ਭਾਰਤੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੇ ਅਗਸਤ ਮਹੀਨੇ ਵਿੱਚ SIP ਰਾਹੀਂ ਰਿਕਾਰਡ **₹32,297 ਕਰੋੜ** ਦਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਡੇਟਾ ਦੱਸਦਾ ਹੈ ਕਿ 3 ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਵਿੱਚ ਵੱਡਾ ਅੰਤਰ ਹੈ, ਜਿੱਥੇ ਮਿਡ-ਕੈਪ ਫੰਡਾਂ ਨੇ ਲਾਰਜ-ਕੈਪ ਸਕੀਮਾਂ ਨੂੰ ਪਿੱਛੇ ਛੱਡ ਦਿੱਤਾ ਹੈ।
SIP (Systematic Investment Plan) ਰਾਹੀਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਭਾਰਤੀ ਰਿਟੇਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦਾ ਉਤਸ਼ਾਹ ਲਗਾਤਾਰ ਵੱਧ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਅਗਸਤ ਮਹੀਨੇ ਵਿੱਚ ਇਹ ਅੰਕੜਾ ₹32,297 ਕਰੋੜ ਦੇ ਇਤਿਹਾਸਕ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ ਹੈ। ਪਰ ਸਿਰਫ਼ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਹੀ ਕਾਫੀ ਨਹੀਂ, ਤੁਹਾਡੇ ਫੰਡ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ (Performance) ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀ ਹੈ ਕਿ ਤੁਸੀਂ ਕਿਹੜੀ ਸਕੀਮ ਚੁਣੀ ਹੈ।
ਪਿਛਲੇ 3 ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਡੇਟਾ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਮਾਰੀਏ ਤਾਂ ਨਤੀਜੇ ਹੈਰਾਨ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਹਨ। ਮਿਡ-ਕੈਪ ਫੰਡਾਂ ਨੇ ਔਸਤਨ 12.59% ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ, ਜਦਕਿ ਲਾਰਜ-ਕੈਪ ਫੰਡ ਇਸ ਦੌੜ ਵਿੱਚ ਪਿੱਛੇ ਰਹਿ ਕੇ ਸਿਰਫ 5.90% ਦੀ ਔਸਤ ਰਿਟਰਨ ਹੀ ਦੇ ਸਕੇ ਹਨ।
ਸਮਾਂ (Time Horizon) ਕਿਉਂ ਮਾਇਨੇ ਰੱਖਦਾ ਹੈ?
ਜਦੋਂ ਅਸੀਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਸਮਾਂ ਵਧਾ ਕੇ 5 ਸਾਲ ਕਰ ਦਿੰਦੇ ਹਾਂ, ਤਾਂ ਤਸਵੀਰ ਬਦਲ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਕੈਟਾਗਰੀਆਂ ਨੇ ਡਬਲ-ਡਿਜੀਟ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤੇ ਹਨ। ਮਿਡ-ਕੈਪ ਫੰਡ 17.29% ਨਾਲ ਸਭ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਰਹੇ, ਜਦਕਿ ਸਮਾਲ-ਕੈਪ ਫੰਡ 16.75% ਦੇ ਨਾਲ ਦੂਜੇ ਨੰਬਰ 'ਤੇ ਰਹੇ। ਇਹ ਸਾਬਤ ਕਰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਬਣੇ ਰਹਿਣਾ ਮਾਰਕੀਟ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ (Volatility) ਨੂੰ ਘੱਟ ਕਰਦਾ ਹੈ।
ਸਹੀ ਫੰਡ ਦੀ ਚੋਣ ਕਿਵੇਂ ਕਰੀਏ?
ਕਈ ਵਾਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਸਿਰਫ਼ ਕੈਟਾਗਰੀ ਦੀ ਔਸਤ ਦੇਖ ਕੇ ਫੰਡ ਚੁਣ ਲੈਂਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਗਲਤ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਦੀ ਕੁਸ਼ਲਤਾ ਦਾ ਅਸਰ ਰਿਟਰਨ 'ਤੇ ਸਾਫ ਦਿਖਦਾ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਣ ਵਜੋਂ, ਜਿੱਥੇ ਫਲੈਕਸੀ-ਕੈਪ ਕੈਟਾਗਰੀ ਦਾ ਔਸਤ ਰਿਟਰਨ 7.78% ਰਿਹਾ, ਉੱਥੇ ICICI Prudential Flexi Cap Fund ਨੇ 12.99% ਦਾ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ। ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ ਸਮਾਲ-ਕੈਪ ਵਿੱਚ Bank of India Small Cap Fund ਨੇ 18.52% ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਕੇ 11.73% ਦੀ ਕੈਟਾਗਰੀ ਔਸਤ ਨੂੰ ਬਹੁਤ ਪਿੱਛੇ ਛੱਡ ਦਿੱਤਾ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸਲਾਹ ਹੈ ਕਿ ਉਹ ਸਿਰਫ਼ ਨਾਮ ਨਾ ਦੇਖਣ, ਸਗੋਂ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਦਾ ਪਿਛਲਾ ਰਿਕਾਰਡ, ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੋ ਅਤੇ ਮਾਰਕੀਟ ਸਾਈਕਲ ਨੂੰ ਸਮਝਣ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਨੂੰ ਜ਼ਰੂਰ ਪਰਖਣ। Nifty 500 TRI ਨੇ 7.63% ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ, ਜੋ ਕਿ Nifty 50 TRI ਦੇ 4.55% ਤੋਂ ਕਿਤੇ ਬਿਹਤਰ ਰਿਹਾ ਹੈ।