ਐਗਰੈਸਿਵ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸਮਾਂ-ਸੀਮਾ ਵਿੱਚ ਬਦਲ ਰਹੀ ਹੈ। ਜਿੱਥੇ ਕੁਝ ਫੰਡ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਵਿੱਚ ਅੱਗੇ ਹਨ, ਉੱਥੇ ਕੁਝ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਬਿਹਤਰ ਰਿਕਾਰਡ ਬਣਾਈ ਰੱਖਦੇ ਹਨ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹਨਾਂ ਸਕੀਮਾਂ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਮੁਨਾਫੇ ਤੋਂ ਪਰ੍ਹੇ ਦੇਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।
ਹਾਲ ਹੀ ਵਿੱਚ ਐਗਰੈਸਿਵ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਫੰਡਾਂ ਨੇ ਮਿਲੇ-ਜੁਲੇ ਨਤੀਜੇ ਦਿਖਾਏ ਹਨ। ਕਿਹੜਾ ਫੰਡ ਸਭ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਹੈ, ਇਹ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਦੇਖ ਰਿਹਾ ਹੈ ਜਾਂ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਰਗੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਨੂੰ। ਅਗਸਤ 2026 ਦੇ ਮੱਧ ਤੱਕ, HSBC Aggressive Hybrid Fund ਨੇ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ 3.0% ਰਿਟਰਨ ਨਾਲ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਸੀ।
ਪਰ, ਜਦੋਂ ਨਜ਼ਰੀਆ ਲੰਬਾ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਤਾਂ ਲੀਡਰਾਂ ਦੀ ਸੂਚੀ ਬਦਲ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। Bank of India Mid & Small Cap Equity & Debt Fund ਨੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਹਾਫ ਲਈ ਵਧੇਰੇ ਨਿਰੰਤਰਤਾ ਦਿਖਾਈ ਹੈ। ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ ਛੇ ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਵਿੱਚ 12.2% ਦੀ ਅਗਵਾਈ ਕੀਤੀ, ਅਤੇ ਇੱਕ ਸਾਲ (14.8%) ਅਤੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ (17.6%) ਦੀ ਮਿਆਦ ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਰਿਟਰਨ ਵੀ ਦਰਜ ਕੀਤਾ। ਇਹ ਰੁਝਾਨ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਨਿਵੇਸ਼ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਆਮ ਪ੍ਰਵਿਰਤੀ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦਾ ਹੈ: ਇੱਕ ਫੰਡ ਜੋ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਚੰਗਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜ਼ਰੂਰੀ ਨਹੀਂ ਕਿ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਦੌਲਤ ਸਿਰਜਣ ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਹੋਵੇ।
ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਇਹ ਫੰਡ ਆਪਣੇ ਪੈਸੇ ਦਾ ਲਗਭਗ 65% ਤੋਂ 80% ਸਟਾਕਾਂ ਵਿੱਚ ਅਤੇ ਬਾਕੀ 20% ਤੋਂ 35% ਡੈਬਟ ਸਾਧਨਾਂ (Debt Instruments) ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਸਟਾਕ ਹਿੱਸਾ ਵਿਕਾਸ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ ਪਰ ਇਸ ਵਿੱਚ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦਾ ਜੋਖਮ ਸ਼ਾਮਲ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਡੈਬਟ ਹਿੱਸਾ ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਦੌਰਾਨ ਇੱਕ ਸੁਰੱਖਿਆ ਕਵਚ ਵਜੋਂ ਕੰਮ ਕਰਦਾ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ, ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਲੀਡਰਸ਼ਿਪ ਵਿੱਚ ਇਹ ਬਦਲਾਅ ਹਾਲੀਆ ਜੇਤੂਆਂ ਦਾ ਪਿੱਛਾ ਕਰਨ ਤੋਂ ਬਚਣ ਲਈ ਇੱਕ ਯਾਦ-ਦਹਾਨੀ ਵਜੋਂ ਕੰਮ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਅਕਸਰ ਅਸਥਾਈ ਬਾਜ਼ਾਰ ਘਟਨਾਵਾਂ ਜਾਂ ਖਾਸ ਸੈਕਟਰ ਰੈਲੀਆਂ ਦੁਆਰਾ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ ਜੋ ਕਾਇਮ ਨਹੀਂ ਰਹਿ ਸਕਦੀਆਂ। ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਰਿਟਰਨ, ਇਹ ਬਿਹਤਰ ਝਲਕ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੀ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਬਾਜ਼ਾਰ ਚੱਕਰਾਂ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਨੈਵੀਗੇਟ ਕਰਦਾ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸ਼ਾਮਲ ਜੋਖਮਾਂ ਤੋਂ ਵੀ ਸੁਚੇਤ ਰਹਿਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਕਿਉਂਕਿ ਇਹਨਾਂ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਵੱਡਾ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਇਸ ਲਈ ਉਹ ਸਮੁੱਚੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਅਸਥਿਰਤਾ ਪ੍ਰਤੀ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਫੰਡ ਦਾ ਡੈਬਟ ਹਿੱਸਾ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਦੇ ਅਧੀਨ ਹੈ, ਜੋ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਫੈਸਲਾ ਲੈਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸਿਰਫ ਹਾਲੀਆ ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਜਾਂ ਤਿਮਾਹੀ ਲਾਭਾਂ ਦੀ ਬਜਾਏ ਪੂਰੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਚੱਕਰ ਵਿੱਚ ਫੰਡ ਦੀ ਨਿਰੰਤਰਤਾ ਨੂੰ ਦੇਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।