Whalesbook
ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ SIP ਸਫਲਤਾ ਅਤੇ ਹਾਲੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਪਾੜਾ
Canara Robeco Equity Hybrid Fund ਨੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਤੋਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਚੰਗੀ ਕਮਾਈ ਕੀਤੀ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਕਿਸੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨੇ 1 ਫਰਵਰੀ, 1993 ਨੂੰ SIP ਸ਼ੁਰੂ ਕੀਤੀ ਸੀ ਅਤੇ ਹਰ ਮਹੀਨੇ ₹10,000 ਦਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ, ਤਾਂ 31 ਦਸੰਬਰ, 2025 ਤੱਕ ਉਸ ਦਾ ਕੁੱਲ ਨਿਵੇਸ਼ ₹39.5 ਲੱਖ ਤੋਂ ਵੱਧ ਕੇ ਲਗਭਗ ₹6.20 ਕਰੋੜ ਹੋ ਗਿਆ ਸੀ। ਇਸ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ XIRR 13.61% ਰਿਹਾ।
ਹਾਲੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਮੁਕਾਬਲੇ ਤੋਂ ਪਿੱਛੇ
ਹਾਲਾਂਕਿ, ਜਦੋਂ ਹਾਲੀਆ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਮਾਰੀਏ, ਤਾਂ ਚੀਜ਼ਾਂ ਥੋੜ੍ਹੀ ਵੱਖਰੀਆਂ ਨਜ਼ਰ ਆਉਂਦੀਆਂ ਹਨ। ਇਹ ਫੰਡ, ਜੋ ਕਿ ਇਕੁਇਟੀ (equity) ਵਿੱਚ 65-80% ਅਤੇ ਡੈੱਟ (debt) ਵਿੱਚ 20-35% ਦਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਦੇ Regular Plan ਨੇ ਪਿਛਲੇ 1 ਸਾਲ ਵਿੱਚ 6.55% ਦਾ CAGR (Compound Annual Growth Rate) ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਇਸ ਦੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ, CRISIL Hybrid 35+65 – Aggressive Index, ਦੇ 8.62% ਤੋਂ ਕਾਫੀ ਘੱਟ ਹੈ।
3 ਸਾਲ ਦੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ, ਫੰਡ ਦਾ 13.78% CAGR ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੇ 13.18% ਤੋਂ ਥੋੜ੍ਹਾ ਬਿਹਤਰ ਹੈ, ਪਰ 5 ਸਾਲ ਦੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ, ਫੰਡ ਦਾ 12.89% CAGR ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੇ 12.72% ਤੋਂ ਸਿਰਫ ਥੋੜ੍ਹਾ ਅੱਗੇ ਹੈ। ਸਭ ਤੋਂ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਗੱਲ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਦੇ ਸ਼ੁਰੂ ਹੋਣ ਤੋਂ ਲੈ ਕੇ ਹੁਣ ਤੱਕ ਦਾ 11.58% CAGR, BSE SENSEX TRI ਦੇ 12.66% ਤੋਂ ਘੱਟ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, Aggressive Hybrid Category ਦੇ ਚੋਟੀ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਫੰਡਾਂ ਨਾਲ ਤੁਲਨਾ ਕਰਨ 'ਤੇ ਇਹ ਪਾੜਾ ਹੋਰ ਵਧ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ICICI Prudential Equity & Debt Fund ਨੇ ਪਿਛਲੇ 5 ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ 20.41% ਅਤੇ Bandhan Aggressive Hybrid Fund ਨੇ 15.00% ਦਾ CAGR ਦਿੱਤਾ ਹੈ।
AUM, ਨਿਵੇਸ਼ ਅਤੇ ਖਰਚੇ
31 ਦਸੰਬਰ, 2025 ਤੱਕ, ਫੰਡ ਦਾ AUM (Assets Under Management) ₹11,393.38 ਕਰੋੜ ਸੀ। Aggressive Hybrid Fund ਕੈਟਾਗਰੀ ਦਾ ਕੁੱਲ AUM ₹2,53,233 ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਪਿਛਲੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ 60% ਦਾ ਵਾਧਾ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਫੰਡ ਦੇ ਮੁੱਖ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਵਿੱਚ HDFC Bank, ICICI Bank, Infosys, Reliance Industries, ਅਤੇ Bharti Airtel ਵਰਗੀਆਂ ਵੱਡੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ।
ਫੰਡ ਦਾ P/E ਰੇਸ਼ੋ 23.80 ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਕੈਟਾਗਰੀ ਔਸਤ 27.31 ਤੋਂ ਥੋੜ੍ਹਾ ਘੱਟ ਹੈ। ਪਰ, Regular Plan ਦਾ ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੋ (expense ratio) 1.72% ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਇਸਦੇ Direct Plan ਦੇ 0.59%-0.6% ਅਤੇ ਕੈਟਾਗਰੀ ਔਸਤ ਤੋਂ ਕਾਫੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਜ਼ਿਆਦਾ ਖਰਚਾ ਨੈੱਟ ਰਿਟਰਨ 'ਤੇ ਅਸਰ ਪਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਫੰਡ ਦੇ Alpha 0.16 ਅਤੇ Sharpe Ratio 0.52 ਹਨ, ਜੋ ਇਸਨੂੰ 'Average' ਰਿਸਕ ਅਤੇ ਰਿਟਰਨ ਗ੍ਰੇਡ ਵਿੱਚ ਰੱਖਦੇ ਹਨ।
ਮਾਹੌਲ ਅਤੇ ਭਵਿੱਖ
2026 ਦੇ ਯੂਨੀਅਨ ਬਜਟ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, ਇਨਫਰਾਸਟਰੱਕਚਰ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਅਤੇ ਮਾਲੀ ਅਨੁਸ਼ਾਸਨ ਵਰਗੇ ਕਦਮ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਲਈ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਮਾਹੌਲ ਬਣਾ ਰਹੇ ਹਨ। F&O (Futures and Options) 'ਤੇ STT (Securities Transaction Tax) ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਸੱਟੇਬਾਜ਼ੀ ਨੂੰ ਘਟਾ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦਾ ਪੈਸਾ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਵਰਗੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਸਾਧਨਾਂ ਵੱਲ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। Aggressive Hybrid Fund ਕੈਟਾਗਰੀ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀ ਰੁਚੀ ਬਣੀ ਹੋਈ ਹੈ, ਪਰ Canara Robeco Equity Hybrid Fund ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ ਅਤੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਰਹਿਣ ਲਈ ਆਪਣੀ ਰਣਨੀਤੀ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਦੇਣਾ ਹੋਵੇਗਾ।