Bank of India Small Cap Fund ਨੇ ਸਮਾਲ-ਕੈਪ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਕੈਟੇਗਰੀ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਦੇ ਹੋਏ ਪਿਛਲੇ 6 ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ **20.8%** ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਵਧੀਆ ਕਮਾਈ ਫੰਡ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ, ਪਰ ਇਹ ਵੀ ਧਿਆਨ ਰੱਖਣਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ ਕਿ ਸਮੇਂ ਦੇ ਹਿਸਾਬ ਨਾਲ ਇਹ ਰੈਂਕਿੰਗ ਬਦਲਦੀ ਰਹਿੰਦੀ ਹੈ।
Bank of India Small Cap Fund ਦਾ ਧਮਾਕੇਦਾਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ
Bank of India Small Cap Fund ਨੇ ਸਮਾਲ-ਕੈਪ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਖੇਤਰ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਾਰ ਫਿਰ ਆਪਣਾ ਦਬਦਬਾ ਬਣਾਇਆ ਹੈ। 6 ਜੁਲਾਈ, 2026 ਤੱਕ ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਮੁਤਾਬਕ, ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਛੇ ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ 20.8% ਦਾ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਇਸੇ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਦੇ ਹੋਰ ਫੰਡਾਂ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ITI Small Cap Fund (15.3% ਰਿਟਰਨ) ਅਤੇ Union Small Cap Fund (15.0% ਰਿਟਰਨ) ਤੋਂ ਕਾਫੀ ਅੱਗੇ ਹੈ। ACE MF ਦੁਆਰਾ ਜਾਰੀ ਕੀਤੇ ਗਏ ਡਾਟਾ ਨੇ ਇਸ ਮੱਧ-ਮਿਆਦ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਫੰਡ ਦੀ ਲੀਡ ਨੂੰ ਪੁਸ਼ਟੀ ਕੀਤੀ ਹੈ।
ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਅਤੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨਾਲ ਤੁਲਨਾ
ਸਿਰਫ਼ 6 ਮਹੀਨਿਆਂ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਹੀ ਨਹੀਂ, ਸਗੋਂ ਇਹ ਫੰਡ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਤੋਂ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ ਪਛਾੜਦਾ ਆ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਪਿਛਲੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਵਿੱਚ, ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ 18.4% ਜ਼ਿਆਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੇ ਖੁਦ -2.9% ਦਾ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਰਿਟਰਨ ਦਿਖਾਇਆ ਸੀ। ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਵੀ, ਫੰਡ ਨੇ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ 12.4% ਅੰਕਾਂ ਨਾਲ ਪਛਾੜਿਆ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦਾ ਰਿਟਰਨ 9.1% ਰਿਹਾ।
ਸਮੇਂ ਦੇ ਹਿਸਾਬ ਨਾਲ ਰੈਂਕਿੰਗ ਕਿਉਂ ਬਦਲਦੀ ਹੈ?
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਸਮਝਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਰੈਂਕਿੰਗ, ਜਿਸ ਸਮੇਂ-ਕਾਲ ਲਈ ਤੁਲਨਾ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਉਸ 'ਤੇ ਬਹੁਤ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਜਿੱਥੇ Bank of India Small Cap Fund 3-ਮਹੀਨੇ ਅਤੇ 6-ਮਹੀਨੇ ਦੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਅੱਗੇ ਹੈ, ਉੱਥੇ ਹੀ ਦੂਜੇ ਫੰਡ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸਮੇਂ 'ਤੇ ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, Invesco India Smallcap Fund ਨੇ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਦੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ 8.4% ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਸੀ। ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ, ITI Small Cap Fund ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ 24.4% ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਨਾਲ ਸਿਖਰ 'ਤੇ ਹੈ।
ਸਮਾਲ-ਕੈਪ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਕੰਮ ਕਰਨ ਦਾ ਤਰੀਕਾ
SEBI ਦੇ ਨਿਯਮਾਂ ਅਨੁਸਾਰ, ਸਮਾਲ-ਕੈਪ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਕੁੱਲ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦਾ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ 65% ਹਿੱਸਾ ਸਮਾਲ-ਕੈਪ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ। SEBI ਸਮਾਲ-ਕੈਪ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਮਾਰਕੀਟ ਕੈਪੀਟਲਾਈਜ਼ੇਸ਼ਨ ਦੇ ਹਿਸਾਬ ਨਾਲ 251ਵੇਂ ਜਾਂ ਇਸ ਤੋਂ ਹੇਠਾਂ ਦਰਜਾ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਕੰਪਨੀਆਂ ਅਕਸਰ ਵੱਡੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨਾਲੋਂ ਛੋਟੀਆਂ ਅਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਅਸਥਿਰ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ, ਇਸ ਲਈ ਇਹਨਾਂ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਵੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਦੇਖਣ ਨੂੰ ਮਿਲਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਵਿੱਚ, ₹1,500 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਸੰਪਤੀ ਵਾਲੇ ਫੰਡਾਂ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਸੀ। ਇਸ ਸੈਗਮੈਂਟ ਦੇ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡੇ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚੋਂ, Quant Small Cap Fund ਕੋਲ ਆਪਣੇ ਹਮਰੁਤਬਾ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ₹31,773.7 ਕਰੋੜ ਦਾ ਬਹੁਤ ਵੱਡਾ ਕਾਰਪਸ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹਨਾਂ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰਦੇ ਹੋਏ, ਇਹ ਦੇਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਹਰੇਕ ਫੰਡ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਮਾਰਕੀਟ ਚੱਕਰਾਂ ਦੌਰਾਨ ਆਪਣੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਿਵੇਂ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਪਿਛਲੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਨਤੀਜਿਆਂ ਦੀ ਗਾਰੰਟੀ ਨਹੀਂ ਦਿੰਦੇ। ਮੁੱਖ ਗੱਲਾਂ ਵਿੱਚ ਫੰਡ ਦੀ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਤੱਕ ਆਪਣੀ ਲੀਡ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਅਤੇ ਸਮਾਲ-ਕੈਪ ਮਾਰਕੀਟ ਇੰਡੈਕਸ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਦੇ ਜਵਾਬ ਵਿੱਚ ਇਸਦੇ ਹੋਲਡਿੰਗਜ਼ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਅਨੁਕੂਲ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ।