ਬੈਂਕਿੰਗ ਅਤੇ PSU ਡੈੱਬਟ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਦੁਨੀਆ 'ਚ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਮਾਮਲੇ 'ਚ ਹੁਣ ਇੱਕ ਨਵਾਂ ਟ੍ਰੇਂਡ ਦੇਖਣ ਨੂੰ ਮਿਲ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੇ ਰਿਟਰਨ 'ਚ ਜਿੱਥੇ Bandhan Banking and PSU Fund ਨੇ 5.8% ਦੇ ਨਾਲ ਬਾਜ਼ੀ ਮਾਰੀ ਹੈ, ਉੱਥੇ ਹੀ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ 'ਚ ICICI Prudential Banking & PSU Debt Fund ਨੇ 7.2% ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਨਾਲ ਆਪਣੀ ਧਾਕ ਜਮਾਈ ਹੈ। ਇਹ ਅੰਕੜੇ ਦੱਸਦੇ ਹਨ ਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਸਮੇਂ ਦੇ ਹਿਸਾਬ ਨਾਲ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਕਿਵੇਂ ਬਦਲ ਜਾਂਦੀ ਹੈ।
ਸਮੇਂ ਮੁਤਾਬਕ ਬਦਲਦੇ ਰਿਟਰਨ:
ਹਾਲ ਹੀ ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਮੁਤਾਬਕ, ਬੈਂਕਿੰਗ ਅਤੇ PSU ਡੈੱਬਟ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਲੀਡਰਸ਼ਿਪ ਵੇਖਣ ਦੇ ਲਿਹਾਜ਼ ਨਾਲ ਬਦਲ ਰਹੀ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਆਪਾਂ ਪਿਛਲੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੀ ਗੱਲ ਕਰੀਏ, ਤਾਂ Bandhan Banking and PSU Fund ਨੇ 5.8% ਦਾ ਜ਼ਬਰਦਸਤ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ICICI Prudential ਅਤੇ Kotak Banking and PSU Debt Fund ਨੇ ਕਰਮਵਾਰ 5.8% ਅਤੇ 5.6% ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ।
ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ 'ਚ ICICI Pru ਦੀ ਬੜ੍ਹਤ:
ਪਰ ਜਦੋਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਸਮਾਂ ਵਧਾ ਕੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਤਸਵੀਰ ਬਦਲ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ 'ਚ ICICI Prudential Banking & PSU Debt Fund ਨੇ 7.2% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਕਮਾ ਕੇ ਆਪਣੀ ਥਾਂ ਬਣਾਈ ਹੈ। ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਫੰਡ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਤੱਕ ਆਪਣੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਣ 'ਚ ਕਾਮਯਾਬ ਰਿਹਾ ਹੈ।
ਬੈਂਕਿੰਗ ਤੇ PSU ਡੈੱਬਟ ਫੰਡ ਕੀ ਹਨ?
ਇਹ ਫੰਡ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਡੈੱਬਟ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਦੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀ 'ਚ ਆਉਂਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪਬਲਿਕ ਸੈਕਟਰ ਬੈਂਕਾਂ, ਵਿੱਤੀ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਅਤੇ ਸਰਕਾਰੀ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੁਆਰਾ ਜਾਰੀ ਕੀਤੇ ਗਏ ਬਾਂਡਾਂ ਅਤੇ ਕਰਜ਼ਿਆਂ 'ਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਇਨ੍ਹਾਂ ਫੰਡਾਂ 'ਚ ਸ਼ਾਮਲ ਇਸ਼ੂਅਰ (Issuer) ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਉੱਚ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕੁਆਲਿਟੀ ਵਾਲੇ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਕਰਕੇ ਇਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਲਿਕਵਿਡ ਫੰਡਾਂ ਅਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਬਾਂਡ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਦਾ ਬਦਲ ਮੰਨਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।
ਜੋਖਮਾਂ ਤੋਂ ਜਾਣੂ ਰਹੋ:
ਇਹ ਫੰਡ ਜਿੰਨੇ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਮੰਨੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ, ਓਨੇ ਹੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਹਾਲਾਤਾਂ ਤੋਂ ਬੇਅਸਰ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦੇ। ਇਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਕੀਮਤ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਦੇ ਉਲਟ ਦਿਸ਼ਾ 'ਚ ਚੱਲਦੀ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਆਰਥਿਕਤਾ 'ਚ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਧਦੀਆਂ ਹਨ, ਤਾਂ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ 'ਚ ਮੌਜੂਦ ਬਾਂਡਾਂ ਦਾ ਮੁੱਲ ਘੱਟ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਭਾਵੇਂ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਇਸ਼ੂਅਰ (ਜਿਵੇਂ PSU) ਦਾ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ ਮਜ਼ਬੂਤ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਫਿਰ ਵੀ ਕਿਸੇ ਖਾਸ ਇਸ਼ੂਅਰ ਦੀ ਵਿੱਤੀ ਸਥਿਤੀ 'ਚ ਬਦਲਾਅ ਆਉਣ 'ਤੇ ਫੰਡ ਨੂੰ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਰਿਸਕ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਸਲਾਹ:
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕਿਸੇ ਵੀ ਫੰਡ 'ਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਸਿਰਫ਼ ਹਾਲੀਆ ਰਿਟਰਨਾਂ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਦੇਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੀ ਔਸਤ ਮਿਆਦ (Average Maturity) ਅਤੇ ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੀਓ (Expense Ratio) ਵਰਗੇ ਮਾਪਦੰਡਾਂ 'ਤੇ ਵੀ ਧਿਆਨ ਦੇਣਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ। ਇਹ ਸਮਝਣਾ ਵੀ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ ਕਿ ਛੋਟੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਮੂਡ ਮੁਤਾਬਕ ਅਕਸਰ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਦਿਖਾਉਂਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਲਈ, ਤਜਰਬੇਕਾਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਹਮੇਸ਼ਾ ਵਧੇਰੇ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਦੌੜ ਭੱਜਣ ਦੀ ਬਜਾਏ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਮਾਰਕੀਟ ਸਾਈਕਲਾਂ 'ਚ ਲਗਾਤਾਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦਿੰਦੇ ਹਨ।