AlphaGrep ਨੇ ਆਪਣੇ ਪਹਿਲੇ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ, AlphaGrep Multi Asset Allocation Fund (AGMAAF) ਨਾਲ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਦਸਤਕ ਦਿੱਤੀ ਹੈ। ਇਹ ਫੰਡ ਹਫਤਾਵਾਰੀ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਇਕੁਇਟੀ, ਡੈਟ ਅਤੇ ਕਮੋਡਿਟੀਜ਼ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਨੂੰ ਰੀਬੈਲੈਂਸ ਕਰਨ ਲਈ ਕੁਆਂਟੀਟੇਟਿਵ ਮਾਡਲਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਬੈਕਟੈਸਟ ਕੀਤੇ ਨਤੀਜਿਆਂ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ, ਪਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਧਿਆਨ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਸਿਮੂਲੇਟਿਡ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਗਰੰਟੀ ਨਹੀਂ ਦਿੰਦੀ ਹੈ।
ਕੀ ਹੋਇਆ?
ਕੁਆਂਟੀਟੇਟਿਵ ਪ੍ਰੋਪਰਾਈਟਰੀ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਫਰਮ AlphaGrep ਨੇ ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਆਪਣਾ ਪਹਿਲਾ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ, AlphaGrep Multi Asset Allocation Fund (AGMAAF) ਲਾਂਚ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਫੰਡ ਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਐਲਗੋਰਿਦਮਿਕ, ਮਾਡਲ-ਆਧਾਰਿਤ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਅਪਰੋਚ ਨੂੰ ਰਿਟੇਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਾਉਣਾ ਹੈ। ਰਵਾਇਤੀ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਉਲਟ ਜੋ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਦੇ ਵਿਵੇਕ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਇਹ ਸਕੀਮ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਕਰਨ ਲਈ ਸਟੈਟਿਸਟੀਕਲ ਮਾਡਲਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਫੰਡ ਲਈ ਨਿਵੇਸ਼ 6 ਜੁਲਾਈ, 2026 ਤੋਂ ਸ਼ੁਰੂ ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ।
ਕੁਆਂਟੀਟੇਟਿਵ ਸਟ੍ਰੈਟਜੀ ਕਿਵੇਂ ਕੰਮ ਕਰਦੀ ਹੈ?
AGMAAF ਸਟ੍ਰੈਟਜੀ ਹਫਤਾਵਾਰੀ ਰੀਬੈਲੈਂਸਿੰਗ 'ਤੇ ਅਧਾਰਤ ਹੈ। ਮੈਨੂਅਲ ਫੈਸਲੇ ਲੈਣ ਵਾਲੇ ਮੈਨੇਜਰ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਇੱਕ ਕੁਆਂਟੀਟੇਟਿਵ ਮਾਡਲ ਐਸੇਟ ਐਲੋਕੇਸ਼ਨ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਕਈ ਐਸੇਟ ਕਲਾਸਾਂ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਇਕੁਇਟੀ, ਫਿਕਸਡ ਇਨਕਮ, ਸੋਨਾ, ਚਾਂਦੀ, ਤਾਂਬਾ, ਅਤੇ ਕੱਚਾ ਤੇਲ ਵਿੱਚ ਡਾਈਵਰਸੀਫਾਈ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਸ ਵਿੱਚ ਰੀਅਲ ਅਸਟੇਟ ਇਨਵੈਸਟਮੈਂਟ ਟਰੱਸਟ (REITs) ਅਤੇ ਇਨਫਰਾਸਟ੍ਰਕਚਰ ਇਨਵੈਸਟਮੈਂਟ ਟਰੱਸਟ (InvITs) ਵਿੱਚ ਵੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦੀ ਯੋਜਨਾ ਹੈ।
ਐਲੋਕੇਸ਼ਨ ਲਚਕਦਾਰ ਹੈ। ਇਕੁਇਟੀ ਅਤੇ ਫਿਕਸਡ ਇਨਕਮ ਹਰੇਕ 10% ਤੋਂ 60% ਤੱਕ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਕਮੋਡਿਟੀਜ਼ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ 10% ਤੋਂ 40% ਹਿੱਸਾ ਬਣ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ। ਕੰਪਨੀ ਮੁਤਾਬਕ, ਜੂਨ ਦੇ ਅਖੀਰ ਤੱਕ, ਮਾਡਲ ਨੇ ਲਗਭਗ 34% ਇਕੁਇਟੀ ਵਿੱਚ, 21% ਕਮੋਡਿਟੀਜ਼ ਵਿੱਚ, ਅਤੇ ਬਾਕੀ ਹਿੱਸਾ ਫਿਕਸਡ ਇਨਕਮ ਵਿੱਚ ਅਲਾਟ ਕੀਤਾ ਸੀ।
ਬੈਕਟੈਸਟਿੰਗ ਦੀ ਅਸਲੀਅਤ
ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਮਾਡਲ ਦੀ ਸੰਭਾਵੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਨ ਲਈ ਬੈਕਟੈਸਟ ਕੀਤੇ ਡਾਟਾ ਨੂੰ ਸਾਂਝਾ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਸੀ.ਈ.ਓ. ਭੌਤਿਕ ਅੰਬਾਨੀ ਨੇ ਦੱਸਿਆ ਕਿ AGMAAF ਮਾਡਲ ਨੇ 14% ਕੰਪਾਊਂਡ ਐਨੂਅਲ ਗ੍ਰੋਥ ਰੇਟ (CAGR) ਦਾ ਅੰਦਾਜ਼ਾ ਲਗਾਇਆ ਸੀ, ਜਿਸਦੀ ਸਾਲਾਨਾ ਵੋਲੈਟਿਲਿਟੀ 7.5% ਅਤੇ ਪੀਕ ਡਰਾਅਡਾਊਨ 13% ਸੀ। ਤੁਲਨਾ ਲਈ, ਕੰਪਨੀ ਨੇ 20 ਸਾਲਾਂ ਦੌਰਾਨ 60% ਇਕੁਇਟੀ ਐਲੋਕੇਸ਼ਨ ਦਾ ਹਵਾਲਾ ਦਿੱਤਾ, ਜਿਸ ਨੇ 11-11.5% CAGR ਦੇ ਨਾਲ 60% ਪੀਕ ਡਰਾਅਡਾਊਨ ਦਿੱਤਾ ਸੀ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਬੈਕਟੈਸਟ ਕੀਤੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਅਤੇ ਅਸਲ ਮਾਰਕੀਟ ਰਿਟਰਨ ਵਿੱਚ ਫਰਕ ਸਮਝਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਬੈਕਟੈਸਟਿੰਗ ਇਤਿਹਾਸਕ ਡਾਟਾ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਕੇ ਇਹ ਸਿਮੂਲੇਟ ਕਰਦੀ ਹੈ ਕਿ ਕੋਈ ਸਟ੍ਰੈਟਜੀ ਕਿਵੇਂ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰ ਸਕਦੀ ਸੀ। ਅਸਲ-ਦੁਨੀਆ ਦੀਆਂ ਮਾਰਕੀਟ ਸਥਿਤੀਆਂ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਲਿਕਵਿਡਿਟੀ ਦੇ ਮੁੱਦੇ, ਅਚਾਨਕ ਕੀਮਤ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ-ਘਾਟ, ਅਤੇ ਐਗਜ਼ੀਕਿਊਸ਼ਨ ਲਾਗਤਾਂ, ਲਾਈਵ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਇਤਿਹਾਸਕ ਸਿਮੂਲੇਸ਼ਨਾਂ ਤੋਂ ਕਾਫੀ ਵੱਖਰਾ ਬਣਾ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ। ਪਿਛਲਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ - ਭਾਵੇਂ ਸਿਮੂਲੇਟਿਡ ਹੋਵੇ ਜਾਂ ਅਸਲ - ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਨਤੀਜਿਆਂ ਦੀ ਕੋਈ ਗਰੰਟੀ ਨਹੀਂ ਹੈ।
ਬਿਜ਼ਨਸ ਅੰਬੀਸ਼ਨ ਅਤੇ ਡਿਸਟ੍ਰੀਬਿਊਸ਼ਨ
AlphaGrep ਦਾ ਟੀਚਾ ਤਿੰਨ ਤੋਂ ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਅੰਦਰ ₹20,000 ਤੋਂ ₹30,000 ਕਰੋੜ ਦਾ ਐਸੇਟਸ ਅੰਡਰ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ (AUM) ਹਾਸਲ ਕਰਨਾ ਹੈ। ਇਸ ਟੀਚੇ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਣ ਲਈ, ਕੰਪਨੀ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਡਿਸਟ੍ਰੀਬਿਊਟਰਾਂ (MFDs) ਅਤੇ ਨੈਸ਼ਨਲ ਡਿਸਟ੍ਰੀਬਿਊਟਰਾਂ ਨਾਲ ਭਾਈਵਾਲੀ ਕਰਨ ਦੀ ਯੋਜਨਾ ਬਣਾ ਰਹੀ ਹੈ। ਉਹ ਆਪਣੇ ਸਾਥੀਆਂ ਨੂੰ AI-ਆਧਾਰਿਤ ਰਿਸਰਚ ਟੂਲ ਨਾਲ ਸਪੋਰਟ ਕਰਨ ਦੀ ਵੀ ਯੋਜਨਾ ਬਣਾ ਰਹੇ ਹਨ।
ਕੰਪਨੀ ਕੋਲ ਇੱਕ ਕੈਟੇਗਰੀ III ਆਲਟਰਨੇਟਿਵ ਇਨਵੈਸਟਮੈਂਟ ਫੰਡ (AIF) ਅਤੇ ਇੱਕ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਸਰਵਿਸ (PMS) ਦੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਦਾ ਤਜਰਬਾ ਹੈ। ਕੰਪਨੀ ਮੁਤਾਬਕ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ AIF ਲੌਂਗ-ਸ਼ਾਰਟ ਸਟ੍ਰੈਟਜੀ ਨੇ ਚਾਰ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ 13-13.5% ਗਰੋਸ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ PMS ਨੇ ਮਈ 2026 ਤੱਕ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ 17% ਪੋਸਟ-ਫੀ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਸੀ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕੀ ਦੇਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ, ਮੁੱਖ ਧਿਆਨ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਹੋਵੇਗਾ ਕਿ ਮਾਡਲ ਲਾਈਵ ਮਾਰਕੀਟ ਦੀਆਂ ਸਥਿਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਕਿਵੇਂ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਐਲਗੋਰਿਦਮਿਕ ਸਟ੍ਰੈਟਜੀ ਅਕਸਰ 'ਮਾਡਲ ਰਿਸਕ' ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ, ਜਿੱਥੇ ਇੱਕ ਸਟ੍ਰੈਟਜੀ ਜੋ ਇਤਿਹਾਸਕ ਸਿਮੂਲੇਸ਼ਨਾਂ ਵਿੱਚ ਵਧੀਆ ਕੰਮ ਕਰਦੀ ਸੀ, ਬਦਲਦੀਆਂ ਮਾਰਕੀਟ ਡਾਇਨਾਮਿਕਸ ਵਿੱਚ ਸੰਘਰਸ਼ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਦੁਆਰਾ ਦੱਸੇ ਗਏ 'ਡਿਸਟ੍ਰੀਬਿਊਸ਼ਨ ਚੈਲੇਂਜ' ਨੂੰ ਫੰਡ ਕਿਵੇਂ ਸੰਭਾਲਦਾ ਹੈ, ਇਸ 'ਤੇ ਵੀ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ। ਰਿਟੇਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕੰਪਲੈਕਸ, ਮਾਡਲ-ਡਰਾਈਵਨ ਮਲਟੀ-ਐਸੇਟ ਪ੍ਰੋਡਕਟਸ ਬਾਰੇ ਸਿੱਖਿਆ ਦੇਣਾ, ਰਵਾਇਤੀ ਸਕੀਮਾਂ ਵੇਚਣ ਤੋਂ ਵੱਖਰਾ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਸੰਭਾਵੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਫੰਡ ਦੀ ਅਸਲ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਅਤੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਇਸ ਦੀ ਯੋਗਤਾ ਬਾਰੇ ਲਗਾਤਾਰ ਅਪਡੇਟਸ ਦੇਖਣੇ ਚਾਹੀਦੇ ਹਨ, ਅਤੇ ਸਿਰਫ ਪ੍ਰੋਜੈਕਟਡ ਬੈਕਟੈਸਟੇਡ ਡਾਟਾ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਨਹੀਂ ਰਹਿਣਾ ਚਾਹੀਦਾ।