ਬੱਚਿਆਂ ਦੇ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ 160% ਦਾ ਜ਼ਬਰਦਸਤ ਵਾਧਾ: ਕੀ ਤੁਸੀਂ ਇਹ ਮੌਕਾ ਗੁਆ ਰਹੇ ਹੋ? ਤੁਹਾਡੇ ਬੱਚੇ ਦਾ ਭਵਿੱਖ ਇਸ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ!

ਦੀ ਲੀਡ

ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਬੱਚਿਆਂ ਲਈ ਬਣਾਈਆਂ ਗਈਆਂ ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡ ਸਕੀਮਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀ ਰੁਚੀ ਕਾਫੀ ਵਧ ਰਹੀ ਹੈ। ਪਿਛਲੇ ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਇਸ ਕੈਟੇਗਰੀ ਦੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਧੀਨ ਸੰਪਤੀ (AUM) ਵਿੱਚ 160% ਦਾ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਵਾਧਾ ਹੋਇਆ ਹੈ। ਇਹ ਜ਼ਿਕਰਯੋਗ ਵਾਧਾ ਇਸ ਗੱਲ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਮਾਪੇ ਆਪਣੇ ਬੱਚਿਆਂ ਦੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਵਿੱਤੀ ਭਵਿੱਖ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਸਿੱਖਿਆ ਲਈ ਕਿਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਯੋਜਨਾ ਬਣਾ ਰਹੇ ਹਨ।

ICRA Analytics ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਅਨੁਸਾਰ, ਬੱਚਿਆਂ ਦੇ ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਕੁੱਲ AUM ਨਵੰਬਰ 2020 ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ ₹9,800 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵਧ ਕੇ ਨਵੰਬਰ 2025 ਤੱਕ ਲਗਭਗ ₹26,000 ਕਰੋੜ ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਸ ਸੰਪਤੀ ਵਾਧੇ ਦੇ ਨਾਲ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਖਾਤਿਆਂ (folios) ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਵੀ ਕਾਫੀ ਵਧੀ ਹੈ, ਜੋ ਲਗਭਗ 32 ਲੱਖ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਈ ਹੈ।

ਮੁੱਖ ਮੁੱਦਾ

ਬੱਚਿਆਂ ਦੇ ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ 'ਸੋਲਿਊਸ਼ਨ-ਓਰਿਐਂਟਡ ਫੰਡਜ਼' (solution-oriented funds) ਵਜੋਂ ਸ਼੍ਰੇਣੀਬੱਧ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਫੰਡਾਂ ਵਾਂਗ ਹੀ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਉਦੇਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਨ ਲਈ ਤਿਆਰ ਕੀਤੇ ਗਏ ਹਨ। AUM ਵਿੱਚ ਇੰਨੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਵਾਧਾ ਹੋਣ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਉਪਲਬਧ ਸਕੀਮਾਂ ਦਾ ਦਾਇਰਾ ਲਗਭਗ ਇੱਕੋ ਜਿਹਾ ਹੀ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਵਰਤਮਾਨ ਵਿੱਚ, ਅਜਿਹੀਆਂ ਲਗਭਗ 12 ਸਕੀਮਾਂ ਹੀ ਹਨ, ਜੋ ਪੰਜ ਸਾਲ ਪਹਿਲਾਂ ਉਪਲਬਧ ਲਗਭਗ 10 ਸਕੀਮਾਂ ਤੋਂ ਥੋੜ੍ਹਾ ਹੀ ਵਾਧਾ ਦਿਖਾਉਂਦਾ ਹੈ।

FinFix Research and Analytics ਦੀ ਬਾਨੀ, ਪ੍ਰਬਲੀਨ ਬਾਜਵਾ ਨੇ ਕਿਹਾ ਕਿ ਇਸ ਵਾਧੇ ਦਾ ਬਹੁਤ ਸਾਰਾ ਹਿੱਸਾ ਪਹਿਲਾਂ ਤੋਂ ਹੀ ਮਕਬੂਲ ਸਕੀਮਾਂ ਨੇ ਗ੍ਰਹਿਣ ਕਰ ਲਿਆ ਹੈ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਨੋਟ ਕੀਤਾ ਕਿ ਪਿਛਲੇ ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਸਿਰਫ਼ ਦੋ ਨਵੀਆਂ ਚਿਲਡਰਨ ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡ ਸਕੀਮਾਂ ਲਾਂਚ ਹੋਈਆਂ ਹਨ, ਜੋ ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇਸ ਖਾਸ ਉਤਪਾਦ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਬਾਰੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਵਿੱਚ ਜਾਗਰੂਕਤਾ ਅਜੇ ਵੀ ਵਿਕਾਸ ਦੇ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਪੜਾਅ ਵਿੱਚ ਹੈ।

ਵਿੱਤੀ ਪ੍ਰਭਾਵ

AUM ਦਾ ਕੇਂਦ੍ਰਿਤ ਸੁਭਾਅ ਸਪੱਸ਼ਟ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਕੁੱਲ ਸੰਪਤੀ ਦਾ ਲਗਭਗ 78% ਸਿਰਫ ਤਿੰਨ ਵੱਡੀਆਂ ਸਕੀਮਾਂ ਦੁਆਰਾ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਏਕਾਗਰਤਾ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਵਿੱਚ ਸਥਾਪਿਤ ਫੰਡਾਂ ਲਈ ਮਜ਼ਬੂਤ ਪਸੰਦ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਟਰੈਕ ਰਿਕਾਰਡ ਸਾਬਤ ਹੋ ਚੁੱਕਿਆ ਹੈ। ਇਹਨਾਂ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਲਾਜ਼ਮੀ ਲਾਕ-ਇਨ ਮਿਆਦ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਯਾਨੀ ਪੰਜ ਸਾਲ ਜਾਂ ਬੱਚੇ ਦੇ 18 ਸਾਲ ਦਾ ਹੋਣ ਤੱਕ, ਜੋ ਵੀ ਪਹਿਲਾਂ ਆਵੇ।

ਬਾਜਵਾ ਨੇ ਇਸ ਲਾਕ-ਇਨ ਦੇ ਫਾਇਦਿਆਂ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੰਦੇ ਹੋਏ ਕਿਹਾ, "ਲਾਕ-ਇਨ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਟੀਚਿਆਂ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਸਿੱਖਿਆ ਲਈ ਅਨੁਸ਼ਾਸਨ ਬਣਾਉਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਦਾ ਹੈ।" ਇਹ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ਤਾ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਤੋਂ ਦੂਰ ਰੱਖਣ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਸਥਿਰ ਪਹੁੰਚ ਨੂੰ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਕਰਨ ਲਈ ਬਹੁਤ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ।

ਬਾਜ਼ਾਰ ਪ੍ਰਤੀਕਰਮ ਅਤੇ ਰਿਟਰਨ

ਬੱਚਿਆਂ ਦੇ ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਦੁਆਰਾ ਕਮਾਈ ਗਈ ਰਿਟਰਨ, ਉਹਨਾਂ ਦੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਰਣਨੀਤੀ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੇ ਹੋਏ, ਕਾਫੀ ਵੱਖਰੀ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਕੁਝ ਸਕੀਮਾਂ 'ਫਲੈਕਸੀ-ਕੈਪ' (flexi-cap) ਕਹੀ ਜਾਂਦੀਆਂ ਲਚਕਦਾਰ ਪਹੁੰਚ ਅਪਣਾਉਂਦੀਆਂ ਹਨ, ਜੋ ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਮਾਰਕੀਟ ਕੈਪੀਟਲਾਈਜ਼ੇਸ਼ਨਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਦਿੰਦੀਆਂ ਹਨ। ਹੋਰ 'ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ' (hybrid) ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ, ਜੋ ਇਕੁਇਟੀ ਅਤੇ ਡੈਟ ਸਾਧਨਾਂ ਨੂੰ ਮਿਲਾਉਂਦੀਆਂ ਹਨ।

ਅੰਕੜੇ ਦੱਸਦੇ ਹਨ ਕਿ ਤਿੰਨ ਤੋਂ ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਲਈ ਇਸ ਕੈਟੇਗਰੀ ਦੇ ਔਸਤ ਸਾਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ (CAGR) ਮਜ਼ਬੂਤ ਰਹੇ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਫੰਡ ਦੇ ਇਕੁਇਟੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੇ ਹੋਏ, 20% ਤੋਂ 30% ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਹਨ। ਬਾਜਵਾ ਨੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ, ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਅਧਾਰ 'ਤੇ ਫੈਸਲੇ ਲੈਣ ਤੋਂ ਇਨਕਾਰ ਕੀਤਾ, ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੰਦੇ ਹੋਏ ਕਿ ਇਕੁਇਟੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਪੰਜ ਸਾਲ ਜਾਂ ਉਸ ਤੋਂ ਵੱਧ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਕਰਨਾ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਹੈ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਸਿੱਖਿਆ ਮਹਿੰਗਾਈ (education inflation) ਦਾ ਵੀ ਜ਼ਿਕਰ ਕੀਤਾ, ਜਿਸਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਸਾਲਾਨਾ 10% ਤੋਂ 12% ਲਗਾਇਆ ਗਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਉੱਚ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਲੋੜ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦਾ ਹੈ।

ਮਾਹਿਰ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ

ਹਾਲਾਂਕਿ ਮਾਪੇ ਸਿਧਾਂਤਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਆਮ ਫਲੈਕਸੀ-ਕੈਪ ਜਾਂ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਕੇ ਸਮਾਨ ਨਿਵੇਸ਼ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਬਣਾ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਬੱਚਿਆਂ ਦੇ ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਲਾਭ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਮੁੱਖ ਖਿੱਚ ਟੀਚੇ ਨਾਲ ਜੁੜਨਾ (goal alignment) ਅਤੇ ਲਾਕ-ਇਨ ਮਿਆਦ ਦੁਆਰਾ ਲਾਗੂ ਕੀਤੀ ਗਈ ਅਨੁਸ਼ਾਸਨ ਹੈ। ਇਹ ਢਾਂਚਾ ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਉਹਨਾਂ ਦੇ ਉਦੇਸ਼ਿਤ ਪ੍ਰਯੋਜਨ ਲਈ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਰਹਿਣ।

SBI Magnum Children's Fund, ICICI Prudential Children's Fund, HDFC Children's Gift Fund, Tata Children's Fund, ਅਤੇ UTI Children's Fund ਵਰਗੀਆਂ ਕਈ ਮਕਬੂਲ ਸਕੀਮਾਂ ਇਸ ਕੈਟੇਗਰੀ ਵਿੱਚ ਅੱਗੇ ਹਨ। ਇਸ ਕੈਟੇਗਰੀ ਦੀ ਨਿਰੰਤਰ ਸਥਿਰ ਵਾਧਾ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਵਿੱਚ ਜਾਗਰੂਕਤਾ ਵਧਣ ਅਤੇ ਹੋਰ ਫੰਡ ਹਾਊਸਾਂ ਦੇ ਇਸ ਖੇਤਰ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਵੇਸ਼ ਕਰਨ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰੇਗੀ।

ਪ੍ਰਭਾਵ

ਬੱਚਿਆਂ ਦੇ ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ, ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਸਿੱਖਿਆ ਲਈ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਵਿੱਤੀ ਯੋਜਨਾਬੰਦੀ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਰੁਝਾਨ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਅਨੁਸ਼ਾਸਨ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਨੂੰ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਮਹਿੰਗਾਈ ਦਾ ਮੁਕਾਬਲਾ ਕਰਨ ਲਈ ਸੰਭਾਵੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਉੱਚ ਰਿਟਰਨ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ, ਇਹ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਜੀਵਨ ਟੀਚਿਆਂ ਲਈ ਬੱਚਤ ਕਰਨ ਦਾ ਇੱਕ ਢਾਂਚਾਗਤ ਤਰੀਕਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਕੈਟੇਗਰੀ ਵਿੱਚ AUM ਵਧਣ ਨਾਲ ਅਸੈਟ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਕੰਪਨੀਆਂ (AMCs) ਵਿੱਚ ਵਧੇਰੇ ਉਤਪਾਦ ਨਵੀਨਤਾ ਅਤੇ ਮੁਕਾਬਲਾ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਵਿਆਪਕ ਸ਼ੇਅਰ ਬਾਜ਼ਾਰ 'ਤੇ ਇਸਦਾ ਪ੍ਰਭਾਵ ਅਸਿੱਧਾ ਹੈ, ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇਕੁਇਟੀ-ਸਬੰਧਤ ਸਾਧਨਾਂ ਵਿੱਚ ਸਮੁੱਚੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਹੋਣ ਕਾਰਨ।

ਔਖੇ ਸ਼ਬਦਾਂ ਦੀ ਵਿਆਖਿਆ

• Assets Under Management (AUM): ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡ ਜਾਂ ਵਿੱਤੀ ਸੰਸਥਾ ਦੁਆਰਾ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਸਾਰੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦਾ ਕੁੱਲ ਬਾਜ਼ਾਰ ਮੁੱਲ।
• CAGR (Compound Annual Growth Rate): ਇੱਕ ਸਾਲ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੀ ਨਿਰਧਾਰਤ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਔਸਤ ਸਾਲਾਨਾ ਵਾਧਾ ਦਰ।
• Folios: ਇੱਕ ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਦੁਆਰਾ ਰੱਖਿਆ ਗਿਆ ਖਾਤਾ ਜਾਂ ਰਿਕਾਰਡ, ਜੋ ਹੋਲਡਿੰਗਜ਼ ਦੇ ਇੱਕ ਵਿਲੱਖਣ ਸੈੱਟ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।
• Flexi-cap: ਇੱਕ ਕਿਸਮ ਦਾ ਇਕੁਇਟੀ ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡ ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਲਾਰਜ-ਕੈਪ, ਮਿਡ-ਕੈਪ ਅਤੇ ਸਮਾਲ-ਕੈਪ ਸਟਾਕਸ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦੀ ਲਚਕਤਾ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਬਿਨਾਂ ਕਿਸੇ ਮਾਰਕੀਟ ਕੈਪੀਟਲਾਈਜ਼ੇਸ਼ਨ ਅਲਾਟਮੈਂਟ 'ਤੇ ਕੋਈ ਪਾਬੰਦੀ।
• Hybrid Strategies: ਨਿਵੇਸ਼ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਜੋ ਇੱਕੋ ਫੰਡ ਵਿੱਚ ਇਕੁਇਟੀ ਅਤੇ ਡੈਟ ਵਰਗੇ ਦੋ ਜਾਂ ਦੋ ਤੋਂ ਵੱਧ ਸੰਪਤੀ ਵਰਗਾਂ ਨੂੰ ਜੋੜਦੀਆਂ ਹਨ।
• Lock-in Period: ਇੱਕ ਮਿਆਦ ਜਿਸ ਦੌਰਾਨ ਨਿਵੇਸ਼ ਨੂੰ ਖਰੀਦਿਆ, ਵੇਚਿਆ ਜਾਂ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ।