Balanced Advantage Funds (BAFs) ਨੇ ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਆਪਣਾ ਹਿੱਸਾ ਵਧਾਉਣਾ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਸਟਾਕ ਵੈਲਿਊਏਸ਼ਨ ਹੁਣ ਕਾਫੀ ਆਕਰਸ਼ਕ ਹੋ ਗਈਆਂ ਹਨ। ਇਹ ਫੰਡ ਮੈਥੇਮੈਟੀਕਲ ਮਾਡਲਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਕੇ ਡੈਬਟ ਅਤੇ ਇਕੁਇਟੀ ਵਿੱਚ ਪੈਸਾ ਬਦਲਦੇ ਰਹਿੰਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਯਾਦ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਫੰਡ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਜੋਖਮਾਂ ਤੋਂ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਮੁਕਤ ਨਹੀਂ ਹਨ।
Balanced Advantage Funds, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਡਾਇਨਾਮਿਕ ਐਸੇਟ ਐਲੋਕੇਸ਼ਨ ਫੰਡ ਵੀ ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਨੇ ਹਾਲ ਹੀ ਵਿੱਚ ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਆਪਣੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਰਕਮ ਵਧਾ ਦਿੱਤੀ ਹੈ। HDFC Balanced Advantage Fund ਅਤੇ ICICI Prudential Balanced Advantage Fund ਵਰਗੇ ਵੱਡੇ ਫੰਡਾਂ ਨੇ ਆਪਣੀ ਨੈੱਟ ਇਕੁਇਟੀ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਨੂੰ ਪਿਛਲੇ 2 ਤੋਂ 6 ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਉੱਚ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਪਹੁੰਚਾ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਮੌਜੂਦਾ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ, ਇਹ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ 65-75% ਦੇ ਦਾਇਰੇ ਵਿੱਚ ਦੇਖਿਆ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਸਾਲ 2024 ਦੇ ਅਖੀਰ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਤਬਦੀਲੀ ਹੈ।
ਵੈਲਿਊਏਸ਼ਨ ਮਾਡਲ ਕਿਵੇਂ ਕੰਮ ਕਰਦੇ ਹਨ?
ਇਹ ਫੈਸਲਾ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰਾਂ ਦੁਆਰਾ ਵਰਤੇ ਜਾਣ ਵਾਲੇ ਇੰਟਰਨਲ ਵੈਲਿਊਏਸ਼ਨ ਮਾਡਲਾਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ। BAFs Nifty 50 ਦੇ Price-to-Earnings (PE) ਰੇਸ਼ੋ ਨੂੰ ਇੱਕ ਟ੍ਰਿਗਰ ਵਜੋਂ ਵਰਤਦੇ ਹਨ। ਜਦੋਂ ਮਾਰਕੀਟ ਦੀ ਵੈਲਿਊਏਸ਼ਨ ਇਤਿਹਾਸਕ ਔਸਤ ਤੋਂ ਹੇਠਾਂ ਡਿੱਗਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਮਾਡਲ ਖਰੀਦਦਾਰੀ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਮੌਜੂਦਾ Nifty 50 ਫਾਰਵਰਡ PE ਰੇਸ਼ੋ 18.1 ਦੇ ਨੇੜੇ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ 10 ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਔਸਤ 21.4 ਤੋਂ ਕਾਫੀ ਘੱਟ ਹੈ।
ਕੀ ਇਹ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਹੈ?
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਸਮਝਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਕੋਈ ਡੈਬਟ ਫੰਡ ਨਹੀਂ ਹਨ। ਇਹ ਫੰਡ ਮਾਰਕੀਟ ਦੀ ਚੜ੍ਹਤ ਅਤੇ ਗਿਰਾਵਟ ਦੇ ਨਾਲ ਚਲਦੇ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਹ ਫੰਡ ਬੁਲਾਰੇ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਘੱਟ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਸਕਦੇ ਹਨ ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਮਾਰਕੀਟ ਮਹਿੰਗੀ ਹੋਣ 'ਤੇ ਪੈਸਾ ਡੈਬਟ ਵਿੱਚ ਸ਼ਿਫਟ ਕਰ ਦਿੰਦੇ ਹਨ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਸਲਾਹ
ਇਸ ਰਣਨੀਤੀ ਦੀ ਸਫਲਤਾ ਨੂੰ ਦੇਖਣ ਲਈ ਤੁਹਾਨੂੰ 3 ਤੋਂ 5 ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦਾ ਨਜ਼ਰੀਆ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਉਤਾਰ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਵਿੱਚ ਇਹ ਫੰਡ ਕਿਵੇਂ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਇਹ ਅਸਲ ਟੈਸਟ ਹੈ।