Bandhan Small Cap Fund ਨੇ ਪਿਛਲੇ 3 ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ **25.5%** ਦਾ ਕਮਾਲ ਦਾ Compound Annual Growth Rate (CAGR) ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜੋ ਇਸਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਦੇ ਫੰਡਾਂ ਅਤੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਤੋਂ ਕਿਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ। ਪਰ, ਹਾਲ ਹੀ ਦੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਫੰਡ ਨੇ ਕੈਟਾਗਰੀ ਔਸਤ ਤੋਂ ਘੱਟ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ। **₹31,103 ਕਰੋੜ** ਦੇ AUM ਵਾਲੇ ਇਸ ਫੰਡ ਵਿੱਚ Small-cap ਸੈਗਮੈਂਟ ਦੇ ਆਮ ਉੱਚ ਜੋਖਮ ਅਤੇ liquidity ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਮੌਜੂਦ ਹਨ।
Bandhan Small Cap Fund ਦਾ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ
Bandhan Small Cap Fund ਨੇ Small-cap ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਕੈਟਾਗਰੀ ਵਿੱਚ ਆਪਣੀ ਧਾਕ ਜਮਾਈ ਹੈ। ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ 3 ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ 25.5% ਦਾ ਸ਼ਾਨਦਾਰ Compound Annual Growth Rate (CAGR) ਹਾਸਲ ਕੀਤਾ ਹੈ (ਅਗਸਤ 2026 ਤੱਕ)। ਇਸ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨਾਲ, ਇਸਨੇ ITI Small Cap Fund (24.6%) ਅਤੇ Invesco India Smallcap Fund (23.2%) ਵਰਗੇ ਕਈ ਦਿੱਗਜਾਂ ਨੂੰ ਪਿੱਛੇ ਛੱਡ ਦਿੱਤਾ ਹੈ।
ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ ਵੀ ਪਿੱਛੇ ਛੱਡਿਆ
ਇਸ ਫੰਡ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਇਸਦੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਇੰਡੈਕਸ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਵੀ ਕਾਫੀ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਹੈ। ਪਿਛਲੇ 3 ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ, ਇਸ ਸਕੀਮ ਨੇ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਇੰਡੈਕਸ ਨੂੰ 16.3% ਅੰਕਾਂ ਦੇ ਫਰਕ ਨਾਲ ਪਛਾੜਿਆ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਇੰਡੈਕਸ ਨੇ ਸਿਰਫ਼ 9.2% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ। ਅਗਸਤ ਦੇ ਮੱਧ ਤੱਕ, ਇਸ ਫੰਡ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਧੀਨ ਸੰਪਤੀ (AUM) ਲਗਭਗ ₹31,103 ਕਰੋੜ ਸੀ, ਜੋ ਕਿ ਇਸ ਕੈਟਾਗਰੀ ਵਿੱਚ ਇਸਨੂੰ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਸਕੀਮ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ।
ਹਾਲੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ 'ਚ ਕੁਝ ਕਮੀ
ਜਿੱਥੇ 3 ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਅੰਕੜੇ ਬਹੁਤ ਮਜ਼ਬੂਤ ਤਸਵੀਰ ਪੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਉੱਥੇ ਹੀ ਫੰਡ ਦੇ ਹਾਲੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੇ ਰੁਝਾਨ ਕੁਝ ਵੱਖਰੇ ਹਨ। ਡਾਟਾ ਦੱਸਦਾ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਨੇ ਛੋਟੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਹਾਲਾਤਾਂ, ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪਿਛਲੇ 12, 6, ਅਤੇ 3 ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ, Small-cap ਕੈਟਾਗਰੀ ਦੀ ਔਸਤ ਤੋਂ ਘੱਟ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਯਾਦ-ਪੱਤਰ ਹੈ ਕਿ ਇੱਕ ਮਜ਼ਬੂਤ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦਾ ਟਰੈਕ ਰਿਕਾਰਡ ਹਮੇਸ਼ਾ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਲਗਾਤਾਰਤਾ ਦੀ ਗਰੰਟੀ ਨਹੀਂ ਦਿੰਦਾ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਅਸਥਿਰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਹਿੱਸਿਆਂ ਵਿੱਚ।
Small-cap ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਜੋਖਮ
Small-cap ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੀ ਸੰਪਤੀ ਦਾ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ 65% ਛੋਟੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਇਸ ਵਿੱਚ 'ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ' ਜੋਖਮ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਢਾਂਚਾ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਵੱਡੇ ਜਾਂ ਮਿਡ-ਕੈਪ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਵਿੱਚ ਕੀਮਤਾਂ ਵਿੱਚ ਜ਼ਿਆਦਾ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਵਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਵੱਡੇ Small-cap ਫੰਡ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਤਣਾਅ ਦੌਰਾਨ liquidity ਦੇ ਜੋਖਮਾਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਕਿਉਂਕਿ ਛੋਟੀਆਂ, ਘੱਟ-ਤਰਲ ਸਟਾਕਾਂ ਵਿੱਚ ਪੁਜ਼ੀਸ਼ਨਾਂ ਨੂੰ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਕੀਮਤ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕੀਤੇ ਬਿਨਾਂ ਬਾਹਰ ਕੱਢਣਾ ਮੁਸ਼ਕਲ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਅੱਗੇ ਕੀ?
ਫੰਡ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ 25.5% ਦੇ ਤਿੰਨ-ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਤੋਂ ਪਰੇ ਦੇਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਕੁਆਰਟਰਾਂ ਲਈ ਮੁੱਖ ਨਿਗਰਾਨੀ ਇਹ ਹੋਵੇਗੀ ਕਿ ਕੀ ਫੰਡ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕੈਟਾਗਰੀ ਔਸਤ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਹਾਲੀਆ ਛੋਟੀ-ਮਿਆਦ ਦੀ ਦੇਰੀ ਨੂੰ ਹੱਲ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਵੱਖ-ਵੱਖ ਬਾਜ਼ਾਰ ਚੱਕਰਾਂ ਵਿੱਚ ਫੰਡ ਦੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਟਰਨਓਵਰ ਅਤੇ ਇਹ liquidity ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਿਵੇਂ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਇਸ 'ਤੇ ਲਗਾਤਾਰ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣਾ ਉਨ੍ਹਾਂ ਲਈ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ ਜੋ ਇਸ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ।