Bajaj Finserv Small Cap Fund ਨੇ ਆਪਣੇ ਪਹਿਲੇ ਸਾਲ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਫੰਡ ਨੇ **8.5%** ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ BSE 250 SmallCap TRI **1.25%** ਡਿੱਗਿਆ। ਫੰਡ ਨੇ Small Cap ਸਟਾਕਾਂ ਵਿੱਚ **87.34%** ਨਿਵੇਸ਼ ਬਣਾਈ ਰੱਖਿਆ ਹੈ।
Detailed Coverage
Bajaj Finserv Small Cap Fund ਨੇ ਆਪਣੇ ਪਹਿਲੇ ਸਾਲ ਦੇ ਆਪ੍ਰੇਸ਼ਨ ਪੂਰੇ ਕਰ ਲਏ ਹਨ, ਅਤੇ ਇਸਨੇ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ। 18 ਜੁਲਾਈ, 2025 ਨੂੰ ਸ਼ੁਰੂ ਹੋਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, ਫੰਡ ਨੇ 8.5% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕੀਤਾ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਇਸੇ ਮਿਆਦ ਦੌਰਾਨ BSE 250 SmallCap Total Return Index (TRI) 1.25% ਘਟਿਆ। ਇਹ 9.75% ਅੰਕਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਅੰਤਰ ਫੰਡ ਦੀ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ Small Cap ਸੈਗਮੈਂਟ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ੇ ਰਹਿਣ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।
ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਰਣਨੀਤੀ ਅਤੇ Diversification
30 ਜੂਨ, 2026 ਤੱਕ, ਫੰਡ ਨੇ Small Cap ਇਕਵਿਟੀ ਵਿੱਚ 87.34% ਦਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਬਣਾਈ ਰੱਖਿਆ, ਜੋ ਕਿ Large Cap ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਤੋਂ ਬਚਣ ਦੇ ਆਪਣੇ mandate ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਛੋਟੀਆਂ, ਅਕਸਰ ਜ਼ਿਆਦਾ volatile ਕੰਪਨੀਆਂ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਜੋਖਮਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨ ਲਈ, ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਨੇ 93 ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸਟਾਕਾਂ ਦਾ ਇੱਕ ਵਿਸ਼ਾਲ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਬਣਾਇਆ ਹੈ। Top 10 ਹੋਲਡਿੰਗਜ਼ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦਾ 28.62% ਬਣਦੀਆਂ ਹਨ, ਅਤੇ ਕੋਈ ਵੀ ਇੱਕ ਸੁਰੱਖਿਆ 4.18% ਤੋਂ ਵੱਧ ਭਾਰ ਨਹੀਂ ਰੱਖਦੀ, ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ Concentration Risk ਸੀਮਤ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ।
ਫੰਡ ਦੀ ਰਚਨਾ ਦਾ ਇੱਕ ਦਿਲਚਸਪ ਪਹਿਲੂ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਇਸਦੇ 42 ਹੋਲਡਿੰਗਜ਼ BSE 500 index ਦੇ constituents ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਹਨ। ਇਹ ਚੋਣਾਂ ਕੁੱਲ ਨੈੱਟ ਐਸੇਟ ਵੈਲਯੂ (NAV) ਦਾ ਲਗਭਗ 40% ਬਣਦੀਆਂ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਛੋਟੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਮੌਕਿਆਂ ਦੀ ਸਰਗਰਮ ਖੋਜ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਜਿਨ੍ਹਾਂ 'ਤੇ ਸਥਾਪਿਤ ਮਾਰਕੀਟ ਲੀਡਰਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਘੱਟ ਰਿਸਰਚ ਕਵਰੇਜ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ।
ਮਾਰਕੀਟ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਅਤੇ ਸੈਕਟਰ ਆਊਟਲੁੱਕ
ਫੰਡ ਨੇ ਸਭ ਤੋਂ ਤਾਜ਼ਾ ਤਿਮਾਹੀ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਰਿਕਵਰੀ ਦਿਖਾਈ। 23 ਮਾਰਚ, 2026 ਤੋਂ 30 ਜੂਨ, 2026 ਤੱਕ, ਡਾਇਰੈਕਟ ਪਲਾਨ ਨੇ 29.34% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ, ਜੋ ਕਿ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੇ 24.84% ਵਾਧੇ ਤੋਂ ਬਿਹਤਰ ਹੈ। 30 ਜੂਨ, 2026 ਨੂੰ ਖਤਮ ਹੋਏ ਛੇ ਮਹੀਨਿਆਂ ਲਈ, ਫੰਡ ਨੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੇ 11.41% ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ 24.98% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕੀਤਾ।
ਵਿਆਪਕ Small Cap ਸੈਗਮੈਂਟ ਦੇ ਸੰਬੰਧ ਵਿੱਚ, ਫੰਡ ਹਾਊਸ ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਸਿਹਤ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਢਾਂਚਾਗਤ ਸੁਧਾਰ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਅੰਕੜੇ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ ਕਿ Small Cap ਯੂਨੀਵਰਸ ਵਿੱਚ ਨੈੱਟ ਡੈੱਟ-ਟੂ-ਇਕਵਿਟੀ ਅਨੁਪਾਤ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2019 ਦੇ 0.52 ਗੁਣਾ ਤੋਂ ਘੱਟ ਕੇ ਲਗਭਗ ਜ਼ੀਰੋ ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਔਸਤ ਰਿਟਰਨ ਆਨ ਇਕਵਿਟੀ 9% ਤੋਂ ਵਧ ਕੇ 12% ਹੋ ਗਈ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਲਗਭਗ ਅੱਧੇ Small Cap ਸਟਾਕ ਆਪਣੇ 10-ਸਾਲ ਦੇ ਔਸਤ ਮੁੱਲ ਨਿਰਧਾਰਨ ਗੁਣਾਂ ਤੋਂ ਹੇਠਾਂ ਵਪਾਰ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਇਹਨਾਂ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਸੰਕੇਤਾਂ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, Small Cap ਫੰਡ ਉੱਚ ਮਾਰਕੀਟ volatility ਦੇ ਅਧੀਨ ਰਹਿੰਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਮੁੱਖ ਜੋਖਮ ਮਾਰਕੀਟ ਗਿਰਾਵਟ ਦੌਰਾਨ ਤਰਲਤਾ ਦੀਆਂ ਰੁਕਾਵਟਾਂ ਅਤੇ ਇਹ ਸੰਭਾਵਨਾ ਹੈ ਕਿ ਛੋਟੀਆਂ ਫਰਮਾਂ ਆਰਥਿਕ ਮੰਦਵਾੜੇ ਦੌਰਾਨ ਵੱਡੇ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ ਨਾਲੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਸੰਘਰਸ਼ ਕਰ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸਲਾਹ ਦਿੱਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਸੰਪਤੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਉਹਨਾਂ ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਢੁਕਵੀਂ ਹੈ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਜੋਖਮ ਸਹਿਣਸ਼ੀਲਤਾ ਉੱਚ ਹੈ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਸਮਾਂ ਕਈ ਸਾਲਾਂ ਦਾ ਹੈ।