Axis Mutual Fund ਨੇ ਖੁਲਾਸਾ ਕੀਤਾ ਹੈ ਕਿ Multicap ਫੰਡ Flexicap ਫੰਡਾਂ ਨਾਲੋਂ ਬਿਹਤਰ Diversification ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਦਾ ਕਾਰਨ ਹੈ ਕਿ ਇਹਨਾਂ ਨੂੰ Large, Mid, ਅਤੇ Small-cap ਸਟਾਕਾਂ ਵਿੱਚ ਲਾਜ਼ਮੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ। ਹਾਲ ਹੀ ਦੇ ਅੰਕੜੇ ਦੱਸਦੇ ਹਨ ਕਿ Multicap ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਪਿਛਲੇ ਤਿੰਨ ਅਤੇ ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਬਜ਼ਾਰ ਤੋਂ ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ।
ਭਾਰਤੀ ਇਕੁਇਟੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਵਿਸਥਾਰ ਦੇ ਨਾਲ, Axis Mutual Fund ਨੇ Multicap ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਰਣਨੀਤਕ ਫਾਇਦਿਆਂ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦੇ ਹੋਏ ਇੱਕ ਰਿਪੋਰਟ ਜਾਰੀ ਕੀਤੀ ਹੈ। ਫੰਡ ਹਾਊਸ ਦਾ ਕਹਿਣਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹਨਾਂ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਅਨੁਸ਼ਾਸਿਤ ਬਣਤਰ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ Large, Mid, ਅਤੇ Small-cap ਸਟਾਕਾਂ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, Flexicap ਫੰਡਾਂ ਨਾਲੋਂ Portfolio Diversification ਦਾ ਇੱਕ ਵਧੇਰੇ ਭਰੋਸੇਯੋਗ ਤਰੀਕਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੀ ਹੈ।
Flexicap ਫੰਡ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰਾਂ ਨੂੰ ਉਹਨਾਂ ਦੇ ਆਉਟਲੁੱਕ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਕੰਪਨੀ ਸਾਈਜ਼ਾਂ ਵਿਚਕਾਰ ਪੈਸਾ ਬਦਲਣ ਦੀ ਖੁੱਲ੍ਹ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਹ ਲਚਕਤਾ ਅਕਸਰ Large-cap ਸਟਾਕਾਂ ਵੱਲ ਇੱਕ ਭਾਰੀ ਝੁਕਾਅ ਦਾ ਕਾਰਨ ਬਣਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਦੇ ਉਲਟ, Multicap ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਇੱਕ ਖਾਸ ਸੰਤੁਲਨ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ ਦੀ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਲੋੜ ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਕਰਨੀ ਪੈਂਦੀ ਹੈ—ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਤਿੰਨ ਮਾਰਕੀਟ-ਕੈਪ ਸੈਗਮੈਂਟਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਹਰੇਕ ਵਿੱਚ 25%—ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਂਦੇ ਹੋਏ ਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ਕ Mid ਅਤੇ Small-cap ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਵਿਕਾਸ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਨੂੰ ਗੁਆ ਨਾ ਬੈਠਣ।
ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਮੈਟ੍ਰਿਕਸ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ ਕਿ ਇਸ ਢਾਂਚਾਗਤ ਆਦੇਸ਼ ਨੇ ਨਤੀਜੇ ਦਿੱਤੇ ਹਨ। 30 ਜੂਨ, 2026 ਤੱਕ, Nifty 500 Multicap 50:25:25 Total Return Index ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ 15.3% ਅਤੇ ਪਿਛਲੇ ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ 14.2% ਦੀ ਸਾਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕੀਤੀ। ਉਸੇ ਸਮੇਂ-ਸੀਮਾ ਦੌਰਾਨ, Nifty 500 Total Return Index, ਜਿਸਨੂੰ Flexicap ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੇ ਪ੍ਰੌਕਸੀ ਵਜੋਂ ਵਿਆਪਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਵਰਤਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਨੇ ਕ੍ਰਮਵਾਰ 12.9% ਅਤੇ 12.4% ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤੀ।
Multicap ਫੰਡਾਂ ਲਈ ਦੱਸੇ ਗਏ ਮੁੱਖ ਲਾਭਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਇੱਕ ਵਿਵਹਾਰਕ ਪੱਖਪਾਤ (behavioral bias) ਨੂੰ ਹਟਾਉਣਾ ਹੈ। ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਲਗਾਤਾਰ ਮੌਜੂਦਗੀ ਨੂੰ ਲਾਗੂ ਕਰਕੇ, ਇਹ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰਾਂ ਨੂੰ ਆਕਰਸ਼ਕ ਟੈਕਟੀਕਲ ਬਦਲਾਅ ਕਰਨ ਤੋਂ ਰੋਕਦੇ ਹਨ, ਜਿਸਦੇ ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ ਕਈ ਵਾਰ ਗਲਤ ਸਮਾਂ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਕਿਸੇ ਸੈਗਮੈਂਟ ਵਿੱਚ ਦਾਖਲ ਹੋਣਾ ਜਿਸ ਨੇ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਤੇਜ਼ੀ ਦੇਖੀ ਹੈ। ਇਹ ਅਨੁਸ਼ਾਸਿਤ ਪਹੁੰਚ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਨਿਰੰਤਰ Portfolio ਬਦਲਾਵਾਂ ਦੀ ਲੋੜ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਮਾਰਕੀਟ ਚੱਕਰਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ੇ ਰਹਿਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਨ ਲਈ ਤਿਆਰ ਕੀਤੀ ਗਈ ਹੈ।
ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੇ ਅੰਤਰ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਮੌਜੂਦਾ ਉਦਯੋਗ ਡਾਟਾ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ Flexicap ਫੰਡਾਂ ਕੋਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀ ਜਾਇਦਾਦ ਦਾ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਹਿੱਸਾ ਹੈ। ਇਹ ਇਸ ਲਈ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੇ ਇਤਿਹਾਸਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਅਨਿਸ਼ਚਿਤ ਬਾਜ਼ਾਰੀ ਮਾਹੌਲ ਨੂੰ ਨੈਵੀਗੇਟ ਕਰਨ ਲਈ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰਾਂ ਦੁਆਰਾ ਪੇਸ਼ ਕੀਤੀ ਗਈ ਲਚਕਤਾ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦਿੱਤੀ ਹੈ। ਫਿਰ ਵੀ, Multicap ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵੱਲ ਵਧ ਰਹੇ ਇਨਫਲੋਜ਼ ਅਤੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਧੀਨ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦਾ ਇੱਕ ਦਿੱਖ ਰੁਝਾਨ ਹੈ, ਜੋ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਹੌਲੀ-ਹੌਲੀ ਇੱਕ ਢਾਂਚਾਗਤ, ਆਲ-ਕੈਪ ਪਹੁੰਚ ਦੇ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਪਛਾਣ ਰਹੇ ਹਨ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ, ਇਹਨਾਂ ਦੋ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਵਿਚਕਾਰ ਚੋਣ ਅਕਸਰ ਉਹਨਾਂ ਦੀ ਜੋਖਮ ਭੁੱਖ ਅਤੇ ਪੇਸ਼ੇਵਰ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਦੀ ਲੋੜ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਕਿ Flexicap ਫੰਡ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਸਮਾਂ-ਸਾਰਣੀ ਦੇ ਮਾਹਰ ਮੈਨੇਜਰ ਦਾ ਲਾਭ ਪੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ, Multicap ਫੰਡ ਇੱਕ ਅਨੁਮਾਨਿਤ, ਨਿਯਮ-ਆਧਾਰਿਤ Diversification ਪੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਹਨਾਂ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਅਸਥਿਰਤਾ (volatility) ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਿਵੇਂ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਦੌਰਾਨ, ਅਤੇ ਕੀ Multicap ਅਤੇ Flexicap ਬੈਂਚਮਾਰਕਾਂ ਵਿਚਕਾਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਾ ਅੰਤਰ ਅਗਲੇ ਕੁਝ ਰਿਪੋਰਟਿੰਗ ਚੱਕਰਾਂ ਵਿੱਚ ਵਧਦਾ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ ਜਾਂ ਘੱਟਦਾ ਹੈ, ਇਸ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹ ਸਕਦੇ ਹਨ।