Bajaj Life Insurance ਨੇ ਆਪਣੇ ਯੂਨਿਟ-ਲਿੰਕਡ ਬੀਮਾ ਯੋਜਨਾ (ULIP) ਗਾਹਕਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਨਵਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਵਿਕਲਪ ਪੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਹ Bajaj Life Nifty 200 Value 30 Index Fund ਹੈ, ਜੋ ਕਿ 30 ਵੈਲਿਊ-ਓਰੀਐਂਟੇਡ ਲਾਰਜ ਅਤੇ ਮਿਡ-ਕੈਪ ਸਟਾਕਾਂ 'ਤੇ ਫੋਕਸ ਕਰੇਗਾ। ਇਸ ਨਵੇਂ ਫੰਡ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ 27 ਜੁਲਾਈ, 2026 ਤੱਕ ਗਾਹਕੀ (Subscription) ਲਈ ਖੁੱਲ੍ਹੀ ਰਹੇਗੀ।
ਨਵਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਵਿਕਲਪ ਪੇਸ਼
Bajaj Life Insurance ਨੇ ਆਪਣੇ ਯੂਨਿਟ-ਲਿੰਕਡ ਬੀਮਾ ਯੋਜਨਾ (ULIP) ਗਾਹਕਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਨਵੇਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਵਿਕਲਪ ਦਾ ਐਲਾਨ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਦਾ ਨਾਂ Bajaj Life Nifty 200 Value 30 Index Fund ਹੈ। ਇਸ ਫੰਡ ਦੀ ਨਿਊ ਫੰਡ ਆਫਰ (NFO) ਪੀਰੀਅਡ 14 ਜੁਲਾਈ ਨੂੰ ਸ਼ੁਰੂ ਹੋ ਚੁੱਕੀ ਹੈ ਅਤੇ ਇਹ 27 ਜੁਲਾਈ, 2026 ਤੱਕ ਚੱਲੇਗੀ।
ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਤਰੀਕਾ
ਇਹ ਫੰਡ ਪੈਸਿਵ ਨਿਵੇਸ਼ ਰਣਨੀਤੀ (Passive Investment Strategy) ਅਪਣਾਏਗਾ ਅਤੇ Nifty 200 Value 30 Index ਨੂੰ ਟਰੈਕ ਕਰੇਗਾ। ਇਹ ਇੰਡੈਕਸ, Nifty 200 ਦੇ ਦਾਇਰੇ ਵਿੱਚੋਂ 30 ਅਜਿਹੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਚੁਣਦਾ ਹੈ ਜੋ ਵੈਲਿਊ ਦੇ ਮਾਪਦੰਡਾਂ 'ਤੇ ਖਰੀਆਂ ਉਤਰਦੀਆਂ ਹਨ। ਇਸਦੇ ਲਈ ਚਾਰ ਮੁੱਖ ਵਿੱਤੀ ਮੈਟ੍ਰਿਕਸ (Financial Metrics) ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ: ਪ੍ਰਾਈਸ-ਟੂ-ਬੁੱਕ ਰੇਸ਼ੋ (Price-to-Book Ratio), ਅਰਨਿੰਗਸ-ਟੂ-ਪ੍ਰਾਈਸ ਰੇਸ਼ੋ (Earnings-to-Price Ratio), ਸੇਲਜ਼-ਟੂ-ਪ੍ਰਾਈਸ ਰੇਸ਼ੋ (Sales-to-Price Ratio) ਅਤੇ ਡਿਵੀਡੈਂਡ ਯੀਲਡ (Dividend Yield)। ਇਸ ਨਿਯਮ-ਆਧਾਰਿਤ (Rule-Based) ਪਹੁੰਚ ਨਾਲ, ਫੰਡ ਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਅਜਿਹੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਹੈ ਜੋ ਆਪਣੇ ਬੁਨਿਆਦੀ ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਮੁੱਲ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਆਕਰਸ਼ਕ ਵੈਲਿਊਏਸ਼ਨ 'ਤੇ ਵਪਾਰ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹੋਣ।
ULIPs ਵਿੱਚ ਇਸਦਾ ਮਹੱਤਵ
ਯੂਨਿਟ-ਲਿੰਕਡ ਬੀਮਾ ਯੋਜਨਾ (ULIP) ਅਜਿਹਾ ਉਤਪਾਦ ਹੈ ਜੋ ਜੀਵਨ ਬੀਮਾ ਕਵਰੇਜ ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ ਬਾਜ਼ਾਰ-ਸੰਪੰਨ ਸੰਪਤੀਆਂ (Market-Linked Assets) ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਮੌਕਾ ਵੀ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਨ੍ਹਾਂ ਯੋਜਨਾਵਾਂ ਵਿੱਚ, ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਜੋਖਮ (Investment Risk) ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪਾਲਿਸੀਧਾਰਕ ਦੁਆਰਾ ਸਹਿਣ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਜਿਸਦਾ ਅਰਥ ਹੈ ਕਿ ਪਾਲਿਸੀ ਦਾ ਅੰਤਿਮ ਮੁੱਲ ਚੁਣੇ ਗਏ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰੇਗਾ। ਇਸ ਨਵੇਂ ਇੰਡੈਕਸ-ਲਿੰਕਡ ਵਿਕਲਪ ਨੂੰ ਜੋੜ ਕੇ, ਕੰਪਨੀ ਪਾਲਿਸੀਧਾਰਕਾਂ ਨੂੰ ਵੈਲਿਊ-ਓਰੀਐਂਟੇਡ ਸਟਾਕਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦਾ ਇੱਕ ਵਧੇਰੇ ਪਾਰਦਰਸ਼ੀ ਅਤੇ ਵਿਵਸਥਿਤ ਤਰੀਕਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰਾਂ ਦੁਆਰਾ ਸਰਗਰਮ ਸਟਾਕ ਚੋਣ (Active Stock Picking) ਦੀ ਲੋੜ ਨਹੀਂ ਪਵੇਗੀ।
ਵੈਲਿਊ ਨਿਵੇਸ਼ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ
ਇਹ ਰਣਨੀਤੀ ਲਾਰਜ-ਕੈਪ ਅਤੇ ਮਿਡ-ਕੈਪ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਮਿਸ਼ਰਣ 'ਤੇ ਕੇਂਦਰਿਤ ਹੈ। ਵੈਲਿਊ ਨਿਵੇਸ਼ (Value Investing) ਇੱਕ ਅਜਿਹੀ ਵਿਧੀ ਹੈ ਜਿੱਥੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਉਨ੍ਹਾਂ ਸਟਾਕਾਂ ਦੀ ਭਾਲ ਕਰਦੇ ਹਨ ਜੋ ਉਨ੍ਹਾਂ ਅਨੁਸਾਰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੁਆਰਾ ਘੱਟ ਅੰਦਾਜ਼ੇ 'ਤੇ ਵੇਚੇ ਜਾ ਰਹੇ ਹਨ। ਇਸ ਫੰਡ ਦੀ ਸਫਲਤਾ Nifty 200 Value 30 Index ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਅਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਵਿਕਾਸ ਨੂੰ ਕਿੰਨੀ ਚੰਗੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਕੈਪਚਰ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਇਸ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰੇਗੀ। ਸਰਗਰਮੀ ਨਾਲ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਫੰਡਾਂ (Actively Managed Funds) ਦੇ ਉਲਟ, ਜਿੱਥੇ ਇੱਕ ਮੈਨੇਜਰ ਖੋਜ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਫੈਸਲੇ ਲੈਂਦਾ ਹੈ, ਇਹ ਫੰਡ ਇੰਡੈਕਸ ਦੇ ਸਮੇਂ-ਸਮੇਂ 'ਤੇ ਮੁੜ-ਸੰਤੁਲਨ (Periodic Rebalancing) ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਆਪਣੇ ਹੋਲਡਿੰਗਜ਼ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਆਪ ਅਨੁਕੂਲਿਤ ਕਰੇਗਾ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਵੈਲਿਊ-ਓਰੀਐਂਟੇਡ ਰਣਨੀਤੀਆਂ Nifty 50 ਜਾਂ Nifty 500 ਵਰਗੇ ਵਿਆਪਕ ਬਾਜ਼ਾਰ ਸੂਚਕਾਂਕਾਂ (Broad Market Indices) ਤੋਂ ਵੱਖਰਾ ਵਿਵਹਾਰ ਕਰ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ। ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਚੱਕਰ (Market Cycle) ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਅਜਿਹੇ ਸਮੇਂ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ ਜਦੋਂ ਵੈਲਿਊ ਸਟਾਕ ਗਰੋਥ-ਓਰੀਐਂਟੇਡ ਸਟਾਕਾਂ ਨਾਲੋਂ ਘੱਟ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ। ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਫੰਡ ULIP ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਹੈ, ਪਾਲਿਸੀ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਕੁੱਲ ਖਰਚਿਆਂ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਐਲੋਕੇਸ਼ਨ ਚਾਰਜ, ਮੋਰਟੈਲਿਟੀ ਚਾਰਜ ਅਤੇ ਫੰਡ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਫੀਸ, 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰਨਾ ਵੀ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ, ਜੋ ਨਿਵੇਸ਼ 'ਤੇ ਨੈੱਟ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਪਾਲਿਸੀ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਵਿੱਚ ਇਨ੍ਹਾਂ ਖਰਚਿਆਂ ਅਤੇ ਲਾਕ-ਇਨ ਪੀਰੀਅਡ (Lock-in Period) ਦੇ ਵੇਰਵਿਆਂ ਦੀ ਸਮੀਖਿਆ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਮੌਜੂਦਾ ਨਿਯਮਾਂ ਅਨੁਸਾਰ ULIPs ਲਈ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪੰਜ ਸਾਲ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।