ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਪਰ ਇਹ ਪੂਰੀ ਕਹਾਣੀ ਨਹੀਂ ਦੱਸਦੀ। ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਹਾਲੀਆ ਅੰਕੜਿਆਂ ਵਿੱਚ ਦੇਖਿਆ ਗਿਆ ਹੈ, Franklin India Balanced Advantage Fund ਅਤੇ Edelweiss Balanced Advantage Fund ਵਰਗੇ ਹੋਰ ਫੰਡਾਂ ਨੇ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਜਾਂ ਤਿੰਨ ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਰਗੇ ਛੋਟੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਮਜ਼ਬੂਤ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਿਖਾਇਆ ਹੈ।
ਇਹਨਾਂ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ, ਧਿਆਨ ਸਿਰਫ਼ ਨਵੀਨਤਮ ਚਾਰਟ-ਟਾਪਿੰਗ ਰਿਟਰਨ 'ਤੇ ਨਹੀਂ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ। ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਫੰਡ ਦੀ ਇਕਸਾਰਤਾ, ਫੰਡ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਟੀਮ ਦਾ ਅਨੁਭਵ, ਖਰਚਾ ਅਨੁਪਾਤ (expense ratio), ਅਤੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਉੱਚ ਅਤੇ ਨੀਵੇਂ ਦੋਵਾਂ ਦੌਰਾਨ ਫੰਡ ਨੇ ਕਿਵੇਂ ਵਿਵਹਾਰ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਇਸ 'ਤੇ ਟਰੈਕ ਰੱਖ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਫੰਡ ਆਪਣੀ ਸੰਪਤੀ ਮਿਸ਼ਰਣ ਨੂੰ ਅਕਸਰ ਬਦਲਦੇ ਹਨ, ਇਸ ਲਈ ਉਹਨਾਂ ਦੀ ਜੋਖਮ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਲਈ ਖਾਸ ਰਣਨੀਤੀ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੰਬਰਾਂ ਨਾਲੋਂ ਅਕਸਰ ਵਧੇਰੇ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।